ما تخبرنا به مؤشرات السوق (وما لا تفعله)

ارتفع مؤشر داو (أو هبوطه) بحيث يكون السوق كبيرا (أو رهيبة).

إذا كنت تقرأ أو تستمع إلى وسائل الإعلام الشعبية، قد تحصل على انطباع بأن مؤشر داو جونز الصناعي، عادة ما يكون مجرد مؤشر داو، هو نبض السوق.

مؤشرات الأسهم الأخرى مثل S & P 500 أو ناسداك كومبوسيت تحصل على اللعب أيضا، في كثير من الأحيان في نغمات هشة أو متحمس اعتمادا على الأرقام.

ومع ذلك، ماذا تقول لنا هذه وغيرها من المؤشرات المذكورة حقا وكيف ينبغي لنا استخدامها؟

ما هو المؤشر؟

أولا، دعونا ننظر إلى ما يمثله رقم الفهرس. على الرغم من وجود طرق مختلفة لحساب أرقام الفهرس، فمن المهم أن نتذكر أن الأرقام تمثل تغييرا من قيمة أصلية أو قاعدة.

الرقم ليس مهما. المهم هو التغيير في المئة مع مرور الوقت. هذه الحركة صعودا أو هبوطا تعطيك فكرة عن أداء المؤشر. هو داو صعودا أو هبوطا؟ ويحسب المؤشر "على الطاير" خلال التداول لإعطاء المستثمرين شعورا بالاتجاه إلى السوق الذي يمثله.

لاحظ، قلت إن المؤشر يعكس "السوق الذي يمثله" وليس "السوق. "

معظم مؤشرات الأسهم، حتى تلك المقتبسة بأنها تمثل السوق الكلي، تعكس فقط جزءا من السوق الفعلي.

فيما يلي المؤشرات الأكثر شعبية والأسواق التي تعكسها.

مؤشر داو

مؤشر داو جونز الصناعي هو الأقدم والأكثر شهرة على نطاق واسع. وهو أيضا المؤشر الأكثر انتشارا على نطاق واسع، ومن الخطأ، يعتبر بارومتر السوق.

في الأصل، كان متوسط ​​بسيط للأسهم في المؤشر، ولكن بفضل انشقاقات الأسهم، تدور وغيرها من المعاملات، مطلوب الآن المزيد من التطور.

يمكنك العثور على مزيد من المعلومات في موقع داو جونز إندكسيس.

لدى داو حاليا 30 سهما فقط. ومع ذلك، فإن كل من هذه الأسهم يمثل واحدة من أكثر الشركات تأثيرا في الولايات المتحدة

مؤشر داو هو المؤشر الرئيسي الوحيد الذي هو السعر المرجح، مما يعني إذا كان سعر السهم يتغير بمقدار 1 $، فإنه له نفس التأثير على المؤشر بغض النظر عن من التغير في النسبة المئوية للسهم.

وبعبارة أخرى، فإن التغيير $ 1 للسهم 30 $ له نفس تأثير التغيير $ 1 للسهم 60 $.

حساب داو يأخذ في الاعتبار العديد من انقسامات الأسهم على مر السنين. من خلال تعديل الرياضيات، فمن الممكن للحفاظ على مؤشر مجدية تاريخيا ذات مغزى.

تمثل أسهم داو حوالي ربع قيمة السوق الكلي، وهذا يعني أنه عامل وتغييرات كبيرة تشير إلى ثقة المستثمرين في الأسهم، إلا أنها لا تمثل شركات صغيرة أو متوسطة الحجم على الإطلاق.

S & P 500

مؤشر S & P 500 هو المؤشر الأكثر استخداما من قبل المهنيين الماليين كممثل للسوق. "ويشمل 500 من الأسهم الأكثر تداولا على نطاق واسع ويميل نحو الشركات الكبيرة.

وهو يغطي حوالي 70٪ من القيمة الإجمالية للسوق، لذلك في تلك الشروط هو أقرب بكثير لتمثيل السوق الحقيقية من داو.

مؤشر ستاندرد اند بورز 500 هو مؤشر سوقي أو مؤشر السوق المرجح، كما هي تقريبا جميع المؤشرات الرئيسية.

الترجيح حسب سقف السوق يعطي أهمية أكبر للشركات الكبرى، وبالتالي فإن التغييرات في الأسهم مايكروسوفت سيكون لها تأثير أكبر من أي ما يقرب من الأسهم الأخرى في المؤشر.

على الرغم من أن مؤشر ستاندرد اند بورز 500 مرجح للشركات الكبرى، إلا أنه مقياس أكثر دقة للسوق الأوسع من مؤشر داو.

