ما هو مسار الإنزلاق في الأسهم؟

الجميع يريد أن يجد أفضل طريقة لاستثمار أموالهم في التقاعد. من أجل اختبار نهج الاستثمار المختلفة، والباحثين غالبا ما تبدأ مع ما يسمى "مسار الإنزلاق العدالة".

مسار الإنزلاق في الأسهم هو التغيير المتوقع، أو المسار، في تخصيص الأصول من الاستثمارات الخاصة بك مع تقدمك في السن. وفيما يلي أمثلة على ثلاثة مسارات انحدار مختلفة للأسهم.

1. انخفاض مسار الإنزلاق في الأسهم

إن انخفاض مسار الإنزلاق في الأسهم هو المكان الذي تقلل فيه تدريجيا من تخصيص الأسهم للأسهم.

تعد قاعدة "100 ناقص عمرك" مثالا على انخفاض مسار الإنزلاق في الأسهم. وتقول هذه القاعدة الإبهام أن لتحديد كم كنت يجب أن تخصص للأسهم (الأسهم، أو صناديق مؤشر الأسهم على سبيل المثال) يجب أن تأخذ مائة ناقص عمرك الحالي. في سن 60 سيكون لديك 40٪ من الأموال المستثمرة في الأسهم. كل عام سوف تقلل من تخصيص الأسهم للأسهم بنسبة 1٪ وزيادة تخصيص الخاص بك إلى السندات. وهذا ما يسمى انخفاض مسار الإنزلاق الإنصاف، حيث أن المبلغ الذي خصصت للأسهم سوف تنخفض مع تقدم العمر.

2. مسار الإنزلاق الثابت للأسهم

سيكون مسار الإنزلاق الثابت للأسهم نهجا يحتفظ فيه بتخصيص أصول إستراتيجي محدد، مثل 60٪ للأسهم و 40٪ للسندات. وفي كل سنة ستعيد التوازن إلى هذا التخصيص المستهدف، أو إذا كنت تأخذ السحوبات باستخدام نهج سحب منهجي، فإنك ستأخذ ما يكفي من كل فئة من فئات الأصول التي بعدها، ظلت المخصصات عند 60٪ من الأسهم و 40٪ من الدخل الثابت.

باستخدام مثال بسيط يفترض في بداية السنة أن لديك 100 ألف دولار و 60٪ منه أو 60 ألف دولار في صندوق مؤشر الأسهم و 40٪ في مؤشر السندات الأموال. وبحلول نهاية العام يفترض صندوق مؤشر الأسهم هو الآن بقيمة 65،000 $ وصندوق صندوق السندات بقيمة 41000 $. الآن نفترض أنك بحاجة إلى اتخاذ 4 000 $ الانسحاب.

بعد السحب سيكون لديك 102 ألف دولار. للحفاظ على تخصيص 60/40 سوف تريد أن يكون $ 61، 200 المتبقية في الأسهم و $ 40، 800 في السندات. وبالتالي سوف تبيع $ 3، 800 من صندوق مؤشر الأسهم الخاصة بك و 200 $ من صندوق السندات الخاص بك. (أوك، في الواقع من المحتمل أن لا تضع صفقة لبيع 200 دولار من صندوق السندات الخاص بك - قد تأخذ فقط كامل $ 4، 000 من صندوق مؤشر الأسهم كما 200 $ يصبح مبلغا ضئيلا ذات الصلة لحجم المحفظة وإذا هناك تكاليف تداول من المحتمل أن يكون من غير المعقول أن تدفع لهم مقابل 200 $ التجارة، ولكن أنا استخدامه هنا من أجل توضيح كيفية الحفاظ على مسار انزلاق الأسهم ثابت.)

3. ارتفاع مسار الانحدار في الأسهم

من شأن ارتفاع مسار الإنزلاق في الأسهم أن يكون نهجا قد تبدأ فيه بجزء أكبر في السندات (مثل إنشاء سلم سندات حيث تنضج السندات كل سنة لتلبية مبالغ السحب المطلوبة)، وربما 70٪ من محفظتك، وببطء تنفق عليه، مما يسمح للجزء الأسهم من حسابك في النمو مع مرور الوقت.وهكذا، مع تقدم العمر في تخصيص الأسهم للأسهم سوف تزيد تدريجيا، على افتراض أنها حققت معدل عائد إيجابي.

كيف يتم استخدام مسارات الإنزلاق في صناديق الاستثمار

بدأ استخدام مسار الإنزلاق في الأسهم بشكل أكثر تواترا مع الزيادة في عدد صناديق التقاعد المستهدفة.

عادة ما يكون لصندوق التاريخ المستهدف سنة تقويمية باسم الصندوق، مثل تاريخ الهدف 2030، وعادة ما تتم إدارة الأموال بحيث ينخفض ​​مستوى المخاطر عندما تقترب من التاريخ المستهدف. ويتم ذلك عادة بتخفيض المخصصات للأسهم عندما تقترب من التاريخ المستهدف للصندوق. على الرغم من أن اثنين من صناديق التاريخ المستهدف قد يكون لها نفس التاريخ، مثل 2030، يمكن أن تستثمر بشكل مختلف تماما اعتمادا على مسار الإنزلاق الأسهم. وقد يصل أحد الصناديق إلى تاريخه المستهدف مع تخصيص جميع السندات تقريبا، في حين أن صندوقا آخر قد يصل إلى تاريخه المستهدف مع تخصيص 50٪ للسندات.

ما هو أفضل؟

لا توجد طريقة لمعرفة مسبقا، أي نوع من الإنصاف مسار الإنجاز سوف يحقق أفضل نتيجة على الظروف الاقتصادية والسوق سوف تواجه في سنوات التقاعد الخاص بك.

الخيار الأفضل هو اختيار نهج التخصيص الذي تريد استخدامه والحفاظ عليه بطريقة منضبطة. أسوأ شيء يمكنك القيام به هو التبديل باستمرار بين النهج.