ما هي الأرباح؟

السؤال: ما هي الأرباح؟

الجواب: واحدة من أجمل فوائد امتلاك الأعمال التجارية المزدهرة هي أن تحصل على التمتع حصتك من أي أرباح تولد الشركة. سواء كانت شركة عائلية خاصة كنت بدأت من لا شيء أو الأسهم في تكتل متعدد الجنسيات التي تمتلكها في حساب الوساطة أو التقاعد، عندما تقرر المؤسسة لإرسال بعض الدخل بعد خصم الضرائب التي أنتجت لك في شكل شيك أو إيداع مباشر، وهذا ما يسمى بتوزيعات الأرباح.

- 1>>

لمعرفة المزيد عن أرباح الأسهم، راجع هذه المقالات:

• توزيعات الأرباح 101 - نظرة المبتدئين خطوة بخطوة حول كيفية توزيع الأرباح
• ما هو استثمار الأرباح؟
• التركيز على إجمالي العائد، ليس فقط أرباح رأس المال
• الأرباح، الفائدة، والإيجارات هي مفتاح بناء الثروة

السؤال: لماذا تعتبر أرباح الأسهم مهمة؟

الجواب: أرباح الأسهم مهمة لأن النظرية المالية الأساسية تنص على أن جميع الشركات موجودة فقط لغرض دفع الأرباح، إما الآن أو في مرحلة ما في المستقبل. (عندما تكون الشركة التي لا تدفع توزيعات أرباح زيادة في القيمة، وذلك لأن المستثمرين يتوقعون أن في وقت ما دفع تعويضات سوف تحدث أو يعتقدون طرف ثالث، تحسبا لكونها قادرة على استخراج أرباح في شكل أو آخر من من أجل الكفاءة الضريبية وبسبب عدم التعقل في قانون الضرائب، فإن غالبية توزيعات المساهمين تأخذ في هذه الأيام شكل "أرباح الباب الخلفي" التي يتم تنفيذها كجزء من برامج إعادة شراء الأسهم.) >

خلال فترات النمو السريع، لا تدفع العديد من الشركات أرباحا، بل تختار بدلا من ذلك الاحتفاظ بالأرباح واستخدامها للتوسع. ويسمح المالكون لمجلس الإدارة بسن هذه السياسة لأنهم يعتقدون أن الفرص المتاحة للشركة سوف تؤدي إلى دفع أرباح أكبر بكثير على الطريق.

التوضيح الكلاسيكي هو ستاربكس، أكبر سلسلة قهوة في العالم. على مدى عقود، إدارة محروق كل قرش يمكن أن فتح مواقع جديدة. وبمجرد أن وصلت إلى مستوى معين من النضج، مع فرص أقل في الموقع داخل الولايات المتحدة، أعلنت أرباحها الأولى.

السؤال:

لماذا يركز العديد من المستثمرين على أرباح الأسهم؟ الإجابة:

التركيز على أرباح الأسهم عند اتخاذ قرار بشأن الأسهم المشتركة التي ستدرج في محفظتك الاستثمارية تقدم العديد من المزايا. كل شيء مستحيل من النقد المزيف. إما شركة يرسل لك المال أو لا. وقد أثبتت أجيال من البحوث الأكاديمية مرارا وتكرارا أن ما يسمى "نوعية الأرباح" للشركات دفع الأرباح أعلى من تلك التي لا تدفع أرباحا. ومع مرور الوقت، يعني ذلك أن شركات دفع األرباح تفوقت على الشركات التي ال تدفع أرباحا.

