6 بومست ثينغس نيو ستوك إنفستورس دو

مستثمر الملياردير عصامي تشارلز مونجر مغرم بالقول أن المفتاح لكسب الكثير من المال في الحياة عندما يتعلق الأمر بمحفظتك هو ما يسميه "باستمرار لا غبية". انها اصعب مما يبدو مع حتى اكثر اشراقا من الرجال والنساء تستسلم السلوكيات التي تعمل ضد أهدافهم على المدى الطويل. من خلال اكتشاف هذه السلوكيات البكم، يمكننا تجنب أفضل لهم في المستقبل، وحماية أنفسنا وعائلاتنا من ضائقة مالية الناجمة عن سوء الإدارة.

1. المستثمرون البكم يميلون إلى شراء الأسهم على الهامش

عند شراء الأسهم على الهامش، يمكنك اقتراض المال من وسيط الأسهم لتغطية سعر الشراء. الوسيط يتقاضى لك الفائدة ولها الحق في إرغامك على التوصل إلى مزيد من الضمانات، أو حتى تسديد كامل رصيد دينامش الهامش، في غضون لحظة. في الواقع، يمكن للوسيط الذهاب إلى حد ما لتصفية حسابك بأكمله، بما في ذلك الأوراق المالية غير ذات الصلة، لسداد الديون الهامش دون إعطائك أي تحذير على الإطلاق؛ ولا حتى فرصة الخروج بأموال إضافية. عندما يضرب الكارثة - ويضرب دائما، سواء كان ذلك تحطم فلاش أو هجوم إرهابي - يمكنك أن تجد كامل الأسهم الخاصة بك محوها في أي وقت من الأوقات. والأسوأ من ذلك أن أي رصيد متبقي غير مدفوع هو ديون شخصية تحتاج إلى تسديدها ما لم تكن ترغب في الحصول على محكمة الإفلاس.

2. المستثمرون البكم كثيرا ما يشترون الأسهم دون قراءة 10-K

مع استثناءات قليلة جدا، إذا لم تكن قد أزعجت البحث عن شركة بما يكفي للذهاب من خلال 10-K، وتحليل بيان الدخل والميزانية العمومية (من بين الإفصاحات الأخرى) ، ليس لديك أي استثمار تجاري في الأسهم مباشرة.

رمي في منشفة، وشراء صندوق مؤشر منخفضة التكلفة، وتكون سعيدا. هذا غير قابل للتفاوض. كنت تضع نفسك في عيب هائل إذا كنت تعتقد أنك يمكن أن تفلت من هذا النوع من الكسل إلى أجل غير مسمى لأن المخزونات، في نهاية المطاف، لا تستحق أكثر من ذلك، ولا تقل عن القيمة الجوهرية الكامنة وراء التدفقات النقدية نفسها.

سوف تأتي القيمة السوقية دائما لتعكس ذلك في نهاية المطاف. انها فرضية كاملة من الاقتصاد الحديث والتمويل. وقد ثبت ذلك من خلال تجربة أجيال عديدة على مدى القرون القليلة الماضية.

3. المستثمرون البكم في كثير من الأحيان و رفوف الرسوم والمصاريف والضرائب

دراسة بعد أن تم القيام به على العوائد الناتجة عن متوسط ​​المستثمرين. وكلما ازدادت التجارة، كان الوضع أسوأ. الأغنياء، في المقابل، بالكاد بيع أي شيء. إنهم يشترون أصولا كبيرة وبأسعار جيدة ثم يجلسون على مظلتهم وراء 10، 20، 50+ سنة، ويمرون بأسهم شركات لا تصدق مثل كوكا كولا أو هيرشي لأطفالهم وأحفادهم، يمكن أن يتمتع تيار من الأرباح.وهذا يسمح للثرياء لتجنب النفقات الاحتكاكية. بناء التزامات ضريبية مؤجلة ضخمة تعمل لصالحها. على أن تكون هذه الضرائب المؤجلة مغفرة في وقت الوفاة باستخدام ثغرة الأساس المتصاعد.

4. المستثمرين البكم يحصلون على الخوف والجشع

وقد لاحظ المستثمر الملياردير وارن بافيت أن سوق الأسهم هو معركة مستمرة بين تجاوزات الخوف والجشع. انها مجنون لنرى كيف الذعر غير العقلاني، أو عكسها، غير المقيدة الطفر، يمكن أن يسبب الناس لائقة خلاف ذلك للقيام الأشياء جوزي.

في عام 2014، كتبت تحليلا لمثل هذا الوضع على مدونتي الشخصية، وفحص الرسائل رسالة المجلس من مجموعة من الرجال والنساء الذين فقدوا كل شيء (وبعد ذلك بعض، في عدد قليل من الحالات) تراهن على الأسهم من عمل واحد يسمى غ التكنولوجيات المتقدمة. تم طمس العقود الآجلة بالكامل في غضون دقائق. المدخرات التي استغرقت عقود لتجمع، ذهب. هذه ليست وسيلة ذكية للعيش. قبل كل شيء، تبقى عقلانية عندما يتعلق الأمر محفظة الاستثمار الخاصة بك. انها أقوى خط الدفاع الخاص بك.

5. المستثمرون التجاريون البكم أنهم لا يفهمون

لم يتوقف أبدا عن دهشتي أن المستثمرين الجدد، الذين ليس لديهم الكثير من الأسهم المملوكة للمخزون لمدة خمس دقائق، اكتب البريد الوارد الخاص بي تفخر كيف أنها تدل في المشتقات مثل خيارات الأسهم. انها غير مناسبة تماما في معظم الحالات، وسوف في كثير من الأحيان لا تنتهي في الفشل.

في حين أن هناك بعض التقنيات التي يمكن أن تقلل من المخاطر وتحسن خيارات كتابة النتائج من وقت لآخر للحصول على أموال لشراء الأسهم التي كنت قد اشتريت خلاف ذلك، على أي حال، هي واحدة من بلدي المفضلة الشخصية - فإنه من الأسهل بكثير لشراء والملكية في شركات رائعة، وجمع تيار دائم من أرباح كل عام، والتوقف عن محاولة أن تكون ذكية جدا. يمكنك الذهاب كسر هذا الطريق.

6. بومب إنفستورس شراء الأصول لا يفهمون

إذا لم تستطع أن تفسر كيف يحقق الأصل أصولا - أي العملية الفعلية الكامنة - إلى ممر ثاني ذكي بدرجة معقولة في أقل من عشر ثوان، فلن يكون لديك أي نشاط تجاري يهددك بشدة الثروة. إذا كنت لا يمكن أن نفهم الاستراتيجية المبينة في نشرة الاستثمار المشترك، لديك أي الأعمال المخاطرة ثروتك التي اكتسبت بشق الأنفس. وينبغي أن يكون ذلك منطقيا. ألا ننسى أبدا أن الكلمة الأكثر قيمة في المفردات الخاصة بك هو، "لا". لا تخافوا من استخدامه. من الأفضل أن تخرج من ميكروسوفت في المستقبل، ولا تزال في نهاية المطاف مستقلة ماليا عن السير في إنرون أو ليمان براذرز.