للتغلب على التضخم، التركيز على القوة الشرائية ليس الدولار

خيارات! يمكنك شراء قطعة من العقارات ل 100 $، 000 وبيعه مقابل 200 $، 000. ما هو الربح الخاص بك؟

مستثمر جديد قد يقول أنك جعلت 100 ألف دولار أو 100٪ على أموالك. بمعنى ما، هذا صحيح. للأسف، هذا النوع من التفكير هو مضلل وخطير لجيبك الخاص بك. ما حقا التهم هو مقدار القوة الشرائية التي تمتلكها كنتيجة لاستثمارك.

لماذا؟ فكر في الأمر بهذه الطريقة.

إذا اشتريت وبيعت الأرض في غضون أسابيع قليلة في اقتصاد مستقر بعملة قوية، فربما قمت بمضاعفة أموالك قبل الضرائب. ماذا لو، بدلا من ذلك، كنت قد عقد العقار لمدة عشر سنوات؟ خلال تلك الفترة، فإن العملة التي يستخدمها بلدك في التجارة - لنفترض مثلا الدولار الأمريكي - فقدت حوالي 4٪ من قيمته كل عام. وبحلول نهاية 10 سنوات، لشراء نفس الكمية من الحليب والجبن والقهوة والغاز والقمصان والأقلام والأثاث والسجاد والفضيات والعطور والحطب تكلف 148000 $، وهذا يعني أن أرباحك "الحقيقية" كانت فقط $ 52، 000 قبل الضرائب ولكن بعد تعديل لمعدل التضخم. إذا دفعت 25٪ من إجمالي أرباحك الاسمية، أو 15000 دولار، فإن هذا الرقم ينخفض ​​إلى 37000 دولار بعد الضرائب والتضخم.

ضعوا بشكل أكثر صرامة، بعيدا عن جعل 100٪ على أموالك، كنت فقط زيادة القوة الشرائية الخاصة بك بنسبة 37٪ على مدى عقد من الزمان. على أساس مركب، وهذا هو مثير للشفقة 3. 2٪ سنويا بعد خصم الضرائب والضرائب.

(لمعرفة كيفية حساب معدل النمو السنوي المركب، أو معدل نمو سنوي مركب، بمفردك، اقرأ تقييم أداء الاستثمار.)

عوائد منخفضة ليست دائما عوائد منخفضة

هناك استثناء واحد من " "جزء العودة، على الرغم من. فمن المحتمل تماما أن مثل هذا المعدل المنخفض من العائد على أموالك يمكن أن يكون لا يزال قيمة كبيرة لعائلتك إذا كنت تتمتع بطريقة أو بأخرى فائدة من الاستثمار خلال الوقت الذي عقد.

على سبيل المثال، تخيل أن الأموال استثمرت في منزل صيفي على البحيرة استخدمته كل عام، وخلق منزل بعيدا عن المنزل لأطفالك وأولياء الأمور. الجميع معبأة حتى السيارة، وذهب في مغامرات، قضى وقتا في الطبيعة، وأحب ذلك. بينما كنت تتمتع هذا نعمة نوعية الحياة الخاصة بك، وكنت أيضا الحصول على أكثر ثراء. وفي مثل هذه الحالة، فإن عائد 3٪ "حقيقي" يضاعف سنويا سيكون نجاحا. وينطبق الشيء نفسه على النحت أو اللوحات لمجمعي الفن الذين يحبون النظر في العمل كل صباح عندما يستيقظ، أو للمستثمرين السندات البلدية الذين يحبون معرفة أن مدخراتهم تساعد على بناء المستشفيات المحلية والمدارس.

السبب المستثمرين لا يفكرون في التضخم بشكل صحيح هو الوهم المال

أكبر سبب العديد من المستثمرين الجدد لا أعتقد أن هذه الطريقة هي أنها تقع لما دعا الاقتصادي الشهير إرفين فيشر "الوهم المال".أرى ذلك في كل وقت، حتى في مسقط رأس بلدي. تحدثت عن هذا في مقالة تسمى معدل التضخم في محفظتك ولكن الكثير من الناس يصرون على التركيز على الدولار وليس القوة الشرائية.

هذا غبي. لا توجد وسيلة أخرى لأقول ذلك. كل ما يجب أن نهتم به هو كيف العديد من الجبن أو حلقات الماس، وأجهزة التلفزيون أو شاحنات صغيرة يمكنك شراء (أو، إذا كنت أكثر الإيثار، وكم يمكنك أن تعطي في السلع والخدمات الملموسة).

سأواصل تكرارها مرارا وتكرارا حتى تعرف أنها غريزية: عدد القوة الشرائية أكثر من دولار. الدولارات ليست أكثر من مجرد مقياس لمحاولة قياس القوة الشرائية. لا تخلط بين الغايات بالوسائل. يمكن أن تكون مكلفة لأحلامك المالية.

كنت تعتقد أن هذا سيكون واضحا. كما أشرت على مدونتي الشخصية عند مقارنة معدل التضخم للولايات المتحدة وبريطانيا العظمى مع مرور الوقت:

A $ 1. 00 فاتورة في عام 1971 لديها القوة الشرائية فقط 18 ¢ اليوم. فاتورة £ 1 في بريطانيا العظمى لديها القدرة الشرائية فقط 0 جنيه استرليني. 09. أي إذا كنت وضعت المال في القهوة يمكن في عام 1971 ودفنها في الفناء الخلفي، كنت قد فقدت 82٪ من القوة الشرائية في الولايات المتحدة و 91٪ في بريطانيا العظمى. لا تحب حكوماتنا الطباعة المال؟

لاستخدام نموذج أقل أكاديمية، كتبت عن صناعة السينما المفاخرة عن أفلام مثل سجلات هانغوفر إي "كسر" مثل تلك التي وضعتها الأفلام ماتريكس.

ومع ذلك، سترى أن هذا المقياس بالدولار المعدل حسب التضخم، لم يفعل ذلك. انها الوهم المال.

في الوقت الحالي، كنت ترى عواقب هذه الحماقة في سوق السندات. لقد كتبت أننا نعيش في خضم واحدة من أكبر فقاعات السندات في التاريخ. ليس هناك طريقة يمكن تصورها وأود أن أضع جزءا كبيرا من صافي ثروتي في سندات طويلة الأجل بأسعار الفائدة الحالية لأنني أتوقع أن معدل التضخم سوف يتجاوز العائد عاجلا وليس آجلا. وحتى مع العلم بذلك، فإن المتقاعدين كبار السن الذين أعلمهم شخصيا ما زالوا يصطفون، ويسلمون أموالهم إلى مصدري السندات، ويذهبون فعليا إلى دولار الولايات المتحدة، وهو ما يحدث عند شراء صك يبشر بأن يدفع لك مبلغا ثابتا من دولار في المستقبل.