هي خيارات لك؟

الخيارات هي أداة استثمارية يمكن أن تساعد العديد من المستثمرين الأفراد على تحقيق هدفين رئيسيين:

• التجارة / الاستثمار مع قدر أقل من المال المعرض للخطر.
• زيادة احتمالات تحقيق الربح.

لسنوات عديدة كانت الخيارات تعتبر أدوات للمقامرين. وإلى حد كبير، تم التغلب على مثل هذه المفاهيم الخاطئة، ولكن ملايين المستثمرين لا يزالون لا يفهمون كيف يمكنهم الاستفادة من استخدام الخيارات.

لذا، من يستطيع استخدام الخيارات بشكل مربح؟

المستثمر المحافظ جدا.

المستثمر المحافظ.

المستثمر الذي يريد امتلاك محفظة لا تتقلب قيمتها بعنف.

المستثمر / التاجر الذي يريد أن يتفوق على متوسطات السوق على المدى الطويل.

المستثمر على المدى الطويل والتاجر على المدى القصير.

المتداول العدواني الذي هو على استعداد لاتخاذ مخاطر عالية للحصول على فرصة لكسب مكافأة كبيرة.

من يجب ألا يستخدم الخيارات؟

ولكن الخيارات ليست مناسبة ل:

• الشخص الجشع الذي يريد دائما المزيد من الأرباح وغير راض أبدا. عندما يدخل الجشع الصورة، والمخاطر تميل إلى أن تصبح كبيرة لدرجة أن المستثمر قد وضع حساب الاستثمار بأكمله في خطر.
• المتداول غير المنضبط الذي لا يفهم إدارة المخاطر. عندما يفتقر المتداول إلى الانضباط، الآمال والصلوات (التي لا تنتج نتائج جيدة) تميل إلى أن تصبح بديلا للتخطيط الذكي.

الخيارات هي تنوعا بحيث هناك استراتيجيات مناسبة لكل نوع المستثمر تقريبا. خيارات يمكن أن توفر فوائد ممتازة.

ومع ذلك، بالنسبة للعديد من الاستراتيجيات، فإن فوائد تقليل المخاطر تأتي مع أرباح محدودة. ليس بالضرورة أرباح صغيرة - ولكن استراتيجيات منخفضة المخاطر لا تسمح لتحقيق أرباح غير محدودة.

إستراتيجيات الخيارات الأساسية (هذه قائمة جزئية فقط):

• الياقات تعمل للمستثمرين المحافظين جدا لأنها يمكن بناؤها لتقليل المخاطر. إمكانات الربح محدودة للغاية وهذا هو السبب في أن هذا الأسلوب هو أفضل استخدام من قبل الشخص الأكثر اهتماما في الحفاظ على رأس المال.
• يميل المستثمر النموذجي للشراء والاستحواذ إلى أن يكون متحفظا ويمكن أن يعتمد الكتابة المكتوبة المغطاة كطريقة متحفظة لزيادة الأرباح على المدى الطويل. بالتأكيد هناك المزيد من المستثمرين العدوانية الذين يشترون مخزونات عالية المخاطر، متقلبة للغاية والاحتفاظ بها لفترة من الوقت. ومع ذلك، فإن معظم هؤلاء المستثمرين يفتقرون إلى العقلية السليمة لتداول استراتيجية الحد من الربح. اقرأ عن عقلية وراء كتابة المكالمات المغطاة.
• استراتيجية جيدة للمستثمر بولش المحافظ هو شراء خيارات المكالمة في المال بدلا من الأسهم لأنه إذا خزانات السوق، والخسارة محدودة (مقابل خسائر غير محدودة أساسا للمساهم). شراء مكالمة واحدة فقط لكل 100 سهم التي تريد امتلاكها.يجب أن تحتوي هذه الخيارات على دلتا ~ 80 ± 5. ملاحظة: هذا يختلف كثيرا عن شراء خيارات خارج المال (التي نوقشت أدناه).
• من خلال اختيار استراتيجية تقلل من المبلغ المفقود عندما تنخفض الأسواق وتحد أيضا من الأرباح عندما تتجمع الأسواق، تصبح محفظتك أقل تقلبا. إن الطبيعة البشرية تريد أن تكسب أكبر (أو أكثر) كمستثمرين آخرين عندما ترتفع الأسواق، ولكن إذا كنت شخصا يعترف بقيمة تجنب الخسائر الكبيرة عند السيطرة على الدببة، فهناك استراتيجيات الخيارات التي يمكنك اعتمادها . وقد تبين أن هذه الاستراتيجيات تفوق قليلا استراتيجية الشراء والاستمرار . على سبيل المثال، تغطية المكالمات المكتوبة، بيع النقدية المضمونة عارية يضع (انظر التعليق أدناه)، شراء في المال ينتشر المكالمة … لاحظ أن هذه الاستراتيجيات تعمل على حد سواء للمستثمرين على المدى الطويل، .
• غالبا ما يفضل المتداول العدواني (أي المقامر) شراء خيارات خارج نطاق المال (المكالمات أو النقاط) عندما يكون لديه توقعات بشأن الطريقة التي سيتحرك بها السوق. في حين أنه من الصحيح أن شراء هذه (غير مكلفة مقارنة مع غيرها) خيارات يمكن أن يؤدي إلى 10-باغر (أي شراء خيار لمدة 50 سنتا وبيعه ل $ 5)، في معظم الوقت التاجر هو متفائل جدا والخيارات تميل إلى أن تنتهي بلا قيمة. لا أوصي هذه الاستراتيجية، ولكن إذا كان يناشد لك، يرجى الانتظار حتى كنت تاجر الخيارات محنك الذين يفهمون حقا كيف تعمل الخيارات.

تقريبا أي مستثمر سوق الأسهم أو التاجر يمكن أن تجد شيئا لمثل حول الخيارات. ولكن يرجى أن يكون على بينة من كم من المال في خطر في جميع الأوقات وتجنب استراتيجية عالية المخاطر من بيع عارية يضع (إلا إذا كنت على استعداد لامتلاك الأسهم في سعر الإضراب) أو مكالمات عارية.