ما هو الخيار المفضل: طويل، قصير، شراء، بيع، مثال

التعريف: خيار الشراء هو الحق في بيع ضمان بسعر محدد حتى تاريخ معين. يمنحك الخيار إلى " ضع الأمان أسفل." الحق في بيع الضمان هو عقد. الأوراق المالية هي عادة الأسهم، ولكن يمكن أيضا أن تكون السلع الآجلة أو العملات.

السعر المحدد يسمى سعر الإضراب لأنك سوف يفترض أن يكون ضربة عندما ينخفض ​​سعر السهم إلى تلك القيمة أو أقل.

و، يمكنك فقط بيعه حتى تاريخ متفق عليه. يعرف ذلك باسم تاريخ انتهاء الصلاحية لأنه عند انتهاء صلاحية الخيار.

إذا كنت تبيع أسهمك بسعر الإضراب قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، فإنك تمارس خيار الشراء. إلا إذا كنت في أوروبا. في هذه الحالة، يمكنك فقط ممارسة الخيار الخاص بك وضع بالضبط على تاريخ انتهاء الصلاحية.

شراء

عند شراء خيار وضع، يضمن أنك لن تفقد أكثر من سعر الإضراب. تدفع رسما صغيرا للشخص الذي يرغب في شراء مخزونك.

الرسوم تغطي خطوره. بعد كل شيء، يدرك أنك يمكن أن تطلب منه لشرائه في أي يوم خلال الفترة المتفق عليها. كما يدرك أن هناك احتمالا أن يكون السهم يستحق بكثير، أقل بكثير في ذلك اليوم. ومع ذلك، فإنه يعتقد أنه يستحق ذلك لأنه يعتقد أن سعر السهم سيرتفع. مثل شركة التأمين، وقال انه يفضل بدلا من الرسوم التي تعطيه في مقابل فرصة طفيفة انه سيكون لديك لشراء الأسهم.

وضع طويل : إذا كنت تشتري وضع دون امتلاك الأسهم، وهذا ما يعرف باسم وضع طويل.

وضع المحمية: إذا كنت تشتري وضع على الأسهم كنت تملك بالفعل، وهذا يعرف باسم وضع المحمية. يمكنك أيضا شراء وضع لمجموعة من الأسهم، أو لصندوق تداول المتداولة (إتف). وهذا ما يعرف بمؤشر وقائي.

بيع

عند بيع خيار الشراء، فإنك توافق على شراء الأسهم بسعر متفق عليه. ومن المعروف أيضا باسم تقصير وضع.

ضع الباعة يفقدون المال إذا انخفض سعر السهم. وذلك لأنهم يجب عليهم شراء السهم بسعر الإضراب ولكن يمكن بيعه بسعر أقل فقط.

يكسبون المال إذا ارتفع سعر السهم. وذلك لأن المشتري لن يمارس الخيار. وضع الباعة جيب رسوم.

وضع الباعة البقاء في الأعمال التجارية من خلال كتابة الكثير من يضع على الأسهم التي تعتقد أنها سوف ترتفع في القيمة. وهم يأملون في أن تعوض الرسوم التي يجمعونها الخسائر التي تتكبدها أحيانا عندما تنخفض أسعار الأسهم.

عقلهم يشبه صاحب الشقة. ويأمل أن يحصل على إيجار كاف من المستأجرين المسؤولين للتعويض عن تكلفة القتلى وأولئك الذين يدمرون شقته.

وضع البائع يمكن الخروج من الاتفاق في أي وقت عن طريق شراء نفس الخيار من شخص آخر.إذا كان الرسم للخيار الجديد هو أقل من ما حصل على القديم، وقال انه جيوب الفرق. وقال انه لن يفعل ذلك إلا إذا كان يعتقد أن التجارة كانت تسير ضده.

يبيع بعض المتداولين الأسهم التي يرغبون في امتلاكها، ويعتقدون أن قيمتها أقل من قيمتها حاليا. وهم سعداء لشراء الأسهم بالسعر الحالي لأنهم يعتقدون أنها سترتفع مرة أخرى في المستقبل.

منذ المشتري من وضع يدفع لهم رسوم، أنها فعلا شراء الأسهم بسعر مخفض.

