استراتيجيات الاستثمار الرئيسية 5 للمستثمرين القيمة

بالنسبة لمعظم المستثمرين، فإن أفضل نهج لملكية الأسهم هو برنامج ثابت لتكلفة الدولار بالقياس إلى المتوسط، مع إعادة توزيع الأرباح، إلى صندوق مؤشر منخفض التكلفة ومتنوع على نطاق واسع يتتبع شيئا مثل مؤشر S & P 500 أو مؤشر داو جونز الصناعي. ويفضل عدد قليل من المستثمرين، الذين غالبا ما يكونون أصحاب أعمال ناجحين، أو مدراء تنفيذيين، أو أكاديميين، اختيار أوراق مالية فردية، وبناء حافظة من الطوب الطوب بناء على تحليل الشركات الفردية.

- 1>>

ال 5 استراتيجيات

بالنسبة للمستثمرين قليلين، الذين غالبا ما تسمى المستثمرين النشطين، والمستثمرين المغامرين، أو المستثمرين العدوانية - والد قيمة الاستثمار نفسه، بنيامين غراهام، خمس فئات من الاستثمار في الأسهم العادية التي يمكن أن تؤدي إلى عوائد مرضية أو أكثر من مرضية. لمدير المحفظة الذي أراد أن يضاعف رأس المال، قال انه في هذه الطبعة عام 1949 من المستثمر الذكي :

-

• تجارة عامة - توقع أو المشاركة في تحركات السوق ككل، كما هو مبين في "المتوسطات" المعروفة
• التداول الانتقائي - اختيار القضايا التي، على مدى سنة أو أقل، سوف يكون أفضل في السوق من متوسط ​​المخزون
• شراء رخيصة وبيع عزيزي - الدخول إلى السوق عندما تكون الأسعار والمشاعر هي الاكتئاب والبيع خارج عندما تكون على حد سواء < > اختيار سحب طويل
• - اختيار الشركات التي سوف تزدهر على مر السنين أكثر بكثير من متوسط ​​المؤسسة. (وغالبا ما يشار إليها باسم "مخزونات النمو".) -

مشتريات الصفقات

• - اختيار القضايا التي تبيع أقل بكثير من قيمتها الحقيقية، مقاسة بتقنيات يمكن الاعتماد عليها بشكل معقول يواصل غراهام معالجة المأزق المحدد الذي سيواجهه كل مستثمر نشط في تحديد كيفية إدارة محفظته أو قولها: "ما إذا كان المستثمر يجب أن يحاول شراء منخفضة وبيع عالية، أو ما إذا كان ينبغي أن يكون المحتوى على عقد الأوراق المالية السليمة من خلال سميكة ورقيقة - موضوع فقط لفحص دوري من مزاياها الجوهرية - هي واحدة من خيارات متعددة من السياسة التي يجب على الفرد أن يجعل لنفسه.

هنا مزاجه والوضع الشخصي قد تكون العوامل الحاسمة، شخص قريب من الأعمال التجارية، الذي هو في العادة من تشكيل الأحكام بشأن التوقعات الاقتصادية و التي تتصرف على أساسها، بشكل طبيعي لإصدار أحكام مماثلة حول المستوى العام لأسعار الأسهم، وسيكون من المنطقي أن ينجذب هؤلاء المستثمرين إلى تقنية شراء منخفضة بيع عالية، ولكن الموالية يمكن للرجال الرجال والأثرياء غير النشطين في مجال الأعمال التجارية أن يحصوا تفكيرهم بسهولة أكبر من تأثير التقلبات من سنة إلى أخرى.بالنسبة لهذه المجموعة، قد يكون الخيار الأكثر جاذبية هو الخيار الأكثر بساطة من الشراء بعناية عندما تكون الأموال متاحة ويضع الضغط الرئيسي على عائدات الدخل على مر السنين ".

كل نهج يتطلب تطبيق منهجي وعقلاني ومنهجي، أنا شخصيا أشارك في التقنيات الثالثة والرابعة والخامسة عند إدارة محافظي الخاصة، فضلا عن محافظ أعمالي، وهي تناسب بشكل جيد مع تفضيلاتي وقيمتي، وأنا أحب التفكير على المدى الطويل، لا أريد أن أكون عالقا على مكتبي، ومشاهدة ما يفعله سوق الأسهم في أي يوم أو أسبوع معين، وفي الواقع، ليس لدي رأي حول ما إذا كانت الأسهم سترتفع بنسبة 50٪ أو بانخفاض 50٪ هذا الوقت في العام المقبل، ولا يهمني.

لدي حياة للعيش والمال ليس أكثر من أداة لمساعدتي في تحقيق أو الوصول إلى الأشياء التي أريدها، والمستثمرين الناجحين الآخرين لا يشعرون بهذه الطريقة. فإن العديد منهم ينخرطون في رهانات قصيرة الأجل ذات عقود مستقبلية عالية الاستدانة في سوق الأسهم i ندسيس، شيء أرفض القيام به على الرغم من فهم وتقدير ذلك.

لدي أيضا قلب مزارع؛ أحب مشاهدة الأشياء تنمو. يعطيني الفرح الهائل لرؤية مواقف مشتراة جيدا المكتسبة خلال حوادث، الركود، والانخفاضات، التي تجلس في الميزانية العمومية. أنا أحب رؤيتها تنمو، بعضها مع ما يقرب من 1، 000٪ المكاسب، رمي سنوات وسنوات من توزيع أرباح نقدية، وفي عدد قليل من الحالات، العرضية للشركات الجديدة كليا. وهذا يعني أنني أقصر نفسي بالضرورة على مجرد جزء صغير من الشركات المتداولة علنا ​​في الولايات المتحدة وعددها 15 ألفا، و 000 30 شركة في العالم.

أنا أقدرهم، ثم انتظر حتى الاقتصاد، أو الظروف، تقدم لحظة جذابة في الوقت حيث يمكنني كتابة عدد قليل من الشيكات الكبيرة والعصا الشهادات في قبو المثل، أبدا أن نرى النور من اليوم لعقود.

في هذا المجال الخاص بإدارة المحافظ، ليس هناك إجابة صحيحة أو خاطئة طالما أنك تتصرف بطريقة عقلانية، باستخدام الحقائق والبيانات لدعم ممارساتك، والسعي باستمرار للحد من المخاطر، مع الحفاظ على السيولة والسلامة. عليك أن تقرر لنفسك أي نوع من المستثمرين أنت ذاهب ليكون.