حساب مخاطر الأعمال باستخدام هذه النسب المالية

مخاطر الأعمال هي التباين الذي تشهده شركة الأعمال مع مرور الوقت في دخلها. بعض الشركات، مثل شركات المرافق، لديها أنماط دخل مستقرة نسبيا مع مرور الوقت. ويمكنهم التنبؤ بما ستكون عليه فواتير الخدمات العامة للعملاء ضمن نطاق معين. وهناك أنواع أخرى من الشركات التجارية لديها قدر أكبر من التباين في دخلها مع مرور الوقت. خذ، على سبيل المثال، شركات صناعة السيارات. وترتبط هذه الشركات ارتباطا وثيقا بحالة الاقتصاد.

إذا كان الاقتصاد في حالة انكماش، فإن عددا أقل من الناس يشترون سيارات جديدة وينخفض ​​دخل شركات صناعة السيارات والعكس بالعكس. شركات صناعة السيارات لديها مخاطر الأعمال أكثر مما تفعل شركات المرافق العامة.

طريقة أخرى للتفكير في مخاطر الأعمال هي الطلب على منتج الشركة. باستخدام مثال الشركة المصنعة للسيارات مرة أخرى، في الانكماش الاقتصادي، والمستهلكين ليس لديهم طلب كبير على منتجات الشركات. وعندما يكون الطلب على المنتجات منخفضا، يؤدي ذلك إلى انخفاض الدخل وزيادة مخاطر الأعمال.

مخاطر الأعمال مرتبطة بتكاليف الشركة الثابتة. التكاليف الثابتة دائما يجب أن تدفع، بغض النظر عن دخل الشركة. وكلما ارتفع مستوى التكاليف الثابتة للشركة، زادت مخاطر الأعمال.

هناك أربعة نسب مالية يمكن لصاحب العمل أو المدير المالي استخدامها لحساب مخاطر الأعمال التي تواجه الشركة:

حساب مخاطر الأعمال باستخدام هذه النسب المالية الأربعة

1. نسبة هامش المساهمة

نسبة هامش المساهمة هي هامش المساهمة كنسبة مئوية من إجمالي المبيعات. يتم احتساب هامش المساهمة كمبيعات ناقص التكاليف المتغيرة. يتم احتساب نسبة هامش المساهمة على النحو التالي: هامش المساهمة / المبيعات = 1 - التكاليف / المبيعات المتغيرة . إذا كانت نسبة هامش مساهمة الشركة هي 20٪، فإن زيادة قدرها 50 ألف دولار في المبيعات ستؤدي إلى زيادة قدرها 10 آلاف دولار أمريكي في الأرباح.

يمكنك أن ترى حساسية الربح أو صافي الدخل إلى التكاليف الثابتة في هذا المثال.

2. تأثير الرافعة التشغيلية (أولي) نسبة

يمكنك استخدام نسبة تأثير الرافعة المالية التشغيلية لقياس مقدار الدخل المتغير نظرا لنسبة التغير في حجم المبيعات. وكلما ازدادت الأصول الثابتة للشركة كلما زاد التغيير. صيغة نسبة تأثير الرافعة المالية التشغيلية هي: نسبة هامش المساهمة / الهامش التشغيلي> إذا كانت قيمة أولي تساوي 1، فإن ذلك يعني أن الشركة لا تحمل أي تكاليف ثابتة. جميع التكاليف متغيرة و 20٪ تغيير في حجم المبيعات يعني 20٪ التغير في الدخل. عند عرض التكاليف الثابتة في الصورة وارتفاع أولي فوق 1، ثم الشركة لديها الرافعة التشغيلية.

3. نسبة الرافعة المالیة

باختصار، تقیس نسبة الرافعة المالیة مقدار الدین الذي تحتفظ بھ شرکة الأعمال التي تستخدمھا لتمویل عملیاتھا.یخلق الدین مخاطر أعمال إضافیة علی الشرکة إذا کان الدخل یختلف بسبب ضرورة تقدیم الدین. وبعبارة أخرى، إذا استخدمت إحدى الشركات تمويل الديون، فعليها أن تدفع فائدة على الدين بغض النظر عن دخلها. تقيس نسبة الرفع المالي هذا التأثير على شركة الأعمال. يمكننا أن نقول أيضا أنه يقيس المخاطر المالية للشركة التجارية.

الصيغة هي: الرافعة المالية = الدخل التشغيلي / صافي الدخل. إذا كانت النسبة 1.00، فلا يوجد لدى الشركة دين.

4. نسبة الرافعة المالية المشتركة

على الرغم من أن شركات الأعمال غالبا ما تحسب النفوذ التشغيلي والرافعة المالية بشكل منفصل، إلا أنها تستطيع وينبغي أن تحسب أيضا تأثير كل من الشركة. ويمكنهم استخدام نسبة الرافعة المالية المدمجة للقيام بذلك. يمكنك ببساطة وضع نسبة الرافعة المالية التشغيلية، والتي تقيس مخاطر الأعمال، ونسبة الرافعة المالية، والتي تقيس المخاطر المالية، للحصول على النفوذ المشترك، الذي يقيس المخاطر الكلية. الصيغة هي: نسبة الرافعة المالية المشتركة = نسبة الرافعة التشغيلية X نسبة الرافعة المالية. وكلما ارتفع كلر، وأكثر خطورة الشركة التجارية من كل من منظور الأعمال والمخاطر المالية. يمكنك أن ترى من خلال النظر في النسب الفردية التي نوع من المخاطر أكبر للشركة.