تحذير إتف الكبير

ربما سمعت عن صناديق الاستثمار المتداولة (إكسهانج ترادد فوندز). في الواقع، ربما كنت قد تداولت بالفعل لهم في مناسبات قليلة، أو ربما عقد عدد قليل الآن.

بالنسبة لأولئك الذين ليسوا على دراية إتفس، سأعطيك ملخص سريع لتحصل على ما يصل الى سرعة. ومع ذلك، سواء كنت مستثمرا من ذوي الخبرة أو العلامة التجارية الجديدة للعبة، يجب أن تسمع التحذير الذي أقدمه عن صناديق الاستثمار المتداولة، لأنها يمكن أن يكلفك.

هذه المسألة بالفعل يضر دولار الاستثمار الخاص بك، إذا كان لديك أي وقت مضى أو تملك حاليا صناديق التداول المتداولة.

في حال كنت قد اشتريت أي وقت مضى أي مزدوجة أو ثلاثية صناديق الاستثمار المتداولة، واحتفظ بها لأكثر من بضعة أيام، ثم سوف تريد بالتأكيد للحفاظ على القراءة.

أوضح ببساطة أن الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) هي منتجات استثمارية تدار بنشاط في محاولة لتعكس النشاط التجاري للمؤشر أو صناعة أو سوق الأوراق المالية في البلاد. على سبيل المثال، إتف الذي يذهب من خلال رمز مؤشر "ديا" يتكون من الأسهم من مؤشر داو جونز الصناعي، وكما يرتفع دجيا، أيضا ينبغي أن سيارة الاستثمار ديا.

- 2>>

وهناك أيضا صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع النفط (أوسو)، الأسهم الاستهلاكية التقديرية (زلي)، الأسهم المالية (زلف)، مؤشر نيكي (اليابان - إوج)، نسداق (ق)، والكثير من غيرها والصناعات، والمؤشرات، وأسواق الأوراق المالية الأجنبية. هناك حتى واحد الذي يحاول اتباع مؤشر الخوف (المعروف باسم فيكس)، وذلك باستخدام رمز رمز فس. منذ مؤشر الخوف (أو مؤشر تقلب السوق) لا يمكن تداولها على انها الخاصة، و فس يجعل وسيلة رائعة للانخراط.

الجمال هو أن صندوق التداول المتداول هو تماما مثل الأسهم. يمكنك شراء إتف الذي يتتبع البورصة الألمانية، ثم يستدير وبيعه في غضون دقائق إذا قمت بتغيير عقلك.

هل تريد المزيد من التعرض الأجنبي للدول النامية؟ يمكنك شراء عدد قليل من صناديق الاستثمار المتداولة مثل دبف، إيرل، إيدن، و كبون، ولها على الفور حيازات في ألمانيا وأيرلندا والدنمارك والصين.

غير رأيك بعد شراء؟ يمكنك ضبط المقتنيات الخاصة بك ببساطة مثل شراء وبيع أسهم أي الأسهم المتداولة.

وهنا فرك. إن نية صناديق الاستثمار المتداولة هي تتبع أو محاكاة أداء الاستثمار الأساسي. عبارات "المسار" أو "تقليد" لها أهمية خاصة. لاحظ أنني لم أقول "مكررة" أو "متفوقا" أو "مطابقة".

بطبيعتها، في يوم مثالي، سوف تتعامل مؤسسة إتف في أفضل الأحوال مع أداء المؤشر أو الأسهم التي تم تصميمها للمتابعة. إذا كنت تملك أوسو، وأسعار النفط غرب تكساس الوسيط ارتفاع 4 في المئة، فإن صندوق الاستثمار الأوروبي زيادة 4 في المئة في أحسن الأحوال. على الأرجح، سوف يرتفع 3. 9 في المئة أو نحو ذلك، لتعويض نفقات الإدارة و "الانزلاق" الذي هو الجزء الأكبر من تحذري لك الذي أشرحه في هذه المقالة.

في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة القياسية عادة ما تكون جيدة جدا من حيث انعكاس الاستثمارات الأساسية التي تحاول تتبعها، هناك انخفاض طفيف في العائدات.سوف تحصل على ضرب مع "مر"، وهي نسبة حساب الإدارة، والتي ليست على عكس ما كنت تدفع بالفعل على صناديق الاستثمار المشترك أو أي منتجات استثمارية تدار بنشاط.

