هل يجب أن تستثمر في صناديق مؤشرات السوق الواسعة؟

ماذا يعني عندما تسمع نصيحة حول الاستثمار في مؤشر سوق واسع؟ هل يجب أن تستثمر في صناديق مؤشرات السوق الواسعة؟

اكتسبت صناديق المؤشرات شعبية في السنوات الأخيرة وأصبحت الخيار المفضل في مجتمع الاستثمار العام. في الواقع، صندوق مؤشر سوق واسع، الطليعة إجمالي مؤشر سوق الأسهم (فتسمكس) هو أكبر صندوق الاستثمار المشترك في العالم، كما تقاس الأصول تحت الإدارة.

تتمتع صناديق مؤشرات السوق الواسعة بمزايا محددة للمستثمرين ولكنها لا تستخدم دائما بشكل صحيح. إليك ما يجب معرفته عن صناديق مؤشرات السوق العريضة قبل أن تستثمر:

ما هي صناديق مؤشر السوق الواسع؟

كما هو الحال بالنسبة للأصوات، تستثمر صناديق مؤشرات السوق الواسعة في جزء كبير من السوق القابلة للاستثمار، وغالبا ما تستهدف بعض الأوراق المالية، مثل الأسهم أو السندات. وغالبا ما تسمى تلك التي تقدم أوسع تعرض للسوق للمستثمرين صناديق مؤشر السوق الكلي.

على سبيل المثال، صندوق الاستثمار المشترك أو صندوق المتاجرة المتداول الذي يتتبع مؤشر ستاندرد اند بورز 500 هو صندوق مؤشر واسع التنوع ولكن غالبا ما يشير مصطلح مؤشر السوق العريض إلى صندوق له تعرض أوسع من أن صندوقا من شأنه أن يستثمر في مؤشر أوسع، مثل ويلشاير 5000 أو رسل 3000. وتشمل المقتنيات في ويلشاير 5000 وراسل 3000 معظم الأسهم المحلية الولايات المتحدة المتداولة في البورصات، وهذا هو السبب في "مجموع السوق "عادة ما يتم تضمين اسم الصندوق.

- 3>>

صناديق مؤشر السوق الواسعة التي تستثمر في السندات غالبا ما تتبع مؤشر باركلي للولايات المتحدة السندات الإجمالية، والذي يتكون من حوالي 17000 السندات، وبالتالي اسم "مؤشر السندات الكلي" لتلك الأموال مؤشر تتبع ذلك .

مزايا صناديق مؤشر السوق الواسع

تتمتع صناديق مؤشرات السوق الواسعة بنفس المزايا التي يوفرها كل صندوق من صناديق المؤشرات ومن ثم البعض الآخر.

فيما يلي المزايا الرئيسية للمستثمرين:

• انخفاض المصاريف: مثل معظم صناديق المؤشرات الأخرى، غالبا ما يكون لصناديق مؤشرات السوق الواسعة نسب مصروفات أقل من 0. 20 في المئة، وهي 20 دولار فقط لكل 10 آلاف دولار المستثمر. وتساعد النفقات المنخفضة على تعزيز العائدات، خاصة على المدى الطويل، لأن الرسوم الأقل تساوي المزيد من الأموال المستثمرة لتنمو وتتضاعف بمرور الوقت.
• انخفاض دوران: والسبب الرئيسي لانخفاض نفقات صناديق المؤشر هو أن المقتنيات لا تباع واستبدال بمعدل مرتفع. ويسمى هذا الاستبدال الأمني ​​دوران، الذي يمكن وصفه بأنه النسبة المئوية لحيازات الصندوق التي حلت محلها استثمار مختلف (أو "تسليم") خلال السنة السابقة. ويمكن أن يكون للعديد من الصناديق التي تدار بنشاط (صناديق غير مؤشر) دوران أعلى من 50 في المائة، في حين أن صناديق المؤشرات عادة ما يكون معدل دورانها أقل من 5 في المائة.
• الكفاءة الضريبية: نتيجة مباشرة لانخفاض قيمة التداول هو تخفيض الضرائب التي تمر عبر المستثمر. وعندما تبيع الصناديق االستثمارية مقتنيات بسعر أعلى من سعر الشراء، فإنها تنتج ضريبة أرباح رأسمالية، ثم يتم تمريرها إلى المستثمرين في شكل "توزيعات أرباح رأس المال. "إذا كنت تملك صندوق أسهم في حساب خاضع للضريبة، فسوف تدفع الضرائب على هذه التوزيعات. لذلك، بافتراض أنك ترغب في تقليل الضرائب، ستحتاج إلى صندوق فعال من حيث الضرائب، مثل صندوق مؤشر سوق واسع.
• تنويع أوسع: معظم صناديق المؤشرات متنوعة، وهذا يعني أنها تستثمر في عدد كبير من الأوراق المالية. ومع ذلك، توفر صناديق مؤشرات السوق الواسعة تنوعا أكبر، بمعنى أنها تستثمر في عدد كبير من الأوراق المالية من صندوق المؤشر المتوسط. فعلى سبيل المثال، يستثمر العديد من صناديق مؤشرات سوق الأسهم في أكثر من 3 آلاف سهم، في حين يستثمر صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في حوالي 500 سهم.
• إدارة سلبية: مثل صناديق المؤشرات الأخرى، تدار صناديق مؤشرات السوق العريضة بشكل سلبي، وهذا يعني أن المدير لا يحاول بنشاط للتغلب على المؤشر القياسي؛ وبدلا من ذلك يحاولون تتبع أداء المعيار. وهذه ميزة لأنها تزيل خطر أن يتخذ المدير قرارات ضعيفة، تستند عادة إلى المشاعر الإنسانية، مثل الجشع والخوف، التي يمكن أن تضعف الحكم. وبعبارة مختلفة، فإن صناديق المؤشرات تزيل مخاطر المدير من الاستثمار.
• الكفاءة الضريبية: نتيجة مباشرة لانخفاض قيمة التداول هو تخفيض الضرائب التي تمر عبر المستثمر. وعندما تبيع الصناديق االستثمارية مقتنيات بسعر أعلى من سعر الشراء، فإنها تنتج ضريبة أرباح رأسمالية، ثم يتم تمريرها إلى المستثمرين في شكل "توزيعات أرباح رأس المال. "إذا كنت تملك صندوق أسهم في حساب خاضع للضريبة، فسوف تدفع الضرائب على هذه التوزيعات. لذلك، على افتراض أن ترغب في تقليل الضرائب، سوف تحتاج إلى صندوق كفاءة الضرائب مثل فتسمكس.

