تحليل النسب المالية - صافي رأس المال العامل

صافي رأس المال العامل

صافي رأس المال العامل هو مقياس مالي يجب أن يستخدمه صاحب العمل من أجل المساعدة في قياس السيولة ووضع السيولة التشغيلية للشركة. وهو مجموع الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة. وهو مقياس للسيولة قصيرة األجل لألعمال، ويمكن أن يشير أيضا إلى قدرة إدارة الشركة على استخدام األصول بطريقة فعالة.

ويمكن أيضا استخدام رأس المال العامل لتحديد الشركة في وضع يمكنها من النمو بسرعة.

إذا كان لدى الشركة نقدية كبيرة في احتياطياتها، فقد يكون لديها ما يكفي لتوسيع نطاق العمل بسرعة. من ناحية أخرى إذا كان العمل لديه القليل جدا في الاحتياطيات النقدية من أنه من غير المرجح إلى حد كبير أن الشركة لديها الموارد اللازمة لتوسيع نطاق بسرعة.

يعتبر مقياسا هاما للإدارة والبائعين والدائنين العامين لأنه يظهر السيولة القصيرة الأجل للشركة والقدرة على سداد التزاماتها الحالية مع الأصول المتداولة.

ويرتبط صافي مقياس رأس المال المتداول مباشرة بنسبة رأس المال الحالي أو نسبة رأس المال العامل، ويسمى ذلك لأنه إذا كانت الشركة أكثر أصولا قصيرة الأجل من المطلوبات فإنها يمكن أن "تعمل". والنسبة الحالية هي نسبة السيولة والكفاءة التي تقيس قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها الحالية. إذا نظرتم إلى حساب النسبة الحالية، فسترى أنكم تستخدمون نفس بيانات الميزانية العمومية لحساب صافي رأس المال العامل.

- 3>>

حساب صافي رأس المال العامل

فيما يلي حساب صافي رأس المال العامل: الأصول المتداولة - الخصوم الجارية = صافي رأس المال العامل.

إذا كانت شركة تجارية لديها أصول متداولة تبلغ 200 دولار أمريكي وخصوم متداولة قدرها 100 دولار، فإن:

• صافي رأس المال العامل = الأصول الجارية - الخصوم الحالية
• = 200 دولار - 100 دولار
• = رأس المال العامل = 100 دولار > يمكن لهذه الشركة أن تدفع التزاماتها قصيرة الأجل للديون ولا يزال لديها 100 دولار على شكل نقود أو سيولة تشغيلية. ولديها ضعف الأصول المتداولة (200 دولار) كخصوم متداولة (100 دولار).

قارن هذه النسبة الحالية. إذا كنت تحسب النسبة الحالية لهذا المثال، يمكنك استخدام صيغة النسبة الحالية:

النسبة الحالية = الأصول الجارية / الخصوم الحالية

• $ 200 / $ 100 = 2. 00X
• النسبة الحالية = 2. 00X > يمكنك أن ترى العلاقة بين المقياسين الماليين.
• أمثلة على صافي رأس المال العامل

وبطبيعة الحال، فإن التغيرات في الأصول أو المطلوبات سوف تؤدي إلى تغيير في صافي رأس المال العامل، ما لم تكن متساوية. على سبيل المثال:

إذا استثمر صاحب العمل مبلغ 10 آلاف دولار أمريكي إضافي في شركته، زادت الأصول بمقدار 10 آلاف دولار ولكن لا تزيد الخصوم المتداولة. وهكذا، فإن زيادة رأس المال العامل بمقدار 10.000 دولار أمريكي

إذا كانت هذه الشركة نفسها ستقترض 10 آلاف دولار، وتوافق على تسديدها خلال 90 يوما، فإن رأس المال المتداول لم يزداد، لأن كل من الأصول والخصوم زادت بمقدار 10 دولارات، 000.

إذا استثمرت الشركة نفسها مبلغ 10 آلاف دولار في المخزون، فإن رأس المال العامل لن يتغير لأن النقود انخفضت بمقدار 10 آلاف دولار، ولكن الأصول زادت بمبلغ 10 آلاف دولار.

نفس الشركة تبيع منتجا بقيمة 1 ألف دولار في المخزون بتكلفة 500 دولار.

زيادة رأس المال العامل بمقدار 500 دولار لأن الحسابات المستحقة القبض أو النقود قد زادت بمبلغ 000 1 دولار وانخفض المخزون بمقدار 500 دولار.

الشركة الآن تستخدم $ 1، 000 لشراء المعدات. ومن شأن ذلك أن يقلل رأس المال العامل لأن الأصول النقدية انخفضت.

إدارة النقد وإدارة السيولة التشغيلية أمر مهم لبقاء الشركة التجارية. يمكن للشركة تحقيق ربح، ولكن إذا كان لديهم مشكلة مع موقفهم النقدي، فإنها لن البقاء على قيد الحياة. وهذا هو السبب في أنه من المهم لصاحب العمل استخدام جميع المقاييس والتدابير المالية المتاحة لإدارة السيولة والنقدية.