متى رفع سعر الاحتياطي الفيدرالي؟

ويتوقع مجلس الاحتياطي الاتحادي رفع سعر الفائدة على الأموال إلى 1.5 في المئة بحلول نهاية عام 2017. وسوف تطبيعه في 2 في المئة في 2018 ورفعه إلى 3 في المئة في 2019. وهذا يعني فإنه سيتم رفع معدلها القياسي 1/4 نقطة إما 1 نوفمبر أو 13 ديسمبر. هذه هي باقي اجتماعات 2017. لمزيد من المعلومات، انظر U. S. إكونوميك أوتلوك.

أصبح معدل الأموال المتداولة الآن 1. 25٪. رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي آخر 1/4 نقطة في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الاتحادية يونيو 2017.

يعتقد معظم أعضاء اللجنة الفدرالية أن الظروف قوية بما فيه الكفاية لتبرير ذلك. ويسر الأعضاء التقارير الأخيرة عن الوظائف القوية.

كان بنك الاحتياطي الفدرالي قد رفع معدلات الفائدة تدريجيا منذ ديسمبر 2015. وكانت هذه أول زيادة في الأسعار منذ 29 يونيو 2006. وكان المعدل عند صفر تقريبا (بين 0 إلى 0. 25 في المئة) منذ 16 ديسمبر 2008. خفضت من أجل مكافحة الركود الكبير. لمزيد من التفاصيل، راجع سعر الأموال الحالية في بنك الاحتياطي الفدرالي.

يؤثر سعر الفائدة على الأموال بشكل مباشر على أسعار الفائدة القصيرة الأجل. ويشمل ذلك سعر الفائدة الرئيسي، وأسعار الفائدة على بطاقات الائتمان، ومعدلات حساب التوفير. وهو يؤثر بشكل غير مباشر على المعدلات طويلة الأجل، مثل الرهون العقارية وسندات الشركات، وسندات الخزانة العشرية. وسيقوم مجلس الاحتياطي الاتحادي برفع هذه المعدلات عندما يبيع مقتنياته من سندات الخزينة والسندات. وحصل البنك الفيدرالي على 4 تريليون دولار من خلال برنامجه للتخفيف الكمي. معرفة متى سترتفع أسعار الفائدة؟ وما هي العلاقة بين ملاحظات الخزينة والرهن العقاري أسعار الفائدة؟

- 3>>

لماذا رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الآن

الاحتياطي الفدرالي حريص على عودة المعدلات إلى مستوى 2 في المئة الصحي. انها تريد ان تحصل على الاقتصاد من فخ السيولة المحتملة. وذلك عندما الأسر والشركات اكتناز النقدية بدلا من إنفاقه. فأسعار الفائدة المنخفضة لا تعطيها حافزا كبيرا للاستثمار. الطريقة الوحيدة للخروج من فخ السيولة هو رفع أسعار الفائدة.

الاحتياطي الفيدرالي يريد أيضا رفع أسعار الفائدة لأنه كان يتحدث عن ذلك لأكثر من عام. وردا على ذلك، توقع تجار الفوركس ارتفاع قيمة الدولار. وللاستفادة من ذلك، قللوا اليورو. وأدى ذلك إلى تعزيز الدولار بنسبة 25 في المائة في عامي 2014 و 2015. وأدى الدولار القوي إلى الإضرار بالصادرات وتباطؤ النمو الاقتصادي. كما أدى إلى انخفاض أسعار الواردات. وهذا يقلل من فرصة التضخم. إذا كان الناس يتوقعون أن تبقى الأسعار هي نفسها أو تنخفض، لديهم حافز أقل لإنفاق الآن. وهم يعرفون أن عملية الشراء قد تكلف أقل في المستقبل.

وأوضحت رئيسة مجلس الاحتياطي الاتحادي جانيت يلين في اجتماع مجلس النواب في 17 نوفمبر 2016 أن مجلس الاحتياطي الفدرالي لا يتأثر بنتائج الانتخابات. أعضاء مجلس الاحتياطي الفدرالي ينظرون إلى البيانات الاقتصادية. ولكن دونالد ترامب وعد بسياسات مالية توسعية. وهذا يعني أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ربما يتبع سياسة نقدية انكماشية لمنع التضخم.وذلك لأن الاقتصاد ينمو بمعدل صحي. ومن شأن التخفيضات الضريبية وزيادة الإنفاق في عام 2017 أن تسخن الاقتصاد، مما يسبب التضخم. لمزيد من المعلومات، انظر أي مرحلة من دورة الأعمال نحن حاليا في؟

كيف تعمل إجراءات الاحتياطي الفيدرالي لزيادة أسعار الفائدة؟

بنك الاحتياطي الفيدرالي يزيد من أسعار الفائدة عن طريق رفع الهدف لسعر الفائدة على الأموال في اجتماع اللجنة الفدرالية العادية.

