التخصيص العالمي - ما هي صناديق التخصيص العالمية؟

لا شك أن الانكماش الاقتصادي يتطلب تحولا في الاستراتيجية. وغالبا ما يتم تداول مخزونات النمو العالية المخاطر التي نجحت خلال فترة الازدهار في تحقيق دخل ثابت أو أصول ثابتة خلال فترة الركود. ولكن قد يكون من الصعب على المستثمر العادي أن يقوم بهذه الصفقات في الوقت المناسب. وقد أنشئت ما يسمى "أموال التخصيص العالمية" للمساعدة في حل هذه المشكلة.

يمكن للأموال العالمية المخصصة، التي تعرف أيضا باسم "الأموال التي تذهب إلى أي مكان"، التبديل بسرعة بين فئات الأصول والمناطق الجغرافية.

على عكس الأموال التقليدية المتوازنة، يمكن لهذه الصناديق الاستثمارية أن تستثمر في السلع والعقود الآجلة واتفاقيات المقايضة بالإضافة إلى الأسهم والسندات. من الناحية المثالية، هذه الخصائص تساعدهم على متابعة الفرص وتجنب الركود المؤلم.

في هذه المقالة، سوف نلقي نظرة على إيجابيات وسلبيات هذه الأموال، وبعض من أفضل الأموال أداء في الصف، وغيرها من الاعتبارات الهامة للمستثمرين الدوليين.

إيجابيات وسلبيات صناديق التخصيص العالمية

تمتلك صناديق التخصيص العالمية عددا من المزايا والسلبيات التي يجب على المستثمرين أن يثقلوها بعناية قبل الالتزام بأي رأس مال. وبصفة عامة، توفر هذه الصناديق للمستثمرين فرصة أعلى للمخاطر، وأعلى مكافأة من الأموال التقليدية المتوازنة، ولكن نظرا لطبيعة ذاتية، من المهم جدا للمستثمرين للقيام بواجباتهم المنزلية على مديري الاستثمار.

- <>>

تشمل مزايا الاستثمار في صناديق التخصيص العالمية ما يلي:

• عوائد أكبر محتملة - تم تصميم صناديق التخصيص العالمية لمتابعة فرص محددة في جميع أنحاء العالم دون ربطها بفئة أصول واحدة أو منطقة. ونتیجة لذلك، یمکن لمدراء الاستثمار الاستثنائیین أن ینتجوا عوائد استثنائیة مقارنة بصنادیق المؤشرات التقلیدیة التي تحاول مواءمة المؤشرات المعیاریة.
• قدرة التحوط - يمكن لصناديق التخصيص العالمية أن تشارك في استراتيجيات التحوط، مثل عقد الذهب أو النقد في الأوقات المناسبة. ونتيجة لذلك، يمكن لمديري الاستثمار والدهاء تقليل المخاطر خلال تراجع السوق والمساعدة في حماية الأصول الخاصة بك. هذه الصفات تجعل هذه الأموال تحوطا كبيرا لحافظة مستديرة جيدا.

وتشمل سلبيات الاستثمار في صناديق التخصيص العالمية ما يلي:

• الصفقات الأكثر عرضة للخطر - يمكن لصناديق التخصيص العالمية شراء فئات أصول بديلة أكثر خطورة، تتراوح بين السلع وعقود المقايضة. ونتيجة لذلك، فإنها قد تنطوي على مخاطر أكبر من الصناديق التعاونية المتوازنة التقليدية التي تشتري وتبيع الأسهم والسندات فقط.
• ارتفاع قيمة التداول - تميل صناديق التخصيص العالمية إلى زيادة في قيمة التداول أكثر من الصناديق الاستثمارية المتوازنة التقليدية، مما يعني أنها قد تكون أقل فعالية من حيث الضرائب. ونتيجة لذلك، قد يرى المستثمرون زيادة توزيعات خاضعة للضريبة في طريقهم.
• السرعة السريعة - يمكن للأموال المخصصة للتخصيص العالمي أن تتحرك بسرعة داخل وخارج فئات الأصول والمناطق، مما يعني أن سجلها قد يكون غير مستقر.ونتيجة لذلك، يجب على المستثمرين النظر بعناية في مدير الاستثمار وراء الصندوق.
• التنويع الصغير - تسعى صناديق التخصيص العالمية إلى استغلال الفرص في جميع أنحاء العالم، مما يعني أن حيازاتها قد تكون مركزة جدا في مناطق معينة. ونتيجة لذلك، ينبغي أن يدرك المستثمرون أن هذه الأموال قد لا تكون متنوعة جدا.

صناديق التخصيص العالمية الأفضل

تختلف أموال التخصيص العالمية اختلافا كبيرا تبعا لمديري الاستثمار. وعلى الرغم من وجود فترات تفوق فيها هذه الأموال مؤشرات الأداء القياسية، إلا أن السجل الطويل الأجل لهذه الأموال لا يزال موضع شك على مستوى إجمالي، وفقا لبيانات مورنينغستار.

قد توفر الأموال الفردية ضمن الفئة أداء أفضل من غيرها.

تقييم أموال التخصيص العالمية يأتي لقراءة نشرة الاكتتاب أو البحث في الصندوق عبر الإنترنت. وعلى وجه الخصوص، ينبغي للمستثمرين أن يولوا الاهتمام لفريق الإدارة ومدة ولايته، فضلا عن تخصيص الأصول للصندوق في الوقت الحالي. مواقع مثل مورنينستار. كوم أيضا توفير المخاطر مقابل الفئة والعودة مقابل مقاييس الفئة للنظر فيها.

وأخيرا، مورنينغستار. كوم يحتفظ بسجل لأفضل صناديق التوزيع العالمية أداء على مدى فترات زمنية مختلفة. اعتبارا من أغسطس 2016، شملت صناديق التخصيص العالمية الأفضل أداء:

• صناديق التخصيص العالمية للمرتفعات
• صندوق سيكتانت العالمي للدخل المرتفع
• صناديق الأصول العقارية العالمية في هارتفورد
• تذكر عن صناديق التخصيص العالمية

صناديق التخصيص العالمية هي صناديق مشتركة يمكن أن تتحول بسرعة بين فئات الأصول والمناطق الجغرافية مما يجعل من الممكن تحقيق عوائد أعلى بمخاطر أقل.

• تعتمد عائدات صناديق التخصيص العالمية إلى حد كبير على مدير الاستثمار في الصناديق، لذلك من المهم جدا للمستثمرين البحث بعناية عن تاريخهم واستراتيجيتهم.
• مورنينغستار. كوم يقدم قائمة بأموال التخصيص العالمية ويمكن استخدامها لبحث هذه الخصائص بسرعة واتخاذ قرار استثماري مستنير.