لماذا لا أعجب الاستثمار العقاري الخاص للمستثمر العادي

يتم تداول بعض صناديق الاستثمار العقاري علنا ​​مما يعني تداول الأسهم في البورصة. يمكنك شراء وبيع هذه الأسهم في أي وقت بنفس الطريقة التي تقوم بها بشراء وبيع أسهم الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك. ويجب أن تلتزم صناديق الاستثمار العقاري العامة بأنواع عديدة من التقارير المالية المطلوبة.

أخرى ريتس هي خاصة (ويشار إليها أيضا باسم صناديق الاستثمار العقاري المتداولة غير التبادلية) مما يعني أنك تشتري الأسهم مباشرة من الكيان الطرح عن طريق ملء الأوراق.

وتباع هذه صناديق الاستثمار العقاري عادة بسعر 10 دولارات للسهم الواحد. لديك خيارات محدودة لبيع أسهم من ريت الخاص حيث لا يوجد سوق عامة متاحة لهم، لذلك هو الاستثمار الذي قد ينتهي بك الأمر تملك لفترة طويلة. بعد أوراق الإيداع الأولية لا تملك ريتس الخاصة متطلبات إعداد التقارير المالية المستمرة. هذا النقص في الشفافية يجعل من الصعب معرفة القيمة الفعلية للاستثمار الخاص بك.

بالنسبة للمستثمرين ذوي الخبرة الذين يفهمون اقتصاديات نوع الملكية المملوكة، يمكن أن تكون استثمارات الاستثمار العقاري الخاصة استثمارا مناسبا. ومع ذلك، بالنسبة للمستثمر المتوسط، هناك ثلاثة أسباب لست من محبي الاستثمار العقاري الخاص.

1. العمولات

عادة ما تباع صناديق الاستثمار العقاري الخاصة من قبل الوسطاء أو المستشارين الماليين الذين يحصلون على عمولة لبيعها. يمكن أن تتراوح العمولات من 5-10٪ من مبلغ الاستثمار الخاص بك، لذلك إذا كنت تستثمر 100000 $ في ريت الخاص، وسيط الخاص بك يمكن أن تكسب في أي مكان من $ 5، 000 - $ 10، 000.

هذه اللجان مقدما توفر حافزا قويا لشخص ما للحديث عن فوائد الاستثمار دون تحذرك حول المخاطر. قد لا يتم تقديم تحليل موضوعي.

2. الفوائد <

غالبا ما تباع صناديق الاستثمار العقاري الخاصة كاستثمار تقاعدي بسبب توزيعات الأرباح، والتي يمكن أن تتراوح بين 5 و 8٪.

يشير الوسطاء إلى أن مبالغ العوائد متسقة، ولكن هذه الأرباح غير مضمونة، وفي عام 2008 - 2012 قامت العديد من صناديق الاستثمار العقاري الخاصة بتخفيض أو إلغاء أرباحها. إذا كنت تعتمد على هذه الأرباح من دخل التقاعد الخاص بك، كنت من الحظ.

3. مشاكل عندما تصل إلى 70

مع ريت الخاص، ليس من السهل بيع الأسهم. استغرق الأمر مني سبع سنوات لنقل عميل واحد من موقع ريت الخاص. كل عام كتبنا إلى الشركة وطلبوا استبدال الأسهم. وفي كل عام، سمحت الشركة للمستثمر ببيع جزء صغير فقط من أسهمه.

هذا النقص في السيولة يمكن أن يسبب مشاكل إذا كنت تملك ريت الخاص في إيرا. يبدأ الحد الأدنى من التوزيعات المطلوبة في سن 70 و كما كنت في سن كل سنة كنت أكبر سنا يجب أن تأخذ مبلغ الانسحاب أكبر. في وقت ما سوف تكون هناك حاجة إلى إخراج أكثر من مبلغ توزيعات الأرباح التي يتم دفعها. إذا لم تتمكن من بيع الأسهم، فهذه مشكلة.

إذا كنت من المستثمرين ذوي الخبرة القادرة على فهم استراتيجية إدارة ريت الخاص، وأنها ستكون جزءا واحدا فقط من محفظة متنوعة، ثم تذهب لذلك.

بالنسبة إلى جو المتوسط، يمكنك التمسك بخيارات العقارات الأخرى التي توفر المزيد من الشفافية والسيولة.