سعر الصرف هو مبلغ بسيط يدفع لمديري صندوق الاستثمار المتداول. ربما لن تلاحظ حتى كيف يتم سحب هذه الأموال بهدوء من عائدات المؤسسة، لأنها كمية صغيرة جدا، ويخرج تلقائيا ودون ضجة.

نسبة المصاريف الإدارية لصناديق الاستثمار المتداولة أقل فعليا من مصروفات صناديق الاستثمار المشتركة، وسوف تحصل على انعكاس أكثر "صحيح" للاستثمار الذي تعتزم شراءه. صناديق الاستثمار المتداولة جيدة في التمسك بقواعد ما المقصود بها تتبع - منتج مثل غلد يهدف إلى اتباع أسعار الذهب، وهذا هو ما يفعله.

ومن ناحية أخرى، فإن صندوق الاستثمار المشترك الذي يهدف إلى التركيز على المعدن الأصفر قد يمتلك الشركات التي تعد منجم الفضة والذهب والنحاس أو التي تتغير باستمرار في أوضاع النقدية، على سبيل المثال. فالكثير مما يحتفظ به الصندوق المشترك في محفظته يستند إلى قرارات مدير الصندوق.

هذا كله يؤدي إلى صناديق استثمار ذات تكاليف إدارية أكبر من صناديق الاستثمار المتداولة. ومع ذلك، لا يزال هناك الجانب المظلم لتبادل الأموال المتداولة.

قبل أن تشتري صندوق تبادل تبادل آخر، تحتاج إلى فهم تأثير قاسية من الانزلاق.

في الواقع، بمجرد فهم الطريقة التي تؤدي بها هذه السيارات الاستثمارية، قد تقرر حتى تجنبها تماما. سوف ترغب بالتأكيد في البقاء بعيدا عن تلك المزدوجة وثلاثية الاستدانة منها تماما.

كما ذكرنا، فإن صناديق الاستثمار المتداولة التي تكون "مستقيمة"، بمعنى أنها مصممة لمتابعة مؤشر أو سوق أو سلعة أساسية، تكون عادة أقل عرضة لأكبر تأثير للانزلاق، على الرغم من أن ذلك سيظل موضع اعتبار.

هذا هو "ليفيرد" صناديق الاستثمار المتداولة التي يمكن أن نرسل لك إلى منزل الفقراء بسرعة كبيرة. تم تصميم العديد من الصناديق المتخصصة المتداولة في البورصة لإنتاج مضاعفات في الاستثمارات الأساسية مرتين أو ثلاث مرات.

على سبيل المثال، محاولة وتي لتوفير ثلاث مرات التحركات في السعر الأساسي من غرب تكساس النفط الوسيط. إذا ارتفع خام غرب تكساس الوسيط أو هبطه بنسبة 5 في المائة، فإن الهدف من هذا المؤشر هو تحقيق مكاسب أو خسائر بنسبة 15 في المائة.

المشكلة الكبيرة، كما أشرت إلى، هو الانزلاق. دعونا نستخدم نفس مثال وتي، ولكن هذه المخاوف تنطبق على جميع صناديق الاستثمار المتداولة ذات الاستدانة.

عندما يرتفع النفط بنسبة 10 في المئة في يوم واحد، قد لا يرتفع معامل وتي بنسبة 30 في المئة. بدلا من ذلك، قد تظهر مكاسب 28 أو 29 أو حتى 29. 5 في المئة لهذا اليوم.

عندما ينخفض ​​النفط بنسبة 10 في المئة في اليوم التالي، قد ينخفض ​​مؤشر وتي بنسبة 30 في المئة، ويتصرف بالضبط كيف كان المقصود. وعلى العكس من ذلك، قد تنخفض أيضا بنسبة 30 في المائة أو 31 في المائة.

الكسور الصغيرة والكادرة الملحوظة لنسبة مئوية تحدث كل يوم حيث يوازن المديرون كتبهم. ومع مرور الوقت، ترتفع هذه المبالغ التي لا تذكر.

اسمحوا لي أن أسألك - كم يوما سوف يستغرق لانزلاق نصف واحد في المئة لتأثير الاستثمار؟ تذكر، يتم تطبيق هذا كل يوم، وبالتالي فإن يعد الإطار الزمني، وكلما كنت الأموال التي "انزلق" بعيدا.

إذا ارتفعت أسعار الفضة بنسبة 1٪، ثم