تحليل النسب المالية - نسب السيولة

تعتبر النسبة السريعة، التي تسمى أحيانا نسبة الأصول السريعة أو اختبار الأحماض، مؤشرا على سيولة الأعمال على المدى القصير، أو القدرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل، مثل الحسابات والدفع، والأجور والضرائب، مع النقدية المتاحة بسهولة. وهو اختبار أكثر صرامة للسيولة من النسبة الحالية. وذلك لأنه يزيل المخزون من المعادلة. المخزون هو أقل سيولة من جميع الأصول الحالية.

يجب على الشركة أن تجد مشتريا إذا كانت ترغب في تصفية المخزون، أو تحويلها إلى نقد. العثور على المشتري ليس من السهل دائما.

وبعبارة أخرى، فإن النسبة السريعة تضع مبلغا للدولار على الأصول السائلة المتاحة لكل دولار من الخصوم المتداولة. وبالتالي، نسبة سريعة من 1. 75X يعني أن الشركة لديها $ 1. 75 من الأصول السائلة المتاحة لتغطية كل دولار واحد من الخصوم المتداولة. وكلما ارتفعت النسبة السريعة، كان الوضع المالي للشركة أفضل.

على العكس من ذلك، نسبة سريعة من. 5X تشير إلى أن الأعمال يمكن أن تفي فقط نصف التزاماتها الحالية.

حساب نسبة سريعة

يتم حساب نسبة سريعة من بيانات الميزانية العمومية.

نسبة سريعة = الأصول الحالية - الجرد / الخصوم الحالية

أو

نسبة سريعة = (النقد والمعادل + الأوراق المالية القابلة للتداول + حسابات القبض *) / الخصوم الحالية

* المتغير الذي يجب أخذه بعين الاعتبار هو الشروط التي يمتد بها العمل إلى عملائه.

على سبيل المثال، قد تتضمن الشروط خصومات مبكرة على الدفع. وعندئذ يمكن المبالغة في مبلغ الحسابات المستحقة القبض. أو، قد تكون الواجبات مستحقة الآن، في حين أن أر النقدية قد تكون 30 - 45 يوما خارج.

أو

نسبة سريعة = (الأصول المتداولة - المخزون - السلف - الدفع المسبق) / الخصوم الحالية

يجب أن تسفر كل صيغة عن نفس الإجابة.

مثال

إذا كان لدى شركة تجارية 200 دولار في الأصول المتداولة و 50 دولارا في المخزون و 100 دولار في الخصوم المتداولة، فإن الحساب هو $ 200- $ 50/100 = 1. 50X. الجزء "X" (مرات) في النهاية مهم. وهو ما يعني أن الشركة تستطيع دفع خصومها الحالية من أصولها الحالية (ناقصا المخزون) مرة ونصف.

التفسير والتحليل

ومن الواضح أن هذا هو موقف جيد للشركة لتكون فيه. ويمكن أن تفي بالتزاماتها قصيرة الأجل الديون دون أي إجهاد. إذا كانت نسبة سريعة أقل من 1. 00X، ثم الشركة سيكون لبيع المخزون لتلبية التزاماتها لذلك، نسبة سريعة كبيرة من 1. 00X أفضل من نسبة سريعة أقل من 1. 00X فيما يتعلق بالحفاظ على السيولة وعدم إجبارهم على اتخاذ موقف الاضطرار إلى بيع المخزون.

• رجوع: ما هي النسبة الحالية وكيف يتم حسابها؟
• إلى الأمام: ما هو صافي رأس المال العامل وكيف يتم قياسه؟
• برنامج تعليمي: تحليل لوضع السيولة للشركة باستخدام النسب المالية

معايير الصناعة

يجب النظر إلى نتائج النسبة السريعة في سياق صناعة معينة في المنظمة.بعض قطاعات الأعمال لديها تقليديا نسبة سريعة جدا. فعلى سبيل المثال، تستطيع الشركات في قطاع التجزئة عادة التفاوض بشأن شروط ائتمان مواتية مع الموردين مما يؤدي إلى خصوم متداولة مرتفعة نسبيا بالمقارنة مع أصولها السائلة.

وعلى النقيض من ذلك، فإن الصناعات التي تتوسع بوتيرة سريعة جدا، مثل الوجبات السريعة، تتطلب مستويات أعلى من الموارد السائلة المتاحة لها لتلبية احتياجاتها الاستثمارية.