فهم العائد العائدات على الأسهم

عائد توزيعات الأرباح يوضح لك مقدار الدخل الذي تتلقاه فيما يتعلق بسعر السهم. شراء الأسهم مع عائد توزيعات أرباح عالية يمكن أن توفر مصدرا جيدا للدخل، ولكن إذا لم تكن حذرا، فإنه يمكن أيضا تحصل في ورطة.

لا يتعين على الشركات دفع أرباح. تنشأ مشكلة عندما تقوم الشركة بتخفيض أرباحها. وغالبا ما يتوقع السوق هذه الخطوة، وسينخفض ​​سعر السهم قبل أن تعلن الشركة عن خططها لخفض الأرباح.

منذ أن انخفض سعر السهم، عندما تنظر إلى عائد توزيعات الأرباح على أساس الأرباح الأخيرة دفعت الشركة، وسوف تبدو عالية. إذا كنت تشتري الأسهم بناء على عائد توزيعات الأرباح المرتفعة، فيمكنك أن تكون في حالة مفاجأة كبيرة إذا خفضت الشركة أو خفضت الأرباح.

لكي تكون ناجحا في الاستثمار في أسهم توزيعات الأرباح، من المهم أن تفهم هذه العلاقة بين سعر السهم وعائد توزيعات الأرباح. الخطوة الأولى هي معرفة كيفية حساب عائد توزيعات الأرباح.

حساب عائد توزيعات الأرباح على الأسهم

• لنفترض أنك تشتري أسهم بقيمة 10 دولارات. 00 سهم.
• يدفع السهم أرباحا قدرها $. 10 كل ربع سنة، وهو ما يعني لكل حصة كنت تملك سوف تتلقى 40 سنتا في السنة.
• يحتوي هذا السهم على عائد توزيعات أرباح بنسبة 4٪ (40 دولارا مقسوما على 10 دولارات).

لا يتعين على الشركات دفع أرباح. خلال فترات الركود، قد تقوم الشركات بتخفيض الأرباح التي تدفعها على أسهمها أو التوقف عن دفع أرباح.

في هذه الحالة، يمكن أن يصل عائد توزيعات الأرباح بسرعة إلى الصفر.

أسعار الأسهم تتفاعل بسرعة مع التغيرات في توزيعات الأرباح

في أوقات غير مؤكدة، يمكن أن تخفض أرباح الأسهم، أو صناديق الأسهم التي توزع أرباح الأسهم بسرعة، لأن هناك احتمالا بأن يتم تخفيض الأرباح المستقبلية. إذا أعلنت الشركة أنها تقوم بتخفيض أرباحها، فإن سعر السهم سوف يتفاعل فورا.

مع تحسن الاقتصاد، قد يرتفع سعر السهم تحسبا لقيام الشركة بزيادة أرباحها مرة أخرى. وإذا زاد الاقتصاد سوءا، قد ينخفض ​​سعر السهم أكثر من ذلك تحسبا بأن الشركة سوف تتوقف تماما عن دفع أرباح الأسهم.

لا تشتري أرباح الأسهم المستندة فقط على العائد

إذا انخفض سعر السهم الأسهم بسرعة، هناك سبب. وهذا يعني أن هناك فرصة حقيقية جدا للشركة قد تقلل أو توقف عن دفع أرباح في المستقبل القريب. وغالبا ما يتوقع السوق هذه التغيرات، وينعكس هذا التوقع في سعر السهم.

مثال:
سترى مخزونا له عائد توزيعات أرباح بنسبة 10٪. (سعر السهم هو 10 $ 00. سهم في العام الماضي دفع السهم توزيعات أرباح $ 25 في الربع الواحد، أو دولار واحد في السنة.) كنت متحمسا للعثور على الأسهم التي تدفع مثل هذا المستوى المرتفع من الدخل.يمكنك شراء الأسهم. بعد أيام قليلة تعلن الشركة أنها سوف تخفض أرباحها إلى $. 10 لكل ربع سنة (40 سنتا في السنة). ينخفض ​​سعر السهم بسرعة إلى 5 دولارات. 00 سهم.

قبل شراء الأسهم الفردية، انظر إلى صناديق توزيعات الأرباح

تملك صناديق توزيعات الأرباح محفظة من أسهم توزيعات الأرباح. وتستخدم هذه الأموال مصطلح "معدل التوزيع" بدلا من "عائد توزيعات الأرباح"، لوصف مقدار الدخل الذي تدفعه.

إذا كنت لا تعرف كيفية تحليل الأسهم الفردية من عدم شرائها. استخدام صندوق توزيع الأرباح بدلا من ذلك. لديهم المحللون أن تفعل هذا العمل بالنسبة لك، وعلى الرغم من أنك تدفع نسبة حساب داخل الصندوق، فإنه قد يوفر لك من الاستثمار السيئ.

كيف تقارن عائد توزيعات الأرباح مع عائد السندات

يتم احتساب عوائد السندات بطريقة مماثلة لعائد توزيعات الأرباح. ومع ذلك، يجب على الشركة دفع مبلغ الفائدة المعلن لحملة السندات في حين دفع توزيعات الأرباح إلى المساهمين هو اختياري، وذلك في أوقات غير مؤكدة، دخل الاستثمار الخاص بك في المستقبل أكثر أمنا إذا كنت تملك فائدة دفع السندات بدلا من الأسهم دفع الأرباح.