دليل المبتدئين لتوزيعات صناديق الاستثمار المشتركة

التوزيعات من الصندوق المشترك هي مجرد أرباح من عمليات الصندوق. على عكس الشركة الفردية التي يمكن أن تختار إما للاحتفاظ الربح أو إعادته إلى المساهمين في شكل توزيعات أرباح أو من خلال إعادة شراء الأسهم، مطلوب صندوق مشترك بموجب القانون لتمرير الأرباح إلى مستثمريها، أو المساهمين.

تذكر: صندوق الاستثمار المشترك هو الأمن الذي يسمح للمستثمرين بتجميع رؤوس أموالهم في محفظة استثمارية واحدة تدار باحتراف.

هناك أنواع كثيرة من صناديق الاستثمار المشترك ذات أهداف مختلفة وتوجيه الفلسفات، ولكن يجب على كل منهم تمرير الأرباح إلى المستثمرين في شكل توزيعات صناديق الاستثمار المشتركة، والتي يمكن أن تكون في شكل أي من هذه ثلاثة أنواع التوزيع:

1. أرباح عادية
2. أرباح مؤهلة
3. أرباح رأس المال

إن الفروقات بين أنواع توزيع الصناديق المشتركة هذه مهمة، خاصة لأغراض الضرائب. دعونا نلقي نظرة على كل من أنواع التوزيع.

1. توزیعات الأرباح العادیة

تمثل توزیعات الأرباح العادیة إیرادات الصنادیق الاستثماریة غیر المکتسبة من الأرباح الرأسمالیة (انظر رقم 3 أدناه للحصول علی المزید من المعلومات حول أرباح رأس المال). أما بالنسبة لصندوق الاستثمار المشترك، فإن الدخل العادي هو دفع الفائدة التي يتلقاها الصندوق وتوزع على المستثمرين كأرباح عادية. إن اإليرادات العادية وأرباح األسهم غير مؤهلة لتعريف األرباح المؤهل وبالتالي يتم فرض ضريبة على معدل ضريبة الدخل العادية للمستثمر.

2. توزيعات أرباح مؤهلة

وفقا لتعريف مصلحة الضرائب الأمريكية، فإن الأرباح الموزعة هي:

"الأرباح العادية المستلمة في السنوات الضريبية التي تبدأ بعد عام 2002 والتي تخضع لنفس معدل الضريبة 5٪ أو 20٪ الذي ينطبق على صافي أرباح رأس المال. "

ببساطة، توزيعات الأرباح المؤهلة هي توزيعات أرباح تستوفي معايير معينة من قانون الضرائب في الولايات المتحدة، وبالتالي تخضع لضريبة أكثر ملاءمة.

بدلا من أن تخضع للضريبة على معدل ضريبة الدخل للمستثمر الفردي، تخضع الأرباح الموزعة للضريبة فيما يعرف بمعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية التي تبلغ حاليا 20٪ كحد أقصى. لمقارنة معدلات ضريبة الدخل العادية الأمريكية مقابل معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية، انظر الرسم البياني التالي:

معدل ضريبة الدخل العادي للمستثمر	معدل ضريبة الأرباح العادية	معدل ضريبة الأرباح المؤهلة
10٪ > 10٪	0٪	15٪
15٪	0٪	25٪
25٪	15٪ -18. 8٪ *	28٪
28٪	15٪ -18. 8٪ *	33٪
33٪	15٪ -18. 8٪ *	35٪
35٪	15٪ -18. 8٪ *	39. 6٪
39. 6٪	20٪ -23. 8٪ *	*

وتظهر هذه المعدلات الضريبية المؤهلة على نطاق من أجل تضمين صافي ضريبة دخل الاستثمار المحتملة بنسبة 3. 8٪ أن المستثمر قد يكون خاضعا إذا كان معدل الدخل المعدل المعدل (ماجي) إذا فوق العتبة المحددة.وتعرف هذه الضريبة أيضا باسم بنية الرعاية الطبية. ولكي تعتبر توزيعات الأرباح توزيعات أرباح مؤهلة بدلا من توزيعات أرباح عادية، يجب أن تدفع توزيعات الأرباح من قبل شركة أمريكية أو شركة أجنبية مؤهلة، ويجب أن يحتفظ الصندوق المشترك الذي يحتفظ بأرباح الأسهم بحقوق الملكية لأكثر أكثر من 60 يوما خلال فترة ال 121 يوما التي تبدأ قبل 60 يوما من تاريخ توزيع الأرباح السابقة (وهو أول تاريخ بعد إعلان الأرباح التي لن يحصل المشتري على رصيدها على الأرباح التالية.

بدلا من ذلك، البائع سوف تحصل على أرباح). وبخلاف ذلك، سيتم فرض ضريبة على الأرباح وفقا لمعدل ضريبة الدخل العادية.

3. مكاسب رأس المال

بالنسبة لصندوق الاستثمار المشترك، فإن المكاسب الرأسمالية هي الأرباح المحققة من بيع الأوراق المالية في مقتنياتها. وهذا هو نفس الربح الذي يمكن للمستثمر الفردي أن يقوم به إذا كان لبيع أسهم فردية بسعر أعلى من المبلغ المدفوع أصلا للسهم. إذا كان الصندوق المشترك) وليس المستثمر في الصندوق (قد احتفظ باألمن لمدة تزيد عن سنة واحدة، يتم معاملة الربح من البيع على أنه مكسب رأسمالي طويل األجل، والذي يخضع لمعدل ضريبة بحد أقصى 20٪ لمساهمي صناديق االستثمار المشترك) ويتبع نفس المعدلات الضريبية المواتية كأرباح مؤهلة). من ناحية أخرى، إذا تم الاحتفاظ بالمخزون في محفظة صناديق الاستثمار المشترك لمدة أقل من سنة، فإن الأرباح المحققة من بيع الأسهم سوف تعامل على أنها مكاسب رأسمالية قصيرة الأجل، وسيتم فرض ضرائب على معدل ضريبة الدخل العادي للمستثمر كما الأرباح العادية هي.

استراتيجية شراء صناديق الاستثمار المشترك

عندما يتعلق الأمر بشراء صناديق الاستثمار، يجب أن تؤخذ في الاعتبار الآثار الضريبية لتوزيعات الأموال. والخطأ األكثر شيوعا في االستثمار في صناديق االستثمار المشترك هو ما يسمى ب "شراء األرباح"، أي شراء أسهم صناديق االستثمار المشترك قبل توزيع أرباح / أرباح رأس المال. عند شراء أرباح، المستثمر هو المسؤول عن دفع الضريبة الحالية للتوزيع. إذا كنت تخطط لاستثمار مبلغ إجمالي كبير في صندوق استثمار مشترك في حسابك الخاضع للضريبة، يجب عليك التحقق من جدول توزيع الصندوق وضبط خطة الشراء وفقا لذلك لتجنب شراء الأرباح.

ومع ذلك، ينبغي وضع استراتيجية تجنب هذه المنظور. وفقا لتحالف تعليم صندوق الاستثمار المشترك:

"إذا كان المبلغ الذي تستثمره ضئيلا إلى حد ما، فمن المحتمل أن لا يستحق الانتظار، وإذا قمت بإجراء استثمارات منتظمة كل شهر، فلا تدع شراء أرباحك تخرج عن البرنامج. أفضل لشراء أرباح من أن تفشل في الاستثمار. "