فوائد ومخاطر صناديق مؤشرات السندات

تمثل صناديق مؤشر السندات الطريقة الأبسط والأكثر فعالية من حيث التكلفة للاستثمار في السندات. مع تنويع واسع النطاق، ورسوم منخفضة، ونهج يسهل فهمه من قبل المستثمر المتوسط، قد تكون صناديق مؤشر السندات خيارا رائدا لأولئك الذين يسعون لكسب دخل الاستثمار. ومع ذلك، هناك بعض العيوب المحتملة التي يجب أن يعرفها المستثمرون.

ما هو صندوق مؤشر بوند؟

صندوق مؤشر السندات هو صندوق يستثمر في محفظة من السندات المصممة لتتناسب مع أداء مؤشر معين، مثل مؤشر باركليز للسندات الأمريكية.

بدلا من أن تدار بنشاط - ط. ه. ، مع مدير المحافظ الذي يحاول اختيار السندات التي سوف تتفوق على المؤشر مع مرور الوقت - صندوق مؤشر ببساطة يحمل الأوراق المالية التي هي في المؤشر، أو في كثير من الحالات، عينة تمثيلية من حيازات المؤشر. عندما يتغير تكوين المؤشر، وبالتالي فإن الحيازات في الصندوق. فلماذا الاستثمار في صناديق مؤشر السندات؟ هناك سببان مهمان وراء تفضيل صندوق المؤشرات:

- 2 <>

رسوم أقل

متوسط ​​صندوق السندات المحلي الخاضع للضريبة لديه نسبة مصروفات تزيد قليلا عن 1. 0٪، في حين أن متوسط ​​السندات الدولية وعالية العائد السندات كل تسجيل في نسبة النفقات من حوالي 1. 35٪. و "نسبة المصروفات" هي النسبة المئوية للأصول التي تخرجها شركة الصناديق من الأعلى سنويا لدفع مصاريفها وكسب الأرباح.

هذه الرسوم تأخذ قسطا كبيرا من نقود المستثمرين مع مرور الوقت، وخاصة في ضوء حقيقة أن الشركات تتقاضى الرسوم بغض النظر عن كيفية أداء أموالهم.

هذا هو أكثر من الاعتبار في بيئة منخفضة الغلة اليوم. وإذا لم تسجل محفظة الصندوق سوى 4٪، فإن رسوم الإدارة بنسبة 1٪ تمس أكثر من ربع دخل المستثمرين.

تساعد صناديق المؤشرات على تقليل تأثير الرسوم. وبما أن هذه الأموال تتطلب موارد أقل لإدارة، فإنها يمكن أن تمرير المدخرات إلى جانب المستثمرين.

وعلى النقيض من الصناديق المدارة بنشاط، فإن معظم صناديق مؤشر السندات تفرض رسوما سنوية تبلغ حوالي 0. ​​2٪ إلى 0. 4٪. وعلاوة على ذلك، فإن تشابه الأموال ضمن فئة معينة يسمح للمستثمرين بالتسوق للحصول على الصندوق بأقل رسوم (وبالتالي زيادة عوائدهم على المدى الطويل).

المزيد من الأداء المتوافق

مع صندوق المؤشرات، أنت تعرف ما ستحصل عليه - عائد يمثل السوق الأوسع. مع المديرين النشطين، يمكن أن نتائج الأداء تجربة تقلبات واسعة. سنة واحدة يمكن للمدير أن يتفوق على المؤشر بمقدار نقطتين مئويتين، ولكن في العام المقبل قد يتخلف بمقدار خمسة. ومع مرور الوقت، يميل المديرون النشطون، كمجموعة، إلى تأخر أموال المؤشر بفارق كبير.

أحد أسباب ذلك هو أن الرسوم المرتفعة لا تأخذ سوى عضة من العائدات، فإنها تجبر المديرين النشطين على تحمل المزيد من المخاطر لمجرد مطابقة أداء المؤشر بعد الرسوم.أيضا، وليس آخرا، حتى أفضل المديرين يمكن أن يؤدي إلى أداء أقل بكثير من الأسواق من وقت لآخر. ويتعين على المستثمرين أن يسألوا عما إذا كانت الرسوم المرتفعة تستحق ذلك للأداء غير المتكافئ النموذجي للصناديق المدارة بنشاط.

خطر مخفي من صناديق مؤشر السندات

في حين أن صناديق المؤشرات لديها الكثير بالنسبة لهم، والقضية ليست تماما الحديد يرتدون.

وبالنسبة للأموال التي تعكس المعايير العريضة القاعدة مثل مؤشر باركليز الولايات المتحدة، فإن جزءا كبيرا من المحفظة يستثمر عادة في الأوراق المالية الحكومية أو الحكومية.

وهذا يعادل مخاطر أسعار الفائدة المرتفعة، وهو أمر جيد عندما تنخفض المحاصيل (مع ارتفاع الأسعار). ومع ذلك، فإن ارتفاع المعدلات سيكون له تأثير سلبي للغاية على المحفظة التي تميل بشكل كبير نحو السندات الحكومية. ولذلك قد يرغب المستثمرون في البحث عن طرق لزيادة أموالهم من المؤشرات باستخدام استثمارات ذات مخاطر أسعار فائدة منخفضة، مثل سندات ذات عائد مرتفع وسوق ناشئة.

كيفية الاستثمار في صناديق السندات

يمكن للمستثمرين شراء المنتجات ذات الصلة بالمؤشر إما باستخدام صناديق الاستثمار التقليدية أو العدد المتزايد من صناديق التداول المتداولة التي يمكن شراؤها من خلال وسيط.

تنويه : المعلومات الواردة في هذا الموقع مخصصة لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها نصيحة استثمارية. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية. دائما البحث بعناية قبل أن تستثمر.