على الرغم من أن بعض رؤساء الحديث على التلفزيون قد يؤكدون على مؤشر داو، ستحصلون على صورة أكثر وضوحا للسوق من خلال تركيز اهتمامكم على مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

سوق الأسهم في بورصة ناسداك

سوق بورصة ناسداك ويتكون المركب من جميع الأسهم في سوق ناسداك - أكثر من 5 آلاف.

على الرغم من التغطية الواسعة، فإن بورصة ناسداك ترجح بشدة لأسهم التكنولوجيا. هذا هو لأنه مؤشر السوق المرجح الوزن والأسهم مثل مايكروسوفت وبعض من شركات التكنولوجيا الكبيرة الأخرى تؤثر على المؤشر.

تأثيرهم وسكان الشركات الصغيرة والمضاربة في ناسداك يجعل المؤشر أكثر تقلبا من مؤشر داو أو مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

من الواضح أن ناسداك غير مصمم لتمثيل "السوق"، ولكنه يعطي كنت فكرة جيدة من حيث المستثمرين التكنولوجيا تسير.

فهارس أخرى

هناك عدد من المؤشرات الأخرى التي تقيس أقسام أكبر أو أصغر من السوق. يمكن للمستثمرين صندوق الاستثمار المشترك العثور على عدد من الأموال التي تتبع تقريبا أي مؤشر يريدون.

ومع ذلك، فإن المؤشرات الثلاثة الرئيسية المذكورة أعلاه تخدم معظم المستثمرين بشكل جيد. إذا كنت ترغب في النظر إلى الفهارس الأخرى للمقارنة، تأكد من فهم كيفية وزن المؤشر (معظم، إن لم يكن كلها ستكون سقف السوق) وكيف يتم اختيار الأسهم.

ما هو جيد حول الفهارس

توفر الفهارس معلومات مفيدة بما في ذلك:

• حتى مع القيود الخاصة بها، فهارس تظهر الاتجاهات والتغيرات في أنماط الاستثمار.
• أنها تعطينا لقطات، حتى لو كانت خارج التركيز.
• توفر الفهارس مقياسا للمقارنة.

مقالات في هذه السلسلة

فهم الأسهم

فهم الأسهم

فهم الأسهم

فهم الأسهم الدورية وغير الدورية

قطاعات الأسهم - كيفية تصنيف الأسهم

صنع > فهم الانقسامات في الأسهم

ما هي المؤشرات السوقية التي تخبرنا

أسواق الأسهم الرئيسية

ننظر إلى المستقبل مع مؤشرات سوق الأسهم

عودة إلى المقال الرئيسي

ما هو الخطأ مع الفهارس > الفهارس، حسب التصميم، لديها عيوب كبيرة تجعلها تشك في أنها تمثل حقا الكثير من أي شيء.

الناس يقررون الأسهم التي تشمل والتي لإزالة والناس يخطئون. لذلك، في بعض الأحيان يتم تضمين الأسهم التي لا ينبغي أن تتم إزالة المخزونات التي لا ينبغي أن يكون؛ وما إلى ذلك وهلم جرا.

بالإضافة إلى ذلك، هذه العملية تتكرر عاما بعد عام، لذلك فمن الصعب أن ننظر إلى الوراء ومقارنة S & P 500 من عام 1995 مع S & P 500 من عام 2004.

• عن طريق ترجيح الفهارس (باستثناء داو) حسب الحجم، التمثيل غير المتناسب يذهب إلى الشركات الكبيرة أو العملاقة. إذا كان واحد منهم لديه يوم سيء، فإنه يمكن أن يهز المؤشر بأكمله.

  ماذا نفعل مع الفهارس؟

• هناك عدد قليل من الأشياء التي يحتاج المستثمرون إلى تذكرها حول المؤشرات:

المؤشرات ليست هي السوق. بغض النظر عن المؤشرات الثلاثة الكبرى يقول، يجب عليك الاستمرار في التركيز على الأسهم الخاصة بك أو أهداف للتقييم. اختيار أي يوم أن جميع المؤشرات الثلاثة هي أسفل ويمكنني أن أضمن تقريبا أنه سيكون هناك أسهم وضع مستويات قياسية جديدة في نفس اليوم.

تتفاعل المؤشرات مع الصفقات الفعلية. إذا كنت تستمع إلى بعض رؤساء التلفزيون الحديث، قد تعتقد أن المؤشرات تتحرك على العاطفة.

• قد يتداول المستثمرون على توقع أخبار جيدة أو سيئة، ولكن المؤشرات هي حسابات رياضية، وليس أوراق الشاي.
• التركيز على يوم بعد يوم، ساعة بالساعة، دقيقة بواسطة نقرات دقيقة من فهرس هو وسيلة جيدة لإضاعة الوقت.

  توفر الفهارس منظورا تاريخيا أفضل من التنبؤ بالخدمة. ويمكن أن تكون مفيدة بشكل خاص عندما ينظر إليها على مدى فترة طويلة في اكتشاف الاتجاهات.