لماذا تفلس الشركات؟ أزمة السيولة

هل تذكر أن بعض الشركات الكبرى كانت ستفلس مرة أخرى في عام 2008؟ وتعلن العديد من الشركات إفلاسها كل يوم. وفي كثير من الحالات، ينسون أو يهملون مبادئ العمل الأساسية المتعلقة بالسيولة والملاءة والقدرة على البقاء. وفيما يلي مناقشة مختصرة لكل مصطلح وكيف أنه من المهم في الحفاظ على الأعمال التجارية من الإفلاس:

السيولة في الأعمال التجارية

السيولة هي الأكثر قصيرة الأجل لهذه التدابير، لأنها تشير إلى قدرة الأعمال التجارية لتحويل الأصول بسرعة إلى نقد دون خسارة.

المبدأ يعمل مثل هذا: لنفترض أنك بحاجة إلى نقد. أسهل طريقة للحصول عليه هو بيع الأصول.

حتى تنظرون حولك وتفكر، "حسنا، يمكنني جمع بعض المستحقات". ولكن لا يمكنك جمع ما يكفي، لذلك حاولت إعادة بعض صناديق فتحها من الإمدادات إلى مكان إمدادات المكتب. أو يمكنك إرجاع بعض المنتجات غير المستخدمة إلى المورد الخاص بك. أنت تعرف إذا حاولت بيع المعدات، فإنك سوف تأخذ خسارة، لأنها قد انخفضت.

إذا كنت سائدا، لديك ما يكفي من الأصول نقدا لتكون قادرة على دفع الفواتير الفورية، أو دفع موظفيك. معظم الشركات لا تملك الكثير من النقد الاضافي يجلس حولها، ولكن يجب أن تكون قادرة على معرفة أن لديهم ما يكفي، من الإيرادات أو بيع الاشياء، لدفع الفواتير عند استحقاقها. وهذا ما يسمى بالتدفق النقدي الإيجابي، وهو ما يعني السيولة.

سولفنسي أوف a بوسينيس

إن مبدأ الملاءة يتعلق بالسيولة، ولكنه أوسع قليلا. إذا كان عمل تجاري مذيب، فإنه لديه ما يكفي من الأصول لتغطية التزاماته.

إذا كان جميع دائني الشركة يدعون في قروضهم وطالبوا بدفع (نوع من قبيل 'تشغيل على البنك' لرجال الأعمال)، سيكون على الأعمال التجارية بيع أو التصرف في الأصول المتداولة، في حيرة.

یتم قیاس الملاءة علی أساس نسبة الأعمال التي تسمى "النسبة الحالیة" والتي تقارن بین الأصول المتداولة (الذمم المدینة واللوازم والمخزون) إلی المطلوبات الجاریة (تلك الدیون المستحقة علیك المستحقة خلال السنة التالیة، مثل ضرائبك، الضرائب، والمدفوعات الشهرية على قرض عملك).

من المفترض أن تكون "النسبة الحالية" هي 2: 1. أي أن قيمة الأصول الحالية يجب أن تكون ضعف مبلغ الخصوم المتداولة.

كما ذكرت أعلاه، فإنه من الصعب بيع الأصول بسرعة دون أخذ بعض الخسائر، لذلك تحتاج المزيد من الأصول لتغطية الخصوم الخاصة بك. وبالتالي، فإن المالءة المالية هي قدرة الأعمال التجارية على الحفاظ على نسبة حالية تبلغ 2: 1، بحيث يمكنها التعامل مع حالات الطوارئ ودفع فواتيرها على المدى القصير (تحت سنة).

قابلية النشاط التجاري

غالبا ما يناقش مفهوم الجدوى مع الكائنات الحية (المواليد الجدد) على سبيل المثال، وقدرتها على البقاء على قيد الحياة فحسب، بل على الازدهار.وتعني الجدوى الاقتصادية استمرار الأرباح المستدامة للأعمال التجارية على مدى فترة من الزمن. وهذا لا يعني أن كل ربع سنة مربح، ولكن مع مرور الوقت الأعمال مربحة، والتي توفر لكلا السيولة في حالات الطوارئ والملاءة لتلبية الاحتياجات الحالية.

الرجوع إلى النقطة الأصلية: غالبا ما تفلس الشركات بسبب نسيان الأساسيات:

• يجب أن يكون لدى الشركة ما يكفي من النقد لتغطية حالات الطوارئ (السيولة)؛
• يجب أن يكون لدى الشركة ما يكفي من الأصول بحيث إذا كان يجب سداد القروض، أو يجب دفع الضرائب، يمكن للشركة تغطية هذه "المكالمات" على أصولها (الملاءة المالية). و
• يجب أن تستمر الأعمال التجارية في تحقيق أرباح، مما يعني أنها تواصل تحقيق دخل أكبر من الإيرادات، وبالتالي بناء النقد والأصول الأخرى (الجدوى).

مبادئ العمل الأساسية. ننسى لهم في خطر الخاص بك.