فوائد ومخاطر الاستثمار في تيبس

يجب أن يدرك المستثمرون فوائد ومخاطر تيبس. وكان جون هولير الطليعة نوع ما يكفي للرد على عدة أسئلة بشأن فوائد ومخاطر تيبس. هذه المقالة هي ملخص تنفيذي للمقابلة وقدمت من قبل الطليعة.

فوائد ومخاطر تيبس

تيبس مصممة للحفاظ على القوة الشرائية على المدى الطويل من خلال حماية المستثمرين من مخاطر التضخم.

وهي سندات صادرة عن الخزانة الأمريكية التي لها فائدة ثابتة. ومع ذلك، لأنه يتم تعديل مدير وفقا للتغيرات في مؤشر أسعار المستهلك (كبي)، ومبلغ الدولار من دفع الفائدة أيضا صعودا وهبوطا. وعندما تنضج هذه الأوراق المالية، تدفع الخزانة الأمريكية المبلغ الأصلي أو المعدل، أيهما أكبر.

كما سندات الخزينة، تيبس لا يوجد تقريبا أي مخاطر افتراضية. وبما أنه يتم فهرستها بالتضخم، فليس هناك تقريبا أي مخاطر تضخم (شريطة أن يكون معدل التضخم الشخصي الخاص بك قريبا من معدل مؤشر أسعار المستهلكين). لكنها ليست خالية من المخاطر: أسعار السوق تيبس تتحرك بشكل كبير مع التغيرات في أسعار الفائدة الحقيقية. وهذا يعني أن سعر سهم صندوق الاستثمار المشترك في تيبس يمكن أن يختلف اختلافا كبيرا على المدى القصير.

تعتبر مخاطر الانكماش (خطر الانخفاض العام في الأسعار)، عكس التضخم، من الاعتبارات الأخرى. إذا كان هناك فترة طويلة من الانكماش، تيبس من المحتمل أن تفقد بعض القيمة.

ومع ذلك، تعهدت وزارة الخزانة الأمريكية بدفع أي مستثمر في تيبس مائة سنت على الدولار من القيمة الرئيسية.

العوامل المؤثرة على نصائح

1. تغيرات أسعار الفائدة:

• أسعار تيبس تستجيب للتغيرات في أسعار الفائدة، على غرار السندات الأخرى.
• السندات التقليدية لديها توقعات لمعدلات التضخم المستقبلية مضمنة في غلاتها.
• تيبس تستجيب للتغيرات في أسعار الفائدة "الحقيقية" - أسعار الفائدة الحالية مطروحا منها معدلات التضخم.

2. توقعات التضخم:

• غالبا ما تكون التوقعات المتغيرة للتضخم في المستقبل المحفزات الرئيسية للطلب على تيبس.
• السندات التقليدية لديها توقعات لمعدلات التضخم المستقبلية مضمنة في غلاتها.
• يمكن أن يعزى الفرق بين سندات الخزانة الأمريكية التقليدية و تيبس في الغالب إلى معدل التضخم المتوقع. على سبيل المثال، إذا كان التضخم الفعلي أعلى مما كان متوقعا، فمن المرجح أن تيبس تتفوق على السندات التقليدية، وإذا كان التضخم الفعلي أقل مما كان متوقعا، فمن المرجح أن تيبس ستؤدي إلى ضعف أداء السندات التقليدية.

خلاصة القول: من الذي ينبغي أن يستثمر في صندوق تيبس؟

صندوق تيبس يمكن أن تلعب دورا هاما في محفظة متنوعة، وتوفير عائد إيجابي تعديل التضخم للمستثمرين على المدى الطويل. ويهدف صندوق تيبس إلى زيادة تنويع حافظة استثمارات راسخة ومتنوعة على نطاق واسع.ولا ينبغي النظر إلى صندوق تيبس على أنه بديل "للجميع" للتنويع الواسع للسندات، وينبغي للمستثمرين أن يستخدموا أنواعا أخرى من صناديق السندات.

صندوق تيبس غير مناسب للمستثمرين غير مستعدين للتسامح مع التقلبات المعتدلة في سعر السهم، أو أولئك الذين يسعون إلى نمو رأس المال على المدى الطويل.

للمقابلة الكاملة مع جون هولير، المدير المشارك لصندوق الأوراق المالية المحمي ضد التضخم: نظرة متعمقة على تيبس مع جون هولير