ما هو نظام التسجيل المباشر للأرصدة؟

كلما تحركت الشركات الكبرى أبعد وأبعد من المعاملات الورقية (كل من التخفيف من المخاوف والاهتمامات البيئية) من خلال تبني نموذج إدخال الكتاب الإلكتروني، نوع واحد من طريقة الملكية يسمى نظام التسجيل المباشر >، أو درس لفترة قصيرة، أصبحت شعبية بشكل خاص في الأسهم الرقيقة. ومن المرجح أن يواجه المستثمرون الذين يحملون شهادات الأوراق الورقية أو يشاركون في برامج إعادة استثمار الأرباح، التي تعرف أيضا باسم دريبس، في بعض الأعمال التجارية درس.

في غضون 5 إلى 10 دقائق، سوف أشرح ما هو درس، لماذا الكثير من المستثمرين متحمسون له، وكيف يمكن أن تجعل حياتك أسهل إذا كنت تفضل عقد أسهمك مباشرة وليس من خلال وسيط.

أساسيات: ما هو نظام التسجيل المباشر أو درس؟

كما هو الحال مع معظم المستثمرين الجدد، فمن المرجح أن تستثمر في الأسهم من خلال حساب الوساطة. عند وضع أمر تجاري ويظهر المخزون الذي تم شراؤه في حسابك، يتم تسجيل أسهم الأسهم الخاصة بك في اسم الشارع. وهذا يعني، إذا كنت تملك 1 000 سهم أبل من خلال وسيط أو حساب الحضانة العالمية - دعونا نقول من أجل التوضيح أن تختار تشارلز شواب لأنها واحدة من أكبر في العالم - يتم تجميع الأسهم الخاصة بك مع كل من وعمالء الوساطة اآلخرين الذين يمتلكون أسهم شركة أبل وأبلغوا عن كتب وكيل نقل شركة أبل باسم "تشارلز شواب وشركاه". أنت

المالك المفيد من 1 000 سهم، ولكن شواب هو مالك السجل .

ثم، ضمن المحاسبة الخاصة بها وقاعدة البيانات، شواب ينهار العميل الذي يملك سهم، ويوفر تأكيدات التجارة، وساطة البيانات، والسجلات الضريبية.

على الأقل في حالة حسابات الهامش، إذا أفلست شركة الوساطة، فإنك تركت تحتفظ بالحقبة مع مطالبة عامة ضد الشركة (لا تخضع الحسابات النقدية لعملية إعادة التأمين ويجب أن تكون منفصلة تماما).

ماذا سيحدث لأسهمك التي تم حجزها باسم الشارع؟ تاريخيا، لم يكن هذا مشكلة، على الرغم من كل بضعة عقود هناك تفجير كبير يكلف الكثير من المستثمرين الكثير من المال. عموما، إذا كان هناك نقص، قد تجد نفسك الاعتماد على سيبك (مؤسسة حماية المستثمرين الأوراق المالية) التأمين، الذي له حدود. بين هذه الحواجز المزدوجة لفصل الأصول والتأمين سيبك، كان من النادر جدا أن فشل العملاء الوساطة في الحصول على محفظة له أو لها مرة أخرى، بالكامل، في حالة إفلاس الوساطة. ومع ذلك، فإن نظام التسجيل المباشر يوفر حماية لهؤلاء الذين يعانون من مشاكل مزمنة.

في عام 1996، تم إنشاء نظام التسجيل المباشر للأشخاص الذين لم يرغبوا في تسجيل أسهمهم باسم شركة الوساطة.في بعض الأحيان، هؤلاء المستثمرين شراء وبيع مباشرة من وكيل النقل. وفي أوقات أخرى، يعملون مع وسيط الأسهم المفضل لديهم لترتيب الصفقات المسجلة من خلال دائرة الاستعلام والأمن. شخصيا، وقد استخدمت عائلتي مجموعة من أسماء الشوارع وسجلات درس اعتمادا على الوضع. على سبيل المثال، أسهم كوكا كولا التي أعطينا أختي الصغرى هي مثال على التسجيل المباشر إلى جانب خطة إعادة استثمار أرباح.

مزايا استخدام نظام التسجيل المباشر عند الاحتفاظ بالأسهم

هناك العديد من المزايا الرئيسية لاستخدام درس لمخزوناتك. وتشمل هذه المزايا ما يلي:

الحماية ضد مخاطر الطرف المضاد:

