5 نصائح الاستثمار الدولية للمتقاعدين

قد تبدو الاستثمارات الدولية مسعى محفوفا بالمخاطر بعد أزمة الديون اليونانية، وتحطم السوق الصيني، وخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. وعلاوة على ذلك، فإن سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة قد تفوق بشكل ملحوظ على معظم الأسواق المتقدمة والأسواق الناشئة منذ الأزمة المالية لعام 2008 خلق حافزا قليلا للاستثمار في الخارج. وقد يميل المتقاعدون إلى تجنب الاستثمار الدولي، إلا أن القيام بذلك قد يكون خطأ مكلفا على المدى الطويل.

في هذه المقالة، سوف ننظر في لماذا يجب على المتقاعدين بناء التعرض الدولي في محافظهم وبعض الطرق التكتيكية للقيام بذلك.

لماذا يجب عليك الاستثمار في الخارج؟

ويقع معظم القيمة السوقية الإجمالية في العالم خارج الولايات المتحدة، ولكن متوسط ​​المستثمر لديه تعرض أقل من 30 في المئة للاستثمارات الدولية. هذا ما يسمى بالتحيز المنزلي - حيث يميل المستثمرون إلى الإفراط في الاستثمار في وطنهم - يشير إلى أن معظم المستثمرين تفوت على فوائد التنويع الدولي. وتشمل هذه الفوائد كلا من العائدات المحتملة الأعلى في البلدان والمناطق الأخرى، فضلا عن انخفاض المخاطر من خلال التنويع.

كانت أسواق الأسهم في الولايات المتحدة أداء متوسطا مقارنة بالأسواق المتقدمة والناشئة في الخارج على مدى السنوات العشرين الماضية. وقد حققت مصر أفضل أداء بمتوسط ​​عائد سنوي قدره 13.5 في المئة، ولكن حتى كندا تراجعت الولايات المتحدة بنسبة 0. 2 في المئة سنويا، استنادا إلى عائدات مؤشر مسي لكل بلد.

قد يكون المستثمرون قد فقدوا هذه العائدات من خلال الاستثمار حصرا أو معظمهم داخل الولايات المتحدة.

بالإضافة إلى تحسن العائدات، تساعد الاستثمارات الدولية على الحد من المخاطر من خلال التنويع. العديد من الأسهم الأمريكية متعددة الجنسيات لها ارتباط كبير (> 0. 90) مع مؤشر ستاندرد آند بورز 500، مما يعني أنها قد لا تعوض انخفاضات واسعة في السوق.

هذه الشركات نفسها لها علاقة أقل (~ 0. 80) مع الأسواق العالمية السابقة في الولايات المتحدة، وحتى أقل من الترابط مع الأسواق الناشئة والأسواق الحدودية، وغيرها من الاستثمارات الدولية المتخصصة. اتبع هذه النصائح للاستثمارات الدولية:

التركيز على الدخل عالي الجودة

يعتمد العديد من المستثمرين على أرباح ثابتة أو أرباح الأسهم لتمويل تقاعدهم. في الولايات المتحدة، غالبا ما تستخدم السندات البلدية أو الأسهم الكبيرة لتوليد دخل آمن ومتسق. وتوفر الأسواق الدولية خيارات استثمارية مماثلة ذات ارتباط أقل بالأسواق الأمريكية، بما في ذلك سندات الأسواق الناشئة ذات العائد المرتفع والأرباح المتعددة الجنسيات ذات العائد الجذاب، التي لا تعتمد على الاقتصاد الأمريكي.

لا تتجاهل الأسواق المحفوفة بالمخاطر

تملك أسهم الأسواق الناشئة سجلا حافلا على مدى 15 عاما من أداء مؤشر S & P 500 على الرغم من التراجع الأخير.وفي حين أنها قد تكون أكثر تقلبا من الأسهم في الاقتصادات المتقدمة، فإنها قد يكون لها مكان في محفظة متنوعة حيث توجد احتياجات استثمارية طويلة الأجل. ويمكن لهذه الأسواق أن تساعد على التنويع من الخسارة إذا ما كان الاقتصاد الأمريكي سينخفض ​​وأن يعزز العوائد طويلة الأجل المعدلة حسب المخاطر.

تنويع التعرض

العديد من الأسواق الدولية أكثر خطورة من نظيرتها المحلية، ولكن تنويع التعرض يمكن أن يساعد في تخفيف تلك المخاطر دون المساس بالعائدات.

على سبيل المثال، فإن الاستثمار حصرا في مصر بسبب أدائها التاريخي العالي سيكون محفوفا بالمخاطر للغاية نظرا لتقلبها، ولكن اكتساب مصر من خلال صندوق متنوع لأسواق الصرف الناشئة (إتف) يمكن أن يقلل من هذا الخطر دون المساس بالعوائد المرتفعة .

تجاهل الأخبار

العديد من المستثمرين يعتقدون أن الاستثمار الدولي محفوف بالمخاطر بسبب العناوين المخيفة التي تهيمن على وسائل الإعلام. في حين أن هذه العناوين قد تسبب بعض القلق، فإن السوق يميل إلى أن يكون قبل المنحنى في تقدير المخاطر ورد فعلها في كثير من الأحيان هو القليل جدا، في وقت متأخر جدا. ويعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي مثالا رائعا على الأسواق التي سقطت في البداية قبل أن تنتقل بعد وقت قصير من أنباء سلبية مفادها أن بريطانيا ستغادر الاتحاد الأوروبي.

مخاطر تحوط العملة

أكبر مخاطر الاستثمار الدولي للمتقاعدين الذين يعيشون على الدولار الأمريكي هي مخاطر العملات.

على سبيل المثال، فإن السندات الحكومية الشييلية التي تدفع 5٪ بالعملة المحلية قد تفقد المال عندما يتم تحويل العملة المحلية إلى الدولار الأمريكي وتدفع للمستثمر. والخبر السار هو أنه يمكن للمستثمرين التحوط ضد هذه المخاطر باستخدام العقود الآجلة أو صناديق التداول المتداولة المصممة خصيصا (إتفس) التي تضمن تلقائيا تغطية مخاطر العملات.

الخلاصة

قد يميل المتقاعدين إلى تمرير الاستثمارات الدولية نظرا لخطرهم وصعوباتهم المتصورة، ولكن يمكن أن يكون ذلك خطأ مكلفا على المدى الطويل. وینبغي أن یرکز ھؤلاء المستثمرون علی تحدید الدخل عالي الجودة والتنویع في جمیع المجالات مع التأکد من التحوط ضد مخاطر العملات وتجاهل الأخبار. ويمكن لهذه الإجراءات أن تساعد بشكل كبير على زيادة العوائد المعدلة حسب المخاطر بمرور الوقت.