ما الفرق بين النمو وقيمة الاستثمار؟

كمستثمر، من المهم أن نضع في اعتبارنا أن هناك أكثر من طريقة ذكية واحدة لكسب المال في سوق الأسهم. في ويلا نحن كبيرة على الاستثمار في الدخل ولكن عند البحث عن استراتيجية الاستثمار، فمن الأفضل أن تكون على علم بالمخاطر المحتملة والاختلافات بين كل نهج. هنا سوف نركز على النمو وقيمة الاستثمار، وهما العمليات الأساسية للاعتراف في الأوراق المالية الاستثمار.

كل من استراتيجيات السوق هذه تسعى إلى تقديم أفضل عوائد ممكنة حتى الفرق الحقيقي بين الاثنين هو في نهجها.

ينبغي للمستثمر الذي يتطلع إلى تخصيص جزء من محفظته على المدى الطويل أن ينظر في نمو الاستثمار. وهذه الاستثمارات لن تعطي عوائد سريعة ولكن عندما تسدد، فإنه يمكن أن يكون جيدا يستحق الانتظار. أسهم النمو هي أسهم في الشركات ذات الزخم القوي، وذلك باستخدام كل مورد لتوسيع منتجاتها أو خدمتها لتوليد المزيد من العائدات والسيطرة على سوق معينة. المستثمرون شراء هذه الأسهم مع توقع أنها سوف تزيد بشكل مطرد في الأسعار وصافي ربح مرتب عند بيعها.

هناك مثالان حاليان لهذه الأسهم هما أمازون و نيتفليكس. وتعطي كلتا الشركتين الأولوية للتقدم التكنولوجي وتوسيع البنية التحتية على الأرباح في محاولة للسيطرة على فئاتها. وقد دفع نجاحها قيمة أسهمها إلى أعلى خلال العقدين الماضيين. ويمكن لهذه الشركات أن ترى نسبا أعلى من السعر إلى الربح ونسب السعر إلى الكتاب التي تشير إلى ثقة السوق في قدرة الشركة على مواصلة زيادة الأرباح.

في حين أن مخزونات النمو لديها القدرة على تقديم عوائد أعلى، بالمقارنة مع الأسهم القيمة، فإنها تميل إلى أن يكون أكثر تقلبا. الخطر هو انخفاض مفاجئ في سعر السهم بسبب الأرباح السلبية أو الأخبار السيئة عن الشركة. لذا، تذكر أن التقلب هو جزء من لعبة النمو - ارتفاع أعلى محتمل يأتي مع ارتفاع خطر الهبوط ولكن التقلبات البرية هي جزء من الركوب.

وتعرف الاستثمارات القيمة بأنها شركات لا تعكس أسعار أسهمها بالضرورة قيمتها. المستثمرون قيمة يبحثون بنشاط عن الأسهم التي يعتقدون أن قيمتها بأقل من قيمتها في السوق ولكن لا يزال لديها ارتفاع قوي محتمل. ويتم تحليل هذه الأسهم بمقارنة القيمة الجوهرية للشركة بالقيمة السوقية الحالية. يتم تحديد القيمة الجوهرية للشركات من خلال تقييم الجانب الأساسي للشركة بما في ذلك نموذج أعمالها، والإدارة، والبيانات المالية، والوضع التنافسي. عندما تكون القيمة الجوهرية للشركة أعلى من قيمتها السوقية الحالية، يعتبر السهم قيمة.

في وقت سابق من هذا العام، أصدرت فيت بيت تقريرا ربع سنوي يظهر زيادة بنسبة 50٪ على أساس سنوي في الإيرادات والتنبؤ باستمرار نمو الإيرادات في عام 2016.ومع ذلك، لأن الشركة قد استثمرت بكثافة في البحث والتطوير، انخفضت ربحية السهم على أساس سنوي. وأدى ذلك إلى انخفاض سعر سهم فيت بيت بنسبة 19٪، مما خلق فرصة مثالية للمستثمرين ذوي القيمة العالية لشراء مخزون قيم قوي بخصم كبير.

لتكرار، يجب على المستثمرين النمو أن نضع في اعتبارنا أن هذه الأسهم يجب أن تكون جزءا من استراتيجية طويلة الأجل. عند شراء الأسهم الخاصة بك، واختيار الشركات مع المنتجات أو الخدمات التي تؤمن بها والعصا معهم عندما يتأرجح السوق.

شراء وبيع هذه الأسهم على أساس الانكماش في السوق سوف يكلفك المال في أي خسائر فعلية أو في الأرباح من التقدير المستقبلي للسهم. كما هو الحال مع أي استثمار وقبل شراء أي سهم، تأكد من البحث في جميع جوانب الشركة لاتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاء لمحفظتك.