6 النسب المالية المثبتة لأسهم بيني

النسبة المالية هي مجرد رقم واحد من النتائج المالية للشركة مقسوما على آخر. بسيطة، لكنها قوية بشكل لا يصدق. نسب مثل وجود مصباح يدوي في كهف، لذلك يجب أن لا تتعثر حولها في الظلام مع الاستثمارات الخاصة بك بعد الآن.

النسب تسمح لك لمقارنة الأسهم بيني للشركات الكبيرة الضخمة، أو النقيض من الأعمال التجارية ضد أي من منافسيها. كما أنها تسمح لك لتتبع صحة الشركة الكامنة، ومشاهدة لمعرفة ما إذا كانوا يحصلون على أقوى أو يتلاشى.

معرفة قيمة واحدة لا معنى لها - على سبيل المثال، هي مبيعات $ 1. 3 مليون جيد؟ هذا يعتمد على. إذا كانت شركة مليار دولار فقط جلبت سبعة أرقام، وهذا سيكون سيئا للغاية، في حين أنه قد يكون إيجابيا لأحدث الأسهم قرش القادمة والقادمة.

ومع ذلك، إذا كان لديك سعر السهم إلى نسبة المبيعات (السعر إلى المبيعات، أو P / S)، يمكنك أن ترى بوضوح ما إذا كانت قيمة الأسهم مقنعة، أو أكثر تكلفة بكثير من أقرانه. في الواقع، فإن استخدام عدد قليل من النسب المالية البسيطة التي تعمل بشكل جيد مع أسهم منخفضة الثمن ستوفر صورة واضحة وضوح الشمس للنتائج التشغيلية والإمكانات المستقبلية للأعمال التجارية الأساسية.

--2>>

عندما يتعلق الأمر الأسهم بيني، نسب معينة فقط هي مفيدة، ولكن تلك التي "العمل" سوف تغير تماما التوقعات الخاصة بك. وبما أن الشركات الأصغر حجما والأحدث لا تحصل عادة على أرباح، فلا يمكن حساب الهوامش الإجمالية والصافية للربح، على سبيل المثال.

ومع ذلك، يمكن استخلاص مقاييس التقييم مثل مبيعات السهم بسرعة من أحدث النتائج المالية أو العثور عليها من خلال أي بوابة مالية عبر الإنترنت.

ابحث عن قيم نسبة مالية أقوى مقارنة بالمنافسة، والتحسينات في الأرقام من ربع إلى آخر.

نظرا لعقود من الخبرة في أداء تحليل ليدز على الآلاف من الأسهم قرش، بعض النسب التي يجب أن تعتمد على أكثر وتشمل على سبيل المثال لا الحصر:

السعر إلى المبيعات (P / S) - بنسبة وتقسيم سعر السهم الحالي من الأسهم قرش من المبيعات السنوية للشركة، وسوف نرى إذا كان الاستثمار هو أكثر أو تحت قيمة.

على سبيل المثال، إذا كانت الأسهم تتداول بسعر $ 2. 50، وحققت الشركة في مبيعات $ 1 للسهم الواحد للسنة، وهذا هو P / S من 2. 5. القيم السفلى هي أفضل من تلك أعلى، وأي شيء قريب من 2. 0 أو أقل هو مقنعة.

النسبة الحالية - هذا واحد من أهمية كبيرة مع شركات الأسهم قرش. من خلال قسمة الأصول المتداولة حسب المطلوبات المتداولة، سترى كيف يمكن للأعمال التجارية تغطية ديونها قصيرة الأجل مع أصول قصيرة الأجل.

على سبيل المثال، صورة شركة لديها 2 مليون دولار في الأصول المتداولة، ومليون دولار في الخصوم المتداولة. ستكون النسبة الحالية هي 2. 0.

تجنب أي مخزون قرش بنسبة تيار أقل من أو بالقرب من 1.0. من الناحية المثالية، ستجد الاستثمارات التي تتباهى هذه القيمة في 2. 0 أو أكثر - كلما كان ذلك أفضل، كلما كان ذلك أفضل.

نسبة سريعة - في حين أن النسبة الحالية تأخذ جميع الأصول في الاعتبار، ونسبة سريعة تنظر فقط الأصول التي يمكن استخدامها بسرعة وسهولة. وهذا يعني أنه لا يشمل بنودا مثل المخزونات، بل يركز بالأحرى على النقد والأوراق المالية القابلة للتداول واستثمارات سوق الأوراق المالية والحسابات المستحقة القبض.

من خلال قسمة الأصول الأكثر سيولة عن طريق الخصوم المتداولة، سوف تحصل على فكرة عن عدد المرات التي يمكن فيها للشركة أن تغطي بسهولة ما تدين به على المدى القصير.

إذا كان لدى مخزون قرش مبلغ 2 مليون دولار نقدا، و 500 ألف دولار في حسابات القبض، و 500 ألف دولار في الأوراق المالية القابلة للتسويق، مقسمة على 4 ملايين دولار في الخصوم المتداولة، والتي من شأنها أن تولد نسبة سريعة من 0. 75.

3 ملايين دولار في الأصول السريعة، وأكثر من 4 ملايين دولار في الديون الحالية = 0. 75. في هذا المثال، لن يكون للشركة ما يكفي لتغطية ما يدين بها.

ابحث دائما عن نسبة سريعة على الأقل 1. 0، ولكن مثالي 2. 0 أو أكثر. الأرقام الأعلى هي أفضل.

التدفق النقدي التشغيلي - هذا يأخذ في الاعتبار التدفق النقدي من العمليات، ثم يقسمه بالخصوم المتداولة. وتظهر هذه النسبة كيف يمكن للأعمال التجارية في الأسهم قرش تغطي ما تدين به على المدى القصير (الأشهر ال 12 المقبلة) باستخدام التدفق النقدي.

الأرقام الأعلى هي أفضل من أقل، ولكن حتى القيم قليلا أقل من 1. 0 مقبولة.

دوران المخزون - هذا يدل على مدى فعالية الأعمال في إنتاج وبيع المنتجات.

الشركة التي تنتج وتبيع مخزونها 5 مرات في السنة هي ضعف كفاءة واحدة التي تنتج وتبيع المخزون فقط 2. 5 مرات.

ستختلف نسبة دوران المخزون اختلافا كبيرا تبعا للصناعة التي تدخل فيها الشركة. وسوف يكون للشركة المصنعة للطائرات قيمة أقل بكثير من متجر الآيس كريم. ومع ذلك، فإن استخدام النسبة في مقارنات المنافسة، أو على النقيض من الفترات السابقة للشركة نفسها، سوف توفر رؤى ممتازة.

نسبة الدين - هذا هو بسيط، ولكنه أمر مهم. تأخذ فقط مجموع الخصوم، ثم تقسيم حسب إجمالي الأصول. إذا كانت الشركة لديها أربع مرات أكثر في قيمة الأصول من الخصوم، فإن نسبة الدين ستكون 4. 0.

في هذا المثال، والأعمال التجارية في شكل مالي قوي. كن حذرا عندما ترى نسب الدين في أي مكان بالقرب من 1. 0، وإذا كنت انتقائية، ابحث عن قيم لا يقل عن 2. 0.