البيع الآمن المضمون بيع: يمكنك الاحتفاظ بما يكفي من المال في حسابك لشراء الأسهم، أو تغطية وضع.

عارية وضع: أنت لا تبقي كافية في الحساب لشراء الأسهم.

مثال استخدام السلع

يتم استخدام خيارات الشراء للسلع وكذلك الأسهم. السلع هي الأشياء الملموسة مثل الذهب والنفط والمنتجات الزراعية بما في ذلك القمح والذرة ولحم الخنزير البطون. على عكس الأسهم، لا يتم شراء السلع وبيعها بشكل مباشر. لا أحد يشتري ويأخذ ملكية "بطن لحم الخنزير".

بدلا من ذلك، يتم شراء السلع كعقود الآجلة. هذه العقود خطرة لأنها قد تعرضك لخسائر غير محدودة. لماذا ا؟ على عكس الأسهم، لا يمكنك شراء أوقية واحدة فقط من الذهب.

عقد الذهب الواحد يستحق 100 أوقية من الذهب. إذا خسر الذهب $ 1 للأونصة في اليوم بعد أن اشتريت العقد الخاص بك، كنت قد فقدت للتو 100 $. وبما أن العقد في المستقبل، يمكن أن تخسر مئات أو آلاف الدولارات في الوقت الذي يأتي فيه العقد.

يتم استخدام الخيارات في تداول السلع لأنها وسيلة أقل خطرا للانخراط في هذه العقود الآجلة للسلع ذات المخاطر العالية. في السلع، خيار خيار يتيح لك خيار لبيع العقود الآجلة على السلع الأساسية. عند شراء خيار الشراء، تقتصر مخاطرك على السعر الذي تدفعه مقابل خيار الشراء (علاوة) بالإضافة إلى أي عمولات ورسوم. حتى مع انخفاض المخاطر، معظم التجار لا يمارسون الخيار وضع. بدلا من ذلك، إغلاقها قبل أن تنتهي. انهم مجرد استخدامه للتأمين لحماية خسائرهم.

أمثلة

تستخدم صناديق التحوط الخيارات المتاحة لكسب المال في سوق الدب أو انهيار سوق الأسهم. صندوق التحوط جابري كابيتال بارتنرز سا اشترى خيارات الخيارات على صندوق مؤشر الأسهم الألماني، فتس 25. اعتقدوا أن الأسهم الألمانية سوف تنخفض بفضل أزمة الديون في اليونان في عام 2011. اشترت كوريانت أدفيسورس ليك خيارات الشراء مقابل اليوان الصيني. واعربوا عن اعتقادهم بان قيمة العملة ستنخفض. (المصدر: "تيودور يؤدي صناديق التحوط باستخدام خيارات للرهان على الأسهم الصينية"، بلومبرغ، 26 مايو 2011).

لجعله أكثر وضوحا قليلا، وهنا مثال الحياة الحقيقية. أراد جوشوا كينون شراء الأسهم في تيفاني وشركاه لأن أبحاثه أظهرت أن الشركة كانت مربحة. حصل على فرصته عندما تراجع السوق خلال الأزمة المالية عام 2008. انخفضت أسعار الأسهم تيفاني من 57 $ إلى 29 $ للسهم.

بدلا من شراء، ويقول، $ 30، 000 ل 1 000 سهم من تيفاني، وقال انه باع الخيارات. وافق المساهمين بانيكد تيفاني لدفع له حوالي 5 $ حصة لخيار بيع الأسهم تيفاني له ل 20 $ للسهم الواحد.وحصل على 5 آلاف دولار من المساهمين ووضعها جانبا. كما خصص مبلغ 15 ألف دولار أمريكي في حالة ممارسة الخيارات.

في المجموع، كان لديه الآن 20 ألف دولار من الفائدة على الأرباح حتى يتمكن من شراء 1000 سهم من تيفاني. أسوأ حالة، وقال انه اشترى 1، 000 سهم من شركة مربحة بسعر جيد. إذا تحسن سوق الأسهم، وقال انه لا يزال بحاجة للحفاظ على $ 5، 000. لقراءة القصة بأكملها، انظر الحصول على دفع للاستثمار في الأسهم عن طريق التداول بيع لفتح خيارات وضع.