• إذا كان وسيط الأسهم الخاص بك قد أفلس، وتم الاحتفاظ بأسهمك في اسم الشارع، سوف تضطر إلى الذهاب من خلال عملية الاسترداد، وربما الحصول على تسديد، إذا كان مؤهلا، من التأمين سيبك. في المقابل، إذا تم الاحتفاظ الأسهم الخاصة بك من خلال درس، لا ينبغي أن يهم لأن مطالبتك هي مع الشركة التي تملك نفسها، وليس الوسيط.
  المراسلات مباشرة من الشركة نفسها:
• يمكن أن يكون سماسرة الأوراق المالية بطيئا جدا عندما يتعلق الأمر بتقديم التقارير السنوية، و 10 K الإيداعات، وبيانات الوكيل، وغيرها من المواد من الشركات التي تملكها. عندما يتم تسجيلك مباشرة مع وكيل النقل من خلال درس، يتم إرسال الوثائق بالبريد إلى عنوان السجل الخاص بك، في كثير من الأحيان على وجه السرعة.
  لا توجد شهادات الأوراق الورقية تخسر عند استخدام درس:
• إذا كنت قد حصلت من أي وقت مضى على شهادة الأوراق الأوراق المالية، وكنت أعلم أنها يمكن أن تكون في غير محله، سرقت، أو دمرت. مع نظام التسجيل المباشر، وهذه مشكلة أنك لن تضطر إلى مواجهة. هذا يمكن أن يوفر لك المال، وكذلك. كلما كنت البريد شهادات الأسهم، يتم تشجيع لك للغاية لضمان لهم ل 3٪ من القيمة السوقية، والتي تأتي من جيبك. (لماذا 3٪، وهذا هو تقدير التكلفة لما سيتحمله وكيل التحويل لاستبدال شهادتك.)
  الأسهم التي يتم الاحتفاظ بها من خلال درس لا يمكن إقراضها للبائعين المختصين:
• عند الاحتفاظ بالأسهم في اسم الشارع، الوسيط الخاص بك يقرض أسهمك للبائعين قصيرة، الذين يمكن أن تقلل من السعر عن طريق بيع قصيرة الأسهم. الأسهم التي تقترض يمكن أن تأتي حتى من حسابك! ويمكن أن يؤدي ذلك أحيانا إلى مشكلة ضريبية مثيرة للاهتمام عندما تكون الأرباح التي تتلقاها، والتي من شأنها أن تستوفي شروط توزيع الأرباح المؤهلة للحصول على معدلات ضريبية مواتية تتراوح بين 0٪ و 23. 6٪ بما في ذلك ما يسمى ضريبة أوباماكار، تؤخذ بعيدا عنك لأن الباعة قصيرة تسدد لك مع شيء يعرف باسم الدفع في ليو من أرباح الأسهم، أو بيل.
  استخدام درس يجعل من الأسهل للاستفادة من دريبس:
• العديد من الشركات تقدم برامج إعادة استثمار الأرباح، أو دريبس. هذه هي كبيرة بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في حرث أرباحهم مرة أخرى في شراء المزيد من أسهم الأسهم مع القليل أو بدون عمولات أو رسوم. مع مرور الوقت، إعادة استثمار أرباحك يمكن أن يكون لها تأثير كبير في ثروتك في نهاية المطاف. عند استخدام نظام التسجيل المباشر، يمكنك إجراء مكالمة هاتفية أو إرسال توقيع والتسجيل في دريب.
  جعل نقل الهدايا للأصدقاء أو الأسرة يمكن أن يكون أسهل مع درس:
• كمكافأة إضافية من استخدام نظام التسجيل المباشر، يمكنك في كثير من الأحيان هدية الأسهم إلى العائلة أو الأصدقاء من خلال وجود وكيل التحويل إعداد حساب دريب ل لهم، بتمويل من نقل الأسهم من حسابك إلى حسابهم. هذا يمكن أن يكون خيارا رائعا للمستثمر الذي تراكمت مكانة كبيرة في شركة معينة ويريد أن يعطي له أو لها حصة الأطفال حتى الحد من ضريبة هدية الحد كل عام. أنا أعرف من عائلة واحدة التي عقدت مئات الآلاف من أسهم شركة جنرال الكتريك، التي تراكمت على مدى العمر من الاستثمار المنضبط، الذين استخدموا هذه الطريقة لتمرير الملكية إلى الأجيال اللاحقة. وسوف يملأ الجيل الأكبر بعض الأوراق مرة واحدة في السنة، ويرى الأطفال والأحفاد ودائع من أسهم جديدة تضاف إلى بيانات حساباتهم كل اثني عشر شهرا.
  عيوب استخدام نظام التسجيل المباشر عند الاحتفاظ بالأسهم

أكبر عيب لاستخدام درس هو أنه لا يمكنك بيع الأسهم الخاصة بك على الفور. يجب عليك إرسال التعليمات مباشرة إلى وكيل التحويل الذي يقوم بعد ذلك بتجميع طلبات البيع الخاصة بك مع البائعين الآخرين، وينفذ التجارة على جدول زمني محدد سلفا. وهذا من شأنه أن يجعل من المستحيل بيع في خضم الذعر مع انهيار العالم أو إذا كنت بحاجة إلى المال بسرعة. في أفضل الأحوال، ستحتاج إلى السماح بعدة أيام عمل على الأقل قبل أن تتمكن من الوصول إلى نقودك.

هناك خيار آخر للتصفية المحتملة بشكل أسرع وهو أن يقوم وكيل التحويل الذي يدير إدخال درس في شركة معينة بتحريك أسهمك إلى شركة الوساطة بحيث يمكن لسمسار الأسهم بيعها بسرعة. وسيستغرق ذلك بضعة أيام عمل على الأقل لتحقيقها، وربما لفترة أطول.

مستثمر درس المثالي

ما هو نوع المستثمر الذي يجب أن يفكر في استخدام نظام التسجيل المباشر؟

خطط شراء كميات كبيرة من الأسهم في نشاط تجاري معين

• خطط الاحتفاظ بهذه الأسهم للسنوات القليلة القادمة كحد أدنى
• لا تريد أن تفقد النوم على إمكانية وجوده
• تفضل تلقي التقارير السنوية وغيرها من الوثائق في أسرع وقت ممكن،
• ترغب في الإعداد التلقائي إعادة استثمار أرباح الأسهم أو الإيداع الإلكتروني من الأرباح في حساب مصرفي، و
• لا تريد من المتاعب والمخاطر الأمنية البدنية من عقد شهادات الأوراق الأوراق المالية.
• هناك العديد من الظروف والأوضاع الفريدة التي يجب مراعاتها عند اتخاذ قرار بشأن ما إذا كان تسجيل الأسهم المباشرة مناسبا لك أم لا. سيكون لديك لمعرفة تكلفة الفرصة الخاصة بك. بالنسبة لبعضكم، فإن دائرة الاستعلام والأمن تستدعي فحصا أقرب.