لماذا السيولة مهم جدا في السلع

إن شراء أو بيع أحد الأصول بسهولة دون تعطيل السعر في السوق يخلق الظروف اللازمة للأصول السائلة. وتحدث السيولة عادة عندما يكون لألصل مستوى عال من النشاط التجاري. إن االستثمار في األصول السائلة يكون أكثر أمانا من االستثمار في األصول غير السائلة بسبب سهولة الدخول إلى المراكز وخارجها. عندما يتعلق الأمر بالسلع التي تميل إلى أن تكون أكثر تقلبا من فئات الأصول الأخرى، فإن السيولة هي مصدر قلق رئيسي للعديد من المستثمرين والتجار.

في عالم السلع، هذه المواد الخام التجارة في عدد من الموضات المختلفة. كل ذلك يبدأ مع أسواق السلع المادية. برميل النفط، شريط الذهب، حمولة شاحنة من الذرة أو فول الصويا، كيس من القهوة أو حتى رأس الماشية هي أمثلة على المواد الغذائية الأساسية التي هي في قلب أسواق السلع الأساسية. وبخلاف هذه الأصول المادية، فإن كل شيء آخر يتداول هو مشتق - أداة ذات سعر يعكس قيمة الأصل الثابت الأساسي، السلعة. وتحدث تجارة السلع المادية عادة بين المنتجين والتجار والمستهلكين النهائيين في معظم أسواق السلع الأساسية. ومع ذلك، فإنه في أسواق المشتقات حيث المضاربين والمستثمرين والمراجحين والأطراف المعنية الأخرى تجلب السيولة لهذه الأصول. فكر في أسواق السلع كهرم. في الجزء العلوي هي الأصول نفسها- أدناه هناك المشتقات. المستوى التالي على هرم السيولة هذا هو السوق دون وصفة طبية.

العقود الآجلة والمقايضة هي من حيث المبدأ إلى المبدأ، وغالبا ما تكون أدوات التسوية المالية، فإنها تستطيع، وكثيرا ما تسمح، بتسليم الأصول المادية. الخطوة التالية على الهرم هي العقود الآجلة والخيارات التي تتداول في البورصات. تسمح هذه العقود لمجموعة واسعة ومتنوعة من المشاركين في السوق أن يكون لها مصلحة، أو موقف، في تحركات أسعار السلع.

المستوى التالي من الهرم يتكون من إتف و إتن المنتجات المصممة لتقليد التغيرات في الأسعار في الأصول التي يدعي أنها تمثل.

عندما يتعلق الأمر بالسلع، توفر المواد الخام المختلفة درجات مختلفة من السيولة للمشتركين في السوق. إن دراسة بعض القطاعات السلعية واألسواق األقل سيولة وأسواقا محددة ستساعدنا على فهم مفهوم السيولة.

المعادن الثمينة: ​​ المعادن الثمينة الأكثر سيولة هي الذهب. وذلك لأن الذهب هو المعدن الثمين مع أكبر قدر من النشاط التجاري. يتداول الذهب في السوق المادية ويتداول في أسواق أوتك للأمام والمقايضة. هناك عقود العقود الآجلة السائلة وخيارات على البورصات وكذلك إتف و إتن المنتجات على المعدن. وهناك معادن ثمينة أخرى لها كميات متباينة من السيولة. النظر في المعادن الثمينة الأخرى، الروديوم.الروديوم يتداول فقط في السوق المادية؛ وبالتالي فإن الذهب هو أكثر سيولة بكثير من الروديوم لأنه لا توجد مستقبلات الروديوم.

الطاقة: ربما تكون السلعة الأكثر تداولا في السوق وفي كل مكان في العالم هي النفط الخام. ومع ذلك، والسلع الطاقة الأخرى، والفحم لا تتداول إلى حد أو مع العديد من المشتقات كما يفعل النفط الخام. لذلك، النفط الخام هو أكثر سيولة من الفحم.

هذه ليست سوى مثالين للسلع داخل نفس القطاع والتي لها درجات مختلفة من السيولة. وهناك أمثلة في جميع القطاعات الرئيسية بما في ذلك المعادن والطاقات الأخرى والحبوب والسلع الناعمة والبروتينات الحيوانية أو اللحوم. وبغية التمييز بين أسواق السلع الأساسية السائلة وتلك التي ليست كذلك، فإن بعض المتطلبات ضرورية لتحديد السوق كسوائل.

• يجب أن يكون هناك سوق نشط أو نقدي في السوق الأساسية
• يجب أن يكون هناك العديد من المشترين والبائعين - المحامين والمضاربين والمستثمرين وغيرهم

< يجب أن تكون هناك آلية تسليم مفتوحة وشفافة وغير تمييزية

يجب أن تكون هناك علاقة واضحة المعالم بين المشتقات والسلع المادية

يجب أن تكون هناك آلية لتبادل

يجب أن يكون هناك تقارب بين الأسعار والأسعار النقدية التي تعكس التسليم المستقبلي مع مرور الوقت

وقد نجحت الأسواق المستقبلية في جذب السيولة لأنها تلبي جميع هذه الخصائص. عندما يتعلق الأمر بالسلع، يمكن للمرء أن يقيس سيولة منتجات العقود الآجلة المحددة من خلال فحص حجم التداول اليومي والفائدة المفتوحة، وعدد من المراكز المفتوحة ولكن غير مغلقة طويلة وقصيرة. ارتفاع حجم وفتح الفائدة، وأكثر سيولة السوق.

السيولة مهمة لجميع الأصول، وخاصة السلع. وتضمن السيولة للمشاركين في السوق القدرة على الشراء والبيع بسهولة. وهذا يجذب المضاربين والمستثمرين إلى السوق. فالسوق غير السائلة يميل إلى أن يكون أكثر تقلبا من السوق السائلة. ولعل أهم سمة من سمات السيولة هي أنه يقلل من تكلفة التداول أو الاستثمار. عند النظر في الاستثمار في السلع الأساسية، أو أي فئة الأصول لهذه المسألة، تأكد من أنك اخترت الأدوات السائلة بحيث كنت قادرا على شراء وبيع دون مشاكل وبأقل تكلفة من حيث التنفيذ. إن عرض العطاء / العرض على أي أصل يمثل تكلفة شراء وبيع الأصول الأكثر سيولة يكون لها عرض السعر / العرض الأقل، بينما في الأسواق الأقل سيولة يكون الفرق بين أسعار البيع والشراء أوسع بكثير من تكاليف التنفيذ.