ما هي نسبة مصروفات صندوق الاستثمار المشترك؟

الآن بعد أن أتيحت لنا الفرصة للإجابة على السؤال، "ما هو صندوق الاستثمار المشترك؟"، حان الوقت للذهاب أبعد من ذلك والتحدث عن نسبة حساب صناديق الاستثمار المشترك. ولكن ما هي نسبة حساب صندوق الاستثمار المشترك، بالضبط، وما هي التكاليف التي تشملها؟ سعيد سألت! على الرغم من أن هذا هو واحد من تلك الموضوعات التي قد تبدو مملة، فإنه يستحق الاهتمام لأن العواقب حقيقية.

الجواب القصیر: في عالم استثمارات الصنادیق الاستثماریة، یتم قیاس التکالیف وفقا لنسبة حساب الصنادیق الاستثماریة.

يجب على جميع صناديق الاستثمار، بموجب القانون وبالطريقة التي تحددها لجنة الأوراق المالية والبورصات، الكشف عن نسبة المصروفات للمستثمرين الحاليين والمحتملين.

توزیع التکالیف المتضمنة في نسبة المصاریف المتبادلة

ستشمل نسبة المصاریف الاستثماریة النموذجیة العدید من التکالیف. هذه التكاليف والمصاريف هي:

رسوم الإدارة: هذا هو الرسم المدفوع لشركة إدارة المحافظ لاستثمار الأموال وفقا لولاية يحددها مجلس إدارة الصندوق. رسوم الإدارة غالبا ما تكون أكبر تكلفة المكون من نسبة حساب صناديق الاستثمار المشترك. قد يتم تشغيل رسوم إدارة نموذجية من 0. 50٪ إلى تصل إلى 2. 00٪. بشكل عام، كلما كان الرسم أقل، كان ذلك أفضل للمستثمر لأن كل قرش تدفعه للإدارة هو فلسا واحدا لا يتضاعف ثروتك على الرغم من أن هذا ليس دائما دقيق (على الرغم من أنه أبعد من نطاق هذه المقالة، وهناك مرات عندما التركيز فقط على الرسوم يمكن أن يؤدي إلى المزيد من الضرر لصافي قيمتها على المدى الطويل).

تميل شركات صناديق الاستثمار المشتركة إلى فرض رسوم أكثر على أنواع معينة من الرسوم؛ ه. ز. ، فإن الصندوق المشترك العالمي أو الدولي سيكون أكثر تكلفة من صندوق الاستثمار المحلي ولكن التكاليف الأعلى لها ما يبررها.

المصاريف الاحتكاكية مثل تكاليف المعاملات: يجب أن يدفع الصندوق المشترك سماسرة الأوراق المالية عمولة مثلما يفعل المستثمرون الأفراد؛ على الرغم من أن معدلات هي أشبه 1 ¢ حصة أو أقل.

الأموال التي لديها معدل دوران مرتفع - أي أنها دائما تشتري وتبيع الاستثمارات - غالبا ما تولد تكاليف معاملات أعلى بكثير، مما يزيد من نسبة مصروفات صناديق الاستثمار المشتركة. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يؤدي ارتفاع معدل الدوران في محفظة استثمارات الصندوق إلى زيادة الضرائب على الأرباح الرأسمالية والنفقات الأخرى.

تكاليف الحفظ: يتعين على شركات صناديق الاستثمار المشتركة أن يكون لديها استثمارات لدى بنك أمين الحفظ. وهذه البنوك مسؤولة عن تسجيل الأسهم والسندات أو غيرها من الأوراق المالية نيابة عن الصندوق، وفي بعض الحالات إلكترونيا وفي بلدان أخرى تمتلك شهادات مخزونات مادية في خزائن، وجمع أرباح الأسهم أو إيرادات الفوائد، والتعامل مع أحداث الشركات مثل انقسامات الأسهم، و والحفاظ على محاسبة التكاليف على مواقع لذلك يمكن الوصول إليها بسرعة المعلومات والخسائر من قبل الإدارة.وتكاليف الحضانة صغيرة نسبيا كنسبة مئوية من نسبة مصروفات الصناديق المشتركة.

12b-1 رسوم التسويق: يتم أخذ رسوم التسويق والإعلان السنوية من المساهمين في الصندوق وتستخدم لتعزيز الصندوق لغرض جمع الأموال. وكلما زاد حجم الأموال التي يملكها الصندوق، كلما زاد مديري المحفظة من رسومهم الإدارية. رسوم 12b-1 لا شيء على الإطلاق بالنسبة لك كمستثمر بمجرد انتهاء الصندوق، ويقول، 100 مليون $ في صافي الأصول.