ضع ببساطة، صناديق مؤشر السوق واسعة لديها نفس المزايا من صناديق المؤشرات الأخرى، ولكن ميزة التنويع أكبر.

مؤشر سوق الأسهم الإجمالي مقابل مؤشر ستاندرد أند بورز 500

هناك طريقة جيدة لتحديد ما إذا كانت صناديق مؤشرات السوق العريضة خيارا استثماريا ذكيا بالنسبة لك هو النظر في الفروق بين إجمالي صناديق مؤشرات سوق الأسهم مقابل صناديق مؤشر ستاندرد أند بورز 500.

عادة ما تتبع صناديق سوق الأسهم أداء مؤشر ويلشاير 5000 لمؤشر راسل 3000. وتغطي هذه المؤشرات السوقية الواسعة النطاق الكامل للرسملة، بما في ذلك الأسهم القيادية، والأسهم المتوسطة، والأسهم الصغيرة. ومع ذلك، فإن صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 سيشمل فقط الأسهم القيادية وربما بعض الأسهم المتوسطة. وهذا يجعل مجموع مؤشر سوق الأسهم الأموال أكثر تنوعا من S & P 500 صناديق المؤشر.

أحد الجوانب المهمة في إجمالي مؤشرات مؤشر سوق الأوراق المالية هو أن تأخذ في الاعتبار أنها عادة ما تتبع مؤشر "الوزن المرجح"، وهو ما يعني أن ارتفاع سقف السوق، كلما زاد "الوزن"، أو التعرض، إلى السهم في المؤشر.لذلك، يمكن أن يكون مؤشر مؤشر سوق الأسهم الكلي مرجحا بشكل كبير نحو الأسهم القيادية، مما يجعل الأداء مشابها لصندوق مؤشر ستاندرد أند بورز 500.

مع ذلك، يمكن للمستثمرين أن يتوقعوا أن يكون الأداء على المدى الطويل أعلى قليلا مع مجموع مؤشر سوق الأسهم لأنه حتى كمية صغيرة من الأسهم المتوسطة والصغيرة يمكن أن تساعد على تعزيز الأداء (على أساس المتوسطات التاريخية التي من شأنها التنبؤ

تحذيرات قليلة باستخدام مؤشر السوق العريض

مرة أخرى، باستخدام صندوق مؤشر سوق الأسهم الكلي كمثال، يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أن التعرض للمخاطر المتوسطة والصغيرة يمكن أن تتسبب الأسهم الكبيرة، بالإضافة إلى الأسهم الكبيرة، في تداخل الأموال في محفظة إذا قرر المستثمر الاحتفاظ بأموال متوسطة وصغيرة.

على سبيل المثال، إذا أراد المستثمر الاحتفاظ بنسبة 20٪ فإنهم يحتاجون إلى أن يدركوا أن مجموع صناديق مؤشرات سوق الأسهم لديها بالفعل أسهم صغيرة وضبط مخصصات صناديقهم الصغيرة وفقا لذلك.

وعلى الرغم من أن صناديق مؤشرات السوق الواسعة متنوعة بشكل جيد، فإنها قد لا يكون كافيا من أجل تلبية احتياجات معظم المستثمرين، الذين يحتاجون إلى مزيج من الأصول (ط. ه. والأسهم، والسندات، والنقدية)، فضلا عن التعرض الإقليمي المتنوع (مثل الولايات المتحدة والأسهم الدولية).

إذا استخدمت بشكل صحيح، يمكن أن تكون صناديق مؤشرات السوق الواسعة أداة استثمارية ذكية لأي مستثمر تقريبا.