يتم فرض هذا المعدل الفيدرالي للفائدة على الأموال المتداولة. هذه هي القروض التي تقدمها البنوك لبعضها البعض لتلبية متطلبات الاحتياطي الفيدرالي. وحددت البنوك هذه المعدلات نفسها، وليس الاحتياطي الاتحادي.

هذه الأسعار نادرا ما تختلف من المعدل المستهدف. وذلك لأن البنوك تعلم أن بنك الاحتياطي الفدرالي سوف تستخدم أدوات أخرى للضغط عليها لتحقيق هدفها. وتشمل هذه الأدوات نافذة الخصم، ومعدل الخصم، وعمليات السوق المفتوحة.

في 18 سبتمبر / أيلول 2007، بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي حملة مدتها 16 شهرا إلى معدلات منخفضة بشكل كبير، من 5٪ إلى أقل من 1٪. وكان ذلك ردا على تشديد أسواق الائتمان الناجمة عن أزمة الرهون العقارية الفرعية.

بحلول يناير 2010، بدأ المستثمرون يتساءلون "متى سيرفع مجلس الاحتياطي الفدرالي أسعار الفائدة مرة أخرى؟" وردا على ذلك، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي استراتيجية خروجه، التي ركزت على تشديد المعروض النقدي باستخدام كل شيء ولكن معدل الأموال الفيدرالية.

أراد بنك الاحتياطي الفيدرالي الحفاظ على هذا المعدل المنخفض لأنه يؤثر على الرهون العقارية ذات المعدل المتغير. ولم تسترد سوق الإسكان بعد. كان هناك خط أنابيب مدته 15 شهرا من الرهن العقاري الذي أبقى أسعار المساكن أسفل.

لمحاربة الركود، حافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة على الأموال دون تغيير لأطول فترة ممكنة. وقد رفعت نسبة الخصم وخفضت البرامج الأخرى. وأبقى ذلك على سعر الفائدة الرئيسي والقروض العقارية ذات المعدل المتغير منخفضا، وساند سوق الإسكان وأبقى على الائتمان المصرفي المتاح. لمعرفة المزيد، انظر كيف رفع الاحتياطي الفيدرالي أو أسعار الفائدة المنخفضة؟

ما هي معدلات الفائدة المرتفعة؟

وبمجرد قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة على الأموال، كيف سترتفع؟ ويتوقع مجلس الاحتياطي الفيدرالي رفعه إلى 1.5 في المئة بحلول نهاية عام 2017. وسوف تزيد إلى 2 في المئة في عام 2018 و 3 في المئة في عام 2019. وتوقع بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يبقى التضخم حوالي 2 في المئة حتى عام 2022. وذلك لأنه سوف نتأكد أن التضخم ليس أسوأ من ذلك. وهنا 5 خطوات لاتخاذ الآن لحماية نفسك من رفع أسعار الفائدة الفيدرالية.

تاريخيا، لا يزال معدل الأموال الفيدرالية يتراوح بين 2-5٪. وكان اعلى معدل لها هو 20 فى المائة فى عام 1981 لمكافحة التضخم التراكمى ومعدل التضخم 12 ​​فى المائة. وكان ذلك ظرفا غير عادي ناجم عن ضوابط أسعار الأجور، ووقف السياسة النقدية، وإيقاف الدولار من مستوى الذهب. لمزيد من المعلومات، انظر U. S. معدل التضخم: السعر الحالي والتاريخ والتوقعات

رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي السابق بن برنانكي قال إن أهم دور لمجلس الاحتياطي الفدرالي هو الحفاظ على ثقة المستهلكين والمستثمرين في قدرة البنك الاحتياطي الفدرالي على السيطرة على التضخم. وهذا يعني أن بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر عرضة لرفع أسعار الفائدة من الانخفاض.

معرفة ما تجار وول ستريت يعتقدون أن بنك الاحتياطي الفدرالي سوف تفعل مع صناديق الاحتياطي الفيدرالي الآجلة كأداة التنبؤ.

أسعار الفائدة الهامة الأخرى

• ليبور
• سعر الليبور التاريخي
• عائدات الخزينة