متى يكون أفضل وقت للاستثمار في صناديق الأسهم الصغيرة؟

يمكن للأسهم الصغيرة والصناديق الاستثمارية التي تستثمر فيها أن تكون حيازات ذكية طويلة الأجل، ولكن معرفة أفضل وقت لشراء صناديق الأسهم الصغيرة يمكن أن تساعد على تعزيز العائدات على المدى الطويل.

معظم المستثمرين من الحكمة لتجنب أنقى أشكال توقيت السوق ولكن هناك بعض التحركات الاستراتيجية والتكتيكية يمكن للمستثمرين جعل لضبط الصغيرة تخصيص الأسهم الأسهم في بعض الأوقات المناسبة.

وبعبارة أخرى، فإن غالبية المستثمرين من الحكمة اختيار تخصيص مناسب للصناديق الاستثمارية للأسهم الصغيرة والالتزام بالتخصيص على المدى الطويل.

وعلى أساس دوري، مثل مرة كل ربع سنة أو مرة واحدة في السنة، إعادة توازن المحفظة.

ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين النشطين، هناك طرق ذكية لتعديل التعرض لصناديق الأسهم الصغيرة من أجل تعزيز الأداء على المدى الطويل.

أفضل بيئة اقتصادية للاستثمار في الأسهم الصغيرة

الحكمة التقليدية فيما يتعلق بتوقيت الاستثمار في الأسهم الصغيرة هي أن الأسهم الأمريكية الصغيرة قد تفوقت تاريخيا على الأسهم القيادية خلال ارتفاع معدلات البيئات.

فترات فترات ارتفاع أسعار الفائدة عادة ما تكون خلال بداية الانتعاش الاقتصادي أو، وبعبارة مختلفة، الوقت الذي يبدو فيه أن مجلس الاحتياطي الاتحادي لن يخفض أسعار الفائدة لتحفيز الاقتصاد.

- 3>>

وهناك طريقة أخرى للنظر في أفضل وقت لشراء صناديق الأسهم الصغيرة هو عندما يبدو أن السوق قد انخفض لفترة طويلة، أو عندما يبدو أنه لا يوجد تفاؤل بشأن السوق (أ نقطة منخفضة محتملة).

هذا يمكن أن يكون من الصعب تخمين بشكل صحيح ولكن التشاؤم الشديد يمكن أن ينظر إليه وشعر على وسائل الإعلام المحلية والدولية، وخاصة وسائل الإعلام المالية.

متى ولماذا يمكن للأسهم الصغيرة أن تخزن الأسهم الكبيرة

من منظور بديهي، يمكن للشركات الصغيرة أن تبدأ في انتعاش الاقتصادات النامية أسرع من الشركات الكبرى لأن مصيرها الجماعي لا يرتبط مباشرة بأسعار الفائدة وغيرها الاقتصادية لمساعدتهم على النمو.

مثل قارب صغير في المياه، يمكن للشركات الصغيرة التحرك بشكل أسرع والتنقل بشكل أدق من الشركات الكبيرة التي تتحرك مثل بطانات المحيط العملاقة.

ويمكن أيضا اتخاذ قرارات بشأن المنتجات والخدمات الجديدة وكيفية جلبها إلى السوق وتنفيذها بشكل أسرع مع الشركات الصغيرة بسبب لجان أقل، وعدد أقل من طبقات الإدارة وغيرها من العوائق المحتملة التي توجد في التنظيم البيروقراطي النموذجي للشركات الكبيرة. لذلك، عندما يبدأ الاقتصاد في الخروج من الركود ويبدأ النمو مرة أخرى، يمكن للأسهم الصغيرة أن تستجيب للبيئة الإيجابية بشكل أسرع ويمكن أن تنمو بشكل أسرع من الأسهم القيادية.

الشركات الصغيرة (ومعظم الأسهم الموجهة نحو النمو في جميع الرسملة) عادة ما ترفع معظم رؤوس أموالها من المستثمرين (عن طريق بيع أسهم الأسهم)، بدلا من الاقتراض من المال (عن طريق إصدار السندات) مثل الشركات الكبرى.ولذلك، فإن ارتفاع أسعار الفائدة له تأثير سلبي أقل على قدرة الشركات الصغيرة على النمو لأنها لا تعتمد بشكل كبير على القروض (السندات) لتوسيع العمليات وتمويل المشاريع.

تاريخ موجز والحذر على الأسهم الصغيرة توقيت

في آخر اثنين من الانتعاش الاقتصادي، في السنوات التقويمية التالية مباشرة الركود (2003 و 2009)، النتائج مختلطة على أقل تقدير.

في عام 2003، أسهمت الأسهم الصغيرة (راسل 2000) في الأسهم المتوسطة (S & P ميدكاب 400) والأسهم الكبيرة (S & P 500) بعائد 47. 25٪، مقابل 35. 62 ٪ و 28. 69٪ للغطاء المتوسط ​​والغطاء الكبير، على التوالي. ومع ذلك، لم يكن هذا هو الحال في الانتعاش الذي بدأ في عام 2009، حيث فقدت قبعات صغيرة (27٪ 17) من الأسهم المتوسطة (37٪ 38٪) و بالكاد تراجعت من الأسهم الكبيرة (26٪).

في الآونة الأخيرة، في عام 2016، عندما بدأ بنك الاحتياطي الفدرالي رفع أسعار الفائدة بعد فترة طويلة من التيسير، حققت الأسهم الصغيرة ربحا بنسبة 22٪، مما أدى إلى مكاسب مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة 12٪.

الدرس هنا هو أن الحكمة التقليدية هي أوكسيمورون: الحكمة هي معرفة أن الاتفاقيات تتكون من القواعد العامة للإبهام أو المتوسطات التي لا تنطبق دائما. لذلك، الاتفاقيات والحكمة لا تعمل دائما معا. على سبيل المثال، كلما قرأت مقالة عن شراء صناديق الأسهم الصغيرة، فمن الحكمة النظر في مصدر المعلومات، والتي عادة ما تكون شركة وسيط أو صندوق بيع صناديق الاستثمار الصغيرة الصغيرة!

مع ذلك، شراء المزيد من الأسهم من الأسهم الصغيرة خلال الأسواق الدببة وكما يبدو أن مجلس الاحتياطي الاتحادي سيبدأ رفع أسعار يمكن أن تكون فكرة جيدة للمستثمرين النشطين.

تنويه: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.