يتم إضافة رسوم التسويق 12b-1 إلى نسبة مصروفات صندوق الاستثمار المشترك لأنها الحق نقدا من جيبك إلا إذا كنت تملك أسهمك من خلال واحدة من عدد قليل من الوسطاء الذين رد هذه الرسوم للمستثمرين.

المصاريف القانونية: يجب أن تقدم صناديق الاستثمار أوراقا لدى المجلس الأعلى للرقابة المالية وغيرها من الجهات الرقابية، وأوراق تأسيس الملفات، والحصول على تراخيص معينة، وأشياء أخرى كثيرة تتطلب خبرة قانونية. بالنسبة لمعظم الصناديق، النفقات القانونية هي جزء صغير من نسبة مصروفات صناديق الاستثمار المشترك.

رسوم وكيل التحويل: عندما يقوم أحد المساهمين بشراء أو بيع جزء من استثماره في الصندوق، يتعين على وكيل التحويل التعامل مع الأوراق والأموال وبيانات الحساب. وكلاء النقل التعامل مع العمل اليومي لحفظ السجلات للمساهمين الذين يملكون الصندوق، وتجهيز طلبات الاسترداد وشراء، وغيرها من المسؤوليات التي تعتبر حيوية لعمل المكسرات والمسامير في أسواق رأس المال.

قد تكون هناك رسوم وتكاليف ونفقات أخرى في نسبة مصروفات صناديق الاستثمار المشتركة، ولكن من المرجح أن تجميع البنود في القائمة أعلاه سوف يمثل تقريبا جميع الحالات التي تجتازها في حياتك الاستثمارية.

التكاليف الإضافية التي يجب أن تكون، ولكن لا، مدرجة في نسبة مصروفات صندوق الاستثمار المشترك

هناك بعض البنود الأخرى التي هي تكاليف حقيقية جدا لمساهمين في صندوق الاستثمار المشترك ولكن لا في نسبة حساب صندوق الاستثمار المشترك. وتشمل ما يلي:

أحمال مبيعات صندوق الاستثمار المشترك: لا يمثل تحميل مبيعات صناديق الاستثمار المشتركة أكثر من مجرد عمولة تذهب إلى الشخص أو المؤسسة التي أقنعتك باستثمار أموالك. إذا كان صندوق الاستثمار المشترك لديه تحميل المبيعات من 5٪ وتستثمر 100000 $، تفقد على الفور 5 000 $ من الاستثمار الخاص بك وتملك فقط $ 95، 000 قيمة من الصندوق. أحمال مبيعات صناديق الاستثمار المشتركة هي دائما غير ضرورية تقريبا وسوء ولكن هناك عدد قليل من الحالات حيث أنها قد تكون مقبولة. على سبيل المثال، بعض الناس قد لا توفر المال أو قد الذعر والنقد من الاستثمارات ما لم يكن لديهم يدهم من قبل المهنية. إذا أدى تحميل المبيعات إلى شخص ما يبقى الدورة من خلال تطوير علاقة مع مستشار، وسوف تكون نسبة سنوية صغيرة نسبيا من رأس المال بعد 10 أو 20 أو 30 عاما. شخصيا، أفضل المستشار القائم على الرسوم التي جعلت المال من الثروة المتزايدة للمستثمرين، وليس بيع المنتجات المالية. وينبغي إدراج أحمال مبيعات صناديق الاستثمار المشترك في نسب مصروفات صناديق الاستثمار المشتركة ولكنها ليست كذلك.

الدرس في كل هذا هو إيلاء الاهتمام لنسبة صندوق الاستثمار المشترك. أنها تمثل المال الحقيقي القادمة مباشرة من جيبك الخاص.إذا كنت مثل العديد من المستثمرين، قد تقرر الاستثمار في صندوق مؤشر منخفضة التكلفة بسبب انخفاض نسبة النفقات. ليس دائما الحل الأمثل - صناديق المؤشرات تمر بهدوء بعض التغييرات الهيكلية الرئيسية في السنوات القليلة الماضية التي ينبغي أن تعطي أي شخص الذي يولي اهتماما سببا خطيرا للقلق لأنها تأتي للسيطرة على المشهد الاستثماري - ولكن لديهم مكانها.

مزيد من المعلومات حول الاستثمار في صناديق الاستثمار

لمعرفة المزيد عن كيفية الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة، اقرأ دليل المبتدئين الكامل للاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك، وهو برنامج خاص أقيم معا يربط ببعض أفضل محتوى صناديق الاستثمار المشترك على الاستثمار للمبتدئين .