1. يمكن أن يكون عائد توزيعات الأرباح على أسهم الشركة بمثابة نوع من الإشارة إلى أنها تحت أو مبالغة في التقييم.
2. أرباح الأرباح هي ضريبة محملة. يمكن لمعظم الأسر دفع 0٪ في ضريبة الأرباح. العديد من الأسر سوف تدفع 15٪ أو أقل على المستوى الاتحادي. أغنى الأميركيين سيدفعون 23٪ على المستوى الاتحادي.
3. تمتلك الشركات الجيدة تاريخا للحفاظ على أرباحها وزيادة أرباحها حتى في أوقات الانهيار الاقتصادي، مما يسمح للمالكين بالاستمتاع بالأغذية والمأوى والملبس حتى في خضم العواصف المالية. تأخذ واحدة الأسهم الأسطوري الأسطوري، شركة هيرشي، التي تأسست في 1800. في 15 يونيو 2015، وزعت توزيعات أرباحها على التوالي 342 على المساهمين! وهذا هو 85 1/2 سنة من أبدا في عداد المفقودين الاختيار أرباح واحدة. بدأت دفعها في عام 1929 مباشرة قبل أسوأ كارثة اقتصادية في 600 سنة، وحافظت على الحق في دفع مع انهيار العالم. فقد دفعت أرباحا على الرغم من عالم متغير باستمرار من حوله؛ من خلال نصف الحروب، والتضخم، والانكماش، والإدارات الرئاسية المتعددة، والاغتيال الرئاسي، والتهديد بالإبادة النووية وأزمة الصواريخ الكوبية، وسقوط الشيوعية، والأوبئة، والهجمات الإرهابية، والازدهار، والكساد، والفقاعات، والركود، وانخفاض والبطالة، وارتفاع معدلات البطالة، والعديد من حركات الحقوق المدنية، وأعمال الشغب، والاحتجاجات، وهبوط القمر، وعدد لا يحصى من المعالم الأخرى في الحضارة، وذلك لأن الناس ما زالوا يريدون لدغة من الشوكولاته. على مدى العقد الماضي ونصف وحده، ومعدل الأرباح قد ذهب من $ 0. 50 للسهم الواحد إلى 2 دولار. 14 للسهم الواحد، بزيادة قدرها 428٪.
4. في أوقات الإجهاد الاقتصادي، قد تخلق الأرباح نوعا من الأرض تحت مخزون يمنعها من التراجع بقدر الشركات التي لا تدفع أرباحا. هذا هو السبب في أن أسهم الأسهم تميل إلى الانخفاض خلال أسواق الدب. بالإضافة إلى ذلك، تسرع أرباح الفترة الزمنية اللازمة لإعادة بناء محفظتك بعد الخسائر المروعة بسبب ظاهرة رياضية تم دراستها في كلية وارتون للأعمال.
5. السؤال:

ما هو تاريخ توزيعات الأرباح؟ ما هو تاريخ توزيعات الأرباح؟ الجواب:

عندما يعلن مجلس إدارة الشركة توزيعات أرباح، فإنه سيعلن أيضا "تاريخ انتهاء" و "تاريخ الدفع". التاريخ السابق هو التاريخ الذي سيتم فيه فحص دفاتر الشركة، وسيحصل أي شخص يملك أسهما في ذلك اليوم على الأرباح بناء على مجموع حصصها. إذا كنت تشتري الأسهم في اليوم التالي للتاريخ السابق، فلن تحصل على أرباح الأسهم القادمة، سيكون عليك الانتظار لأي مستقبل. تاريخ الدفع هو التاريخ الذي يتم فيه إرسال الأرباح إلى المالكين. وهذا هو عندما سترى المال تظهر في حساب السمسرة الخاص بك، حساب مصرفي، أو التي سيتم إرسالها إليك إذا كنت تختار الشيكات الورقية.

لمعرفة المزيد عن تاريخ توزيعات الأرباح، راجع هذه المقالات:

تاريخ توزيعات الأرباح السابقة وشرح: فهم كيفية عمل تاريخ الأرباح السابقة

• . السؤال:

ما هو نمو أرباح الأسهم المستثمر؟ الجواب:

المستثمر في نمو أرباح الأسهم هو الشخص الذي يركز على شراء الأسهم التي لديها معدل نمو مرتفع جدا في الأرباح المطلقة للسهم الواحد. على سبيل المثال، للعودة إلى مناقشتنا السابقة لشركة ستاربكس، فإن عملاق القهوة لديه عائد توزيعات أرباح بنسبة 1. 4٪ في الوقت الحالي. هذا هو منخفض إلى حد ما بقدر ما تنمو عوائد التوزيعات (يمكنك جمع ما يقرب من 3. 6٪ على أموالك من خلال شراء أسهم همبرغر تيتان ماكدونالدز، في المقابل). ومع ذلك، لأن ستاربكس لا تزال تتسع بسرعة كبيرة، وخاصة في الخارج، ويتوقع المحللون أن يتم زيادة الأرباح بنسبة 17٪ 5 سنويا للسنوات الخمس المقبلة. ومن المرجح أنه في نهاية خمس سنوات، ستظل سلسلة البن تنمو بسرعة أكبر من المنافسين الأكثر نضجا. وفي النهاية، يمكن للمالك الطويل الأجل الذي يتمتع بأفق لمدة عشر سنوات أو أكثر جيدا أن ينتهي في نهاية المطاف بجمع المزيد من الأرباح المطلقة، على الرغم من أن العائد الأولي كان أقل من الفرص الأخرى في ذلك الوقت. لمعرفة المزيد عن نمو أرباح الأسهم، تحقق من هذه المقالات:

كسب المال مع نمو أرباح الأسهم استراتيجية الاستثمار

• نمو أرباح الأسهم قد تخسر الأسهم المرتفعة
• توزيعات الأرباح الأسهم يمكن أن تجعل شراء رائع وعقد إنفستمينتس
• كيف يمكن أن توزع أرباح الأسهم أرباح غير متوقعة
• السؤال:

ما هو الأرستقراطي أرباح؟ الجواب:

أرستقراطي الأرباح هي الشركة التي حددت S & P كما نمت توزيعات أرباحها للسهم كل سنة، دون تفشل أو استثناء، لمدة 25 عاما أو أكثر. وهذا يعني أنه حتى لو لم تشتر أبدا حصة أخرى، كنت تحصل على أكبر وأكبر الشيكات أكثر من المؤسسة الخاصة بك تبيع أكثر من كل ما هو أنها تبيع. الآيس كريم، التوابل، التبييض، مسحوق الطفل، محركات الطائرات، المشروبات الغازية، أو ما لديك. فكر فيه كنوع من حقوق الملكية. شركات مثل سيسكو، مكورميك، كلوركس، وجونسون آند جونسون. السؤال:

ما هو العائد العائد المستثمر؟ الجواب:

المستثمر في عائد توزيعات الأرباح، أو عائد توزيعات أرباح عالية كما هو أكثر تواترا، هو الشخص الذي يركز على شراء الأسهم مع أعلى عوائد توزيعات الأرباح التي تعتبر "آمنة"، وهذا يعني عادة تغطيتها بعض الحد الأدنى من نسبة العائد إلى الأرباح أو التدفق النقدي. الشخص الذي يقع في هذه المدرسة لإدارة المحافظ يفضل عمل مثل أت & T أو فيريزون، والتي غالبا ما تدفع 4٪ إلى 6٪ أرباح التي قد تنمو في بضع نقاط مئوية فقط في السنة. بمعنى واسع، هذه الاستراتيجية هي أكثر عقلانية للشخص الذي يحتاج إلى الكثير من الدخل السلبي نحو العقود القليلة الماضية من الحياة كما أسهم نمو الأرباح تميل للتغلب على أرباح عوائد أرباح عالية. لمعرفة المزيد عن ارتفاع أرباح عائد الاستثمار، تحقق من هذه المقالات:

العثور على أعلى توزيعات أرباح الأسهم للمحفظة الخاصة بك

• احترس من مصيدة العائد توزيعات
• كيفية حساب أرباح الأسهم
• سؤال:

ما هو توزيع أرباح الأسهم؟ الإجابة:

عندما تسمع عن "أرباح الأسهم"، وهذا يختلف عن توزيعات أرباح نقدية عادية.يحدث ذلك عندما ترسل الشركة أسهم إضافية إلى المالكين بناء على نسبة معينة. من الناحية الفنية، تقسيم الأسهم هو نوع من الأسهم. من المهم أن نعرف أن أرباح الأسهم ليست شكلا من أشكال الدخل بالمعنى التقليدي، ولكن في كثير من الأحيان أداة نفسية. (بنيامين غراهام، وهو مستثمر قيمة مشهور وموجه إلى وارن بافيت، كتب منذ قرن تقريبا مزايا شركة تدفع أرباح الأسهم العادية، خاصة إذا احتفظت بالأرباح ولم تدفع أي أرباح نقدية، لإعطاء المساهمين رمزا ملموسا للأرباح المستبقاة التي تم إعادة استثمارها نيابة عنهم، وأولئك الذين يريدون الدخل يمكن بيعها، في حين أن أولئك الذين يريدون التوسع يمكن الاحتفاظ بها.كثير من الشركات قد تكيفت نهجه، على الرغم من واحدة من الرسوم التوضيحية الأكثر شهرة هي توتسي لفة الصناعات، التي دفعت أرباح الأسهم وتوزيعات الأرباح النقدية سنويا للأجيال.) السؤال:

ماذا يعني إعادة استثمار أرباحك؟ الجواب:

عند إعادة استثمار أرباحك، فهذا يعني أنك تأخذ المال الشركة يرسل لك وحرث مرة أخرى في شراء المزيد من الأسهم لنفسك. يمكن أن يكون لديك شركة الوساطة الأسهم تفعل ذلك بالنسبة لك أو يمكنك الاشتراك في برنامج إعادة استثمار أرباح الأسهم، أو دريب. لمزيد من المعلومات حول إعادة استثمار أرباحك، راجع هذه المقالات:

إعادة استثمار أرباحك مقابل عدم إعادة استثمار أرباحك

• دائما إعادة استثمار أرباحك!
• السؤال:

ما هو برنامج إعادة استثمار الأرباح؟ الجواب:

A دريب هي خطة ترعاها الشركة تسمح للأفراد، وفي بعض الحالات، الكيانات القانونية مثل الشركات أو غير الربحية، لشراء أسهم الأسهم مباشرة من الشركة. ويدير دريبس من قبل وكيل النقل وغالبا ما تقدم تكاليف مخفضة (وفي بعض الحالات، الحرة الحرة) التكاليف التجارية والإدارية. مثال واحد في العالم الحقيقي: تسمح شركة إكسون موبيل للمستثمرين الذين يوقعون على برنامج دريب بتخصيص مبلغ 50 دولارا في الشهر فقط كعملية سحب شهرية تلقائية من حساب تدقيق أو حساب ادخار، وشراء أسهم في تواريخ محددة سلفا. وهي لا تفرض شيئا تقريبا على هذه الخدمات؛ لا عمولات، لا رسوم، لا نفقات سنوية. وهذا يعود بالفائدة على الشركة لأنها ستترك المجال للتركيز على ما هو مناسب لها على مدى عقود، وليس فقط أيام أو أسابيع أو حتى سنوات.

أسباب خطط إعادة استثمار الأرباح أو خطط شراء الأسهم

• خطط إعادة استثمار الأرباح أو دريبس، يمكن أن تكون أفضل صديق لأفضل محفظتك
• السؤال:

أين يمكنني معرفة المزيد عن الأرباح؟ الإجابة:

بعض المقالات الأكثر شعبية التي كتبت عن أرباح الأسهم وتوزيعات الأرباح يمكن العثور عليها في صفحة الدليل هذه، والتي تقدم ملخصا موجزا. بالإضافة إلى ذلك، قد تحتاج إلى معرفة كيفية تحديد الشركة لدفع أرباح الأسهم.