تعاريف الصندوق المتبادل

إذا كنت تدرس لإجراء اختبار على صناديق الاستثمار المشتركة أو إذا تم تسليمك مهمة تقديم عرض عن أساسيات استثمار الصناديق المشتركة، فإليك تعريفات أساسية 10 تحتاج إلى معرفتها: << تعريف صندوق الاستثمار المشترك

1. : صندوق الاستثمار المشترك هو نوع من أنواع الاستثمار التي تمكن المستثمرين من تجميع أموالهم معا في استثمار واحد يدار باحتراف. ويمكن أن تستثمر صناديق الاستثمار في الأسهم والسندات والنقد و / أو الأصول الأخرى. هذه الأنواع الأمنية الأساسية، تسمى حيازات تتحد لتشكل صندوقا مشتركا واحدا يسمى أيضا محفظة . الآن للحصول على شرح بسيط: يمكن اعتبار صناديق الاستثمار سلال من الاستثمارات. كل سلة تحمل عشرات أو مئات من أنواع الأمن، مثل الأسهم أو السندات. ولذلك، عندما يشتري المستثمر صندوقا مشتركا، فإنهم يشترون سلة من الأوراق المالية الاستثمارية. ومع ذلك، فمن المهم أيضا أن نفهم أن المستثمر لا

   في الواقع <امتلاك الأوراق المالية الأساسية - الحيازات - وإنما تمثيل تلك الأوراق المالية؛ المستثمرين تملك أسهم الصندوق المشترك، وليس حصص من حيازات.

   الأحمال المتبادلة: الأحمال هي الرسوم المفروضة على المستثمر عند شراء أو بيع أنواع معينة من صناديق الاستثمار المشترك. هناك أربعة أنواع من الأحمال:

2. الأحمال الأمامية مشحونة مقدما (عند الشراء) ومتوسط ​​حوالي 5٪ ولكن يمكن أن تصل إلى 8. 5٪. على سبيل المثال، إذا كنت تستثمر $ 1، 000 مع تحميل أمامي 5٪، فإن مبلغ التحميل سيكون $ 50. 00 وبالتالي فإن الاستثمار الأولي الخاص بك سيكون في الواقع 950 $. يتم تحميل الأحمال الخلفية ، والتي تسمى أيضا رسوم المبيعات المؤجلة المحتملة، فقط عند بيع صندوق محمل. هذه الرسوم يمكن أيضا أن يكون 5٪ أو أكثر، ولكن كمية الحمل عادة ما تنخفض مع مرور الوقت ويمكن تخفيضها إلى الصفر بعد سنوات عدد معين. تحميل التنازل الأموال هي الأموال التي عادة ما تحمل حمولة ولكن التنازل عنها إذا كان هناك بعض الظروف المؤهلة، مثل المشتريات التي تتم في إطار خطة 401 (ك). لا تحميل الأموال لا تهمة أي الأحمال. هذا هو أفضل نوع من الأموال لاستخدامها لأن تقليل الرسوم يساعد على زيادة العوائد. عند البحث عن الصناديق المشتركة، يمكنك تحديد أنواع الحمولة بالحرف "أ" أو "ب" في نهاية اسم الصندوق. حصة الأموال الفئة ألف هي الأموال المحملة الأمامية ومشاركة الفئة B هي الأموال المحملة مرة أخرى. في بعض الأحیان تکون الأموال التي تم التنازل عنھا تحمل الأحرف "لو" في نھایة اسم الصندوق. مرة أخرى، تأكد من البحث عن أموال عدم التحميل. وهناك عدد قليل من جيدة عدم تحميل شركات صناديق الاستثمار المشترك تشمل الطليعة، الإخلاص، و T. روي السعر.

   حصة صندوق الاستثمار المشترك

3. : كل صندوق مشترك لديه فئة أسهم، وهو في الأساس تصنيف لكيفية قيام الصندوق بدفع الرسوم. هناك عدة أنواع مختلفة من حصص صناديق الاستثمار المشترك، ولكل منها مزاياها وعيوبها، ومعظمها يركز على النفقات.وتسمى أسهم الفئة "أ" أيضا بأموال "التحميل األمامي" ألن رسومها تحمل على "األمام" عندما يشتري المستثمر األسهم في الصندوق. الأحمال تتراوح عادة من 3. 00٪ إلى 5. 00٪. الأسهم هي الأفضل للمستثمرين الذين يستخدمون وسيط والذين يخططون لاستثمار مبالغ أكبر من الدولارات وشراء الأسهم بشكل غير منتظم. إذا كان مبلغ الشراء مرتفعا بما فيه الكفاية، يمكن للمستثمرين أن يكونوا مؤهلين للحصول على "تخفيضات نقطة التوقف". الصنادیق من الفئة "ب" ھي فئة حصة من الصنادیق الاستثماریة التي لا تحمل رسوم المبیعات الأمامیة، ولکنھا تتقاضى بدلا من ذلك رسوم شراء مؤجلة محتملة (كدسك) أو "حمل خلفي". وتميل أسهم الفئة "ب" أيضا إلى الحصول على رسوم 12b-1 أعلى من غيرها من فئات حصص الصناديق المشتركة. على سبيل المثال، إذا قام المستثمر بشراء أسهم صندوق الاستثمار من الفئة "ب"، فلن يتم تحميله على حمولة أمامية، ولكنه سيحمل بدلا من ذلك حمولة في النهاية إذا قام المستثمر ببيع الأسهم قبل فترة محددة، مثل 7 سنوات، قد يتم تحصيل رسوم تصل إلى 6٪ لاسترداد أسهمهم. ويمكن لأسهم الفئة ب أن تتبادل في نهاية المطاف إلى أسهم الفئة "أ" بعد سبع أو ثماني سنوات. ولذلك قد تكون أفضل للمستثمرين الذين ليس لديهم ما يكفي للاستثمار للتأهل للحصول على مستوى كسر على السهم، ولكن تنوي عقد أسهم B لعدة سنوات أو أكثر. وتتحمل الصناديق من الفئة "ج" "حمولة مستوى" سنويا، وهي عادة ما تكون 1.00٪، وهذا المصروف لن يذهب ابدا، مما يجعل C حصة صناديق الاستثمار الأكثر تكلفة بالنسبة للمستثمرين الذين يستثمرون لفترات طويلة من الزمن. الحمل هو عادة 1.00٪. وبشكل عام، يجب على المستثمرين استخدام أسهم C لفترة قصيرة (أقل من 3 سنوات). غالبا ما تشبه أموال الفئة "د" الأموال غير المحملة من حيث أنها فئة حصة صناديق الاستثمار المشترك التي تم إنشاؤها كبديل للحصة التقليدية والأكثر شيوعا من حصة "أ" و "ب" وحصة "ج" التي تكون إما حمولة أمامية، تحميل أو مستوى تحميل، على التوالي. تتوفر صناديق أسهم أدف كلاس فقط من خلال مستشار استثماري، وبالتالي الاختصار "أدف". وعادة ما تكون هذه الأموال غير محملة (أو ما يسمى "تحميل التنازل") ولكن يمكن أن يكون 12b-1 رسوم تصل إلى 0. 50٪. إذا كنت تعمل مع مستشار استثماري أو غيره من المحترفين الماليين، فإن أسهم أدف يمكن أن تكون أفضل خيار لأن النفقات غالبا ما تكون أقل. أما حصص أسهم الفئة إنست (التي تعرف أيضا باسم الفئة الأولى، الفئة X، أو الفئة Y) فهي متاحة فقط للمستثمرين من المؤسسات مع الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار البالغ 25 ألف دولار أو أكثر. تحميل الاعفاءات الأموال هي بدائل فئة حصة صناديق الاستثمار المشترك للأموال المحملة، مثل صناديق فئة الأسهم. وكما يوحي اسمها، يتم التنازل عن الحمل صندوق الاستثمار المشترك (لا تهمة). وعادة ما تقدم هذه الأموال في خطط 401 (ك) حيث الأموال المحملة ليست خيارا. يتم تحديد الصناديق الاستثمارية المتنازل عنها من قبل "لو" في نهاية اسم الصندوق وفي نهاية رمز السهم. على سبيل المثال، صندوق نمو الأموال الأمريكية الأمريكية (أغثكس)، وهو صندوق الأسهم، لديه خيار التنازل عن الحمل، صندوق النمو الأموال الأمريكية من أمريكا لو (أغثكس. لو). لا تملك صنادیق الفئة "R" حمولة (مثل الحمل الأمامي أو الحمل الخلفي أو مستوى التحمیل) لکن لھا رسوم 12b-1 التي تتراوح عادة من 0.25٪ إلى 0. 50٪. إذا كان 401 (k) الخاص بك فقط يوفر الأموال فئة حصة R، قد تكون النفقات الخاصة بك أعلى مما لو كانت الخيارات الاستثمارية تشمل عدم تحميل (أو تحميل التنازل) نسخة من نفس الصندوق.

   نسبة المصروفات

4. : حتى إذا كان المستثمر يستخدم صندوق عدم التحميل، فإن هناك مصاريف أساسية هي رسوم غير مباشرة لاستخدامها في عمليات الصندوق. نسبة المصروفات هي النسبة المئوية للرسوم المدفوعة لصندوق الاستثمار المشترك لإدارة وتشغيل الصندوق، بما في ذلك جميع المصاريف الإدارية ورسوم 12b-1. وستقوم شركة صناديق الاستثمار المشترك بأخذ تلك المصروفات من الصندوق قبل أن يرى المستثمر العائد. على سبيل المثال، إذا كانت نسبة المصروفات للصناديق المشتركة 1.00٪، واستثمرت 10 آلاف دولار، فإن المصروفات لسنة معينة ستكون 100 دولار. ومع ذلك، لا تؤخذ على حساب مباشرة من جيبك. وتخفض النفقات بشكل فعال العائد الإجمالي للصندوق. وبعبارة أخرى، إذا كان الصندوق يكسب 10٪، قبل المصروفات، في سنة معينة، فإن المستثمر سيشهد عائدا صافيا قدره 9. 00٪ (10. 00٪ - 1.00٪). فهرس الصناديق

5. : فهرس، فيما يتعلق بالاستثمار، هو عينة إحصائية للأوراق المالية التي تمثل شريحة محددة من السوق. على سبيل المثال، مؤشر S & P 500، هو عينة من حوالي 500 مخزون كبير من الرسملة. صناديق الصناديق هي ببساطة صناديق الاستثمار التي تستثمر في نفس الأوراق المالية مثل مؤشرها القياسي. والمنطق في استخدام صناديق المؤشرات هو أنه مع مرور الوقت، لا تستطيع غالبية مديري الصناديق النشطين أن يتفوقوا على مؤشرات السوق العريضة. لذلك، بدلا من محاولة "التغلب على السوق"، فمن الحكمة أن الاستثمار ببساطة في ذلك. هذا المنطق هو نوع من "إذا كنت لا تستطيع الفوز 'م، والانضمام' م 'الاستراتيجية. أفضل صناديق المؤشرات لديها بعض الأمور الأساسية المشتركة. أنها تبقي التكاليف منخفضة، وأنها تقوم بعمل جيد لمطابقة الأوراق المالية مؤشر (تسمى خطأ تتبع)، وأنها تستخدم أساليب الترجيح المناسبة. على سبيل المثال، سبب واحد الطليعة لديها بعض من أدنى نسب حساب لصناديق المؤشرات الخاصة بهم لأنها لا تفعل سوى القليل جدا من الإعلانات وهي مملوكة لمساهميها. إذا كان صندوق المؤشر لديه نسبة حساب 0. 12 ولكن صندوق قابل للمقارنة لديها نسبة حساب 0. 22، صندوق مؤشر انخفاض التكلفة له ميزة فورية من 0. 10. وهذا لا يمثل سوى وفورات 10 سنتا فقط لكل 100 $ استثمرت ولكن كل التهم قرش، وخاصة على المدى الطويل، لفهرسة. القيمة السوقية

6. : تشير القيمة السوقية للاستثمار في الأوراق المالية (أو القيمة السوقية) إلى سعر سهم الأسهم مضروبا في عدد الأسهم القائمة. يتم تصنيف العديد من صناديق الاستثمار المشترك على أساس متوسط ​​القيمة السوقية للأسهم التي تملكها صناديق الاستثمار المشترك. وهذا أمر مهم لأن المستثمرين بحاجة إلى التأكد من ما يشترونه. صناديق الأسهم الكبيرة تستثمر في أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة، والتي عادة ما تكون أعلى من 10 مليار دولار. هذه الشركات كبيرة جدا أن كنت قد سمعت ربما منهم أو حتى يمكنك شراء السلع أو الخدمات منها على أساس منتظم. بعض أسماء الأسهم الكبيرة تشمل وول مارت، إكسون، غي، فايزر، بنك أوف أمريكا، وأبل ومايكروسوفت. صناديق رأس المال المتوسط ​​ تستثمر في أسهم الشركات ذات الرسملة المتوسطة الحجم، وعادة ما تتراوح بين 2 مليار و 10 مليار دولار. العديد من أسماء الشركات التي قد تعترف بها، مثل هارلي ديفيدسون و نيتفليكس، ولكن آخرين قد لا تعرفهم، مثل شركة سانديسك أو ليف تيشنولوجيز كورب صناديق الأسهم الصغيرة الاستثمار في أسهم الشركات من الرسملة الصغيرة الحجم، عادة ما بين 500 مليون دولار و 2 مليار دولار. في حين أن شركة مليار دولار قد تبدو كبيرة بالنسبة لك، انها صغيرة نسبيا بالمقارنة مع وول مارتس و إكسونز في العالم. وهناك مجموعة فرعية من الأسهم الصغيرة هي "رأس المال الصغير" الذي يمثل الصناديق الاستثمارية التي تستثمر في الشركات التي يبلغ متوسط ​​قيمتها السوقية عادة ما يقل عن 750 مليون دولار. نمط صندوق الاستثمار المشترك

7. : بالإضافة إلى الرسملة، يتم تصنيف الأسهم وصناديق الأسهم حسب الأسلوب الذي ينقسم إلى أهداف النمو أو القيمة أو المزيج. نمو صناديق الأسهم الاستثمار في أسهم النمو، وهي مخزونات الشركات التي من المتوقع أن تنمو بمعدل أسرع من متوسط ​​السوق. قيمة صناديق الأسهم الاستثمار في أسهم القيمة، وهي أسهم الشركات التي يعتقد المستثمر أو مدير الصندوق المشترك أنها تبيع بسعر أقل من القيمة السوقية. غالبا ما تسمى صناديق الأسهم القيمة صناديق الاستثمار المشترك لأن أسهم القيمة تدفع عادة أرباحا للمستثمرين، في حين أن مخزون النمو النموذجي لا يدفع أرباحا للمستثمر لأن الشركة تعيد استثمار أرباح لزيادة نمو الشركة. صناديق الأسهم المختلطة تستثمر في مزيج من أسهم النمو والقيمة. كما يوجد لدى صناديق السندات تصنيفات على غرار األصناف التي تتكون من قسمين رئيسيين: 1 (االستحقاق / المدة، ويعبر عنه على المدى الطويل، على المدى المتوسط، والقصير األجل، 2 (جودة االئتمان، والتي تنقسم إلى درجة عالية من االستثمار، وانخفاض (أو غير المرغوب فيه). الأموال المتوازنة

8. : الأموال المتوازنة هي صناديق استثمار مشتركة تقدم مجموعة (أو رصيد) الأصول الاستثمارية الأساسية مثل الأسهم والسندات والنقد. وتسمى أيضا أموال األموال الهجينة أو أموال تخصيص األصول، فإن توزيع األصول يبقى ثابتا نسبيا ويخدم غرضا محددا أو أسلوب االستثمار. على سبيل المثال، قد يستثمر صندوق متوازن متحفظ في مزيج محافظ من الأصول الاستثمارية الأساسية، مثل الأسهم 40٪، والسندات 50٪، و 10٪ سوق المال. تاريخ الاستحقاق صناديق التقاعد

9. : يعمل هذا النوع من الأموال كما يوحي اسمها. كل صندوق لديه سنة باسم الصندوق، مثل فانغوارد تارجيت ريتريمنت 2055 (فففكس)، والذي سيكون صندوقا مناسبا لأحد الأشخاص الذين يتوقعون التقاعد في عام 2055 أو حوله. العديد من العائلات الأخرى في الصندوق، مثل فديليتي و T. روي السعر، تقدم الأموال المستهدفة تاريخ التقاعد. في ما يلي كيفية عملهم، بخلاف توفير تاريخ مستهدف فقط: يقوم مدير الصندوق بتخصيص توزيع مناسب للأصول (مزيج من الأسهم والسندات والنقد)، ثم ينقل ببطء الحيازات إلى تخصيص أكثر تحفظا (أقل الأسهم والمزيد من السندات النقد) مع اقتراب الموعد المستهدف. صناديق القطاع

10. : تركز هذه الأموال على صناعة معينة أو هدف اجتماعي أو قطاع مثل الرعاية الصحية أو العقارات أو التكنولوجيا.هدفهم الاستثماري هو توفير التعرض المركزة لمجموعات صناعية محددة، تسمى القطاعات. يستخدم المستثمرون في صناديق الاستثمار صناديق القطاع لزيادة التعرض لبعض قطاعات الصناعة التي يعتقدون أنها ستؤدي أداء أفضل من القطاعات الأخرى. وعلى سبيل المقارنة، فإن صناديق الاستثمار المتنوعة - تلك التي لا تركز على قطاع واحد - ستتعرض بالفعل لمعظم قطاعات الصناعة. على سبيل المثال، يوفر صندوق مؤشر ستاندرد اند بورز 500 التعرض لقطاعات مثل الرعاية الصحية والطاقة والتكنولوجيا والمرافق والشركات المالية. يجب أن يكون المستثمرون حذرين مع صناديق القطاع بسبب زيادة مخاطر السوق بسبب التقلب إذا كان القطاع يعاني من انكماش. فالإفراط في التعرض لقطاع واحد، على سبيل المثال، هو شكل من أشكال توقيت السوق يمكن أن يضر بمحفظة المستثمر إذا كان أداء القطاع ضعيفا. تنويه: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.