وارن بافيت بطاقة تذكرة ال 20 تذكرة

ليس سرا أن المستثمر الملياردير وارن بافيت لديه واحدة من أفضل سجلات المسار الاستثماري في التاريخ. من بداية حفنة من الشراكات الاستثمارية التي كانت إصدارات مبكرة من صندوق التحوط الهجين اليوم الحديث وصندوق الأسهم الخاصة لبناء مطحنة النسيج القديمة في واحدة من أكبر الشركات القابضة في العالم، بافيت وشريكه التجاري، نائب رئيس مجلس الإدارة تشارلي مونجر، وغالبا ما وتحدث عن كيفية جعل معظم أموالهم في حفنة من الشركات الكبرى حقا.

لم يسعوا إلى التنويع من أجل التنويع رغم أنهم كانوا دائما يحاولون تنويع مصادر دخلهم. بل كانوا يمارسون مستويات غير عادية من الصبر، ويجلسون في بعض الأحيان على احتياطيات نقدية كبيرة في محافظهم لفترات طويلة من الوقت حتى يأتي شيء ذكي على طول لهم لشراء. أفضل هذه الاستثمارات، مثل حصتها في شركة كوكا كولا أو ويلز فارجو وشركاه، قد جلس في الميزانية العمومية لعقود من الزمن، والاستفادة من قوة الضرائب المركبة والضرائب المؤجلة.

عندما سئل عن استراتيجية الاستثمار الخاصة بهم، غالبا ما يكون بافيت حفنة من النصائح الرئيسية التي يتقاسمها. وتشمل هذه العناصر ما يلي:

• الإصرار على هامش أمان بين سعر الشراء الذي تدفعه لنشاط تجاري والقيمة الفعلية لما يستحقه هذا العمل من مشتري خاص طويل الأجل يقاس بصافي القيمة الحالية للخصم التدفقات النقدية. وهذا يعني تجنب أشياء مثل مصائد القيمة أو مصائد الأرباح. إذا كنت في شك، وحساب حصتك من نظرة الشركة من خلال الأرباح.

• تجنب استخدام مبالغ كبيرة من الرافعة المالية لشراء الأسهم أو المضاربة في أسواق رأس المال. إذا كنت ذكية، لا تحتاج إليها وإذا كنت غبية يمكن أن تؤذي لك.
• فقط شراء الأشياء التي تفهم. (المستثمر الأسطوري بيتر لينش وضعه "الاستثمار في ما تعرفه"). الغوص في النموذج 10-K والتقرير السنوي.
• "كيس"، أو "يبقيه بسيط، غبي". كان هذا واحد مهم جدا، كتبت مقالا كاملا يشرح لماذا يجب أن تلتزم به في حياتك الخاصة وعند إدارة محفظتك.
• ابحث عن علامات كنت تتعامل مع إدارة ودية للمساهمين.
• التركيز على المدى الطويل. يقول وارن بافيت أنه يجب أن تكون على ما يرام تماما إذا أغلق سوق الأسهم لسنوات بعد أن حصلت على ملكية في الأعمال التجارية من خلال شراء أسهمها والمحتوى للتركيز على صافي الدخل المطبق على المشترك والأرباح التي تحصل عليها كمالك حتى لو كان يعني لا يمكنك شراء أو بيع أي أكثر خلال تلك الفترة. (شخصيا، وأعتقد أنه في أي وقت كنت شراء الأسهم، يجب أن تكون فقط على استعداد لامتلاك ذلك إذا كنت سوف تكون سعيدة معها على كتبك لمدة خمس سنوات على الأقل.وھناك سبب یقولھ ھذا وھو ما یتعلق بالأدلة الأکادیمیة حول کیفیة بدء التقلبات في التخفیف علی مدى فترات من الزمن عند التعامل مع حافظة جیدة البناء. لا أحد يعلم ما هو سعر السوق من الأسهم ستكون سنة من الآن، ناهيك عن سوق الأسهم ككل. مع مرور الوقت، على الرغم من أن الأسهم عموما تميل إلى عكس التغيير الكامن في ثروات الشركات التي يمثلونها. فكلما طالتك، زادت قوة الاقتصاد الأساسي، مثل الجاذبية التي تمارس نفسها كقوة لا يمكن إنكارها إلى أجل غير مسمى.)

وبصرف النظر عن هذا، هناك شيء يكرره وارن بافيت أيضا أنه لا يحصل على الكثير من التغطية في الصحافة على الرغم من أنها عميقة للغاية. منذ ما لا يقل عن تسعينات القرن الماضي، عندما يزور طلاب الجامعات وتقديم النصائح حول كيفية الحصول على الأغنياء، قال بافيت في كثير من الأحيان، "يمكنني تحسين الرفاهية المالية في نهاية المطاف عن طريق إعطائك تذكرة مع عشرين فقط فتحات في ذلك بحيث كان لديك عشرين اللكمات - تمثل جميع الاستثمارات التي عليك أن تقوم بها في حياتك، وبمجرد أن تكون لكمة من خلال بطاقة، لا يمكن أن تجعل أي المزيد من الاستثمارات على الإطلاق، وبموجب هذه القواعد، وكنت أعتقد حقا بعناية ما فعلتم، و سوف تضطر إلى تحميل ما كنت فكرت حقا، لذلك كنت تفعل ذلك أفضل بكثير. "

لماذا؟ في كثير من الأحيان المستثمرين رمي المال حول مثل تشتت البذور، قائلا لأنفسهم، "أنا رمي قليلا هنا وهناك القليل لمعرفة ما سيحدث." وبدلا من ذلك، يدافع بافيت عن سياسة إيجاد أفضل وأغنى التربة، وزرع كمية كبيرة من البذور فيه، وحمايتها.

قد تبدو هذه السياسة بسيطة، وهي. كما يمكن أن تكون الحياة المتغيرة. وقال لو سيمبسون، أحد أفضل المستثمرين في العالم ورئيس محفظة أسهم شركة جيكو، إن استراتيجية بافيت هذه ساعدته بشكل كبير في سجله لسحق السوق على مدى عدة عقود.