نسبة دوران الأصول - تحليل بيان الدخل

حساب معدل دوران الأصول

تحسب نسبة دوران الأصول إجمالي الإيرادات لكل دولار من الأصول المملوكة للشركة. لحساب دوران الأصول، أخذ إجمالي الإيرادات وتقسيمها حسب متوسط ​​الأصول للفترة المشمولة بالدراسة. (ملاحظة: يجب أن تعرف كيفية القيام بذلك.في الدرس 3 أخذنا متوسط ​​المخزون والمستحقات لبعض المعادلات.العملية هي نفسها.أخذ الأصول بداية ومتوسط ​​لها مع الأصول الختامية.

إذا كان لدى شركة شيز دولار واحد في الأصول في عام 2000 و 10 دولارات في الأصول في عام 2001، فإن متوسط ​​قيمة الأصول في هذه الفترة هو $ 5 لأن $ 1 + $ 10 مقسوما على 2 = $ 5).

دوران الأصول = إجمالي الإيرادات ÷ متوسط ​​الأصول للفترة

في عامي 2001 و 2000، كان لدى شركة الكوا (ألومينوم كومباني أوف أميركا) 28 و 355 ألفا و 31 ألفا و 691 ألفا من الأصول على التوالي، كان متوسط ​​الأصول 303، 023، 000، 000 ($ 355 مليار + 31 $ 691 مليار مقسوما على 2 = $ 303 مليار دولار). في عام 2001، ولدت الشركة إيرادات قدرها 22، 859، 000، 000. عندما تطبق على صيغة دوران الأصول، نجد أن الكوا كان معدل بدوره. 76138. هذا يخبرك أنه لكل 1 $ في الأصول الكوا المملوكة خلال عام 2001، باعت $. 76 قيمة السلع والخدمات.

$ 22، 859، 000، ريفينو ÷ $ 30، 023، 000، 000 متوسط ​​الأصول للفترة =. 76138، أو $ 0. 76 لكل $ 1 في الإيرادات

القواعد العامة لحساب قيمة دوران الأصول

هناك العديد من القواعد العامة التي يجب وضعها في الاعتبار عند حساب دوران الأصول.

أولا، يهدف دوران الأصول إلى قياس كفاءة الشركة في استخدام أصولها. كلما ارتفع عدد، كان ذلك أفضل، على الرغم من أن المستثمرين يجب أن يكون متأكدا مقارنة الأعمال التجارية في صناعتها. ومن المغالطات المقارنة بين الأعمال التجارية التي لا علاقة لها تماما، لأن الصناعات المختلفة لها جمارك واقتصاديات وخصائص وقوى سوقية واحتياجات مختلفة.

سوف يكون حجم مبيعات محل البقالة في الزاوية المحلية أسرع من دوران الشركة المصنعة لمكونات محركات الفضاء أو معدات البناء الثقيلة.

ثانيا، كلما كان دوران أصول الشركة أعلى، كلما انخفضت هوامش ربحها (والعكس بالعكس). ويرجع ذلك إلى أن العديد من الشركات تتبنى نهجا منخفض الهامش ومرتفع الحجم يمكن أن يؤدي إلى نمو سريع ووفورات الحجم. كما سبق أن ناقشنا في العديد من المقالات الأخرى، وول مارت هو المثال الجوهري لهذا التكتيك.

ثالثا، قد تكون هناك حالات خاصة تقوم فيها الإدارة بتخفيض قيمة دوران الأصول لأنها تعتقد أن منتجات الشركة مقومة بأقل من قيمتها أو أن هناك عوامل أخرى تلعبها في السوق والتي يؤدي بها المديرون التنفيذيون إلى الاعتقاد بأن البيع غير ملائم في الوقت الذي يشرفون فيه عقود البيع السابقة في حين تخزين الإنتاج واردة.فالمنجم الفضي الذي يعاني من الاكتئاب في أسعار الفضة قد يقرر عدم بيع كميات كبيرة من إنتاجه قبل ذلك، بدلا من إغلاقه في قبو ثم يتحول إلى وقف الإنتاج إذا تجاوزت تكلفة الاستخراج قيمة بيع كل أوقية تروي. هذا لا يشير إلى أن الإدارة تفعل شيئا خاطئا، على الرغم من أنه من شأنه أن يخلق بليب على البيانات المالية.

على المدى الطويل، فإن الانضباط الذي تظهره قد يؤدي بشكل جيد جدا إلى الكثير من الثروة التي توضع في جيوب أصحابها الجماعية. هذا هو واحد من الأسباب الكبيرة التي لا يمكن مجرد إلقاء نظرة على مسار نسبة دوران الأصول ويأتي إلى أي استنتاجات صعبة وسريعة. يجب أن تفهم السبب وراء الاتجاه الذي تسير عليه، وما إذا كنت تعتقد أنه لا يمكن تبريره بالوقائع والشروط المعمول بها في ذلك الوقت.

ألكوا فينانسيال ستاتيمنت مقتطفات

ألكوا 2001 قائمة الدخل مقتطف
الفترة المنتهية	31 ديسمبر 2001	31 ديسمبر 2000	ديك 31، 1999
إجمالي الإيرادات < $ 22، 859، 000، 000	$ 23، 090، 000، 000	$ 16، 447، 000، 000	تكلفة الإيرادات
$ 17، 857، 000، 000، 000	$ 17، 342، 000، 000	$ 12، 536، 000، 000	إجمالي الربح
$ 5، 002، 000، 000	$ 5، 748، 000، 000	$ 3، 911، 000 ، 000
ألكوا
2001 الميزانية العمومية	الفترة المنتهية	ديك 31، 2001	ديك 31، 2000
1999
	الاستثمارات طويلة الأجل	$ 1، 428، 000، 000	$ 1، 072، 000، 000
$ 673، 000، 000	الممتلكات والمنشآت والمعدات	$ 11، 982، 000، 000	$ 14، 323، 000، 000
$ 9، 133، 000، 000	الشهرة	$ 9، 133، 000 ، 000	$ 6، 003، 000، 000
$ 1، 328، 000، 000	الأصول غير الملموسة	$ 674، 000، 000	$ 821، 000، 000
000، 000	الإطفاء المتراكم	غير متوفر	لا يوجد
لا يوجد	أصول أخرى	غير متاح	غير متاح
N / A < رسوم مؤجلة طويلة الأجل	$ 1، 746، 000، 000	$ 1، 894، 000، 000	$ 1، 015، 000، 000
مجموع الأصول	$ 28، 355، 000 ، 000	$ 31، 691، 000، 000	$ 17، 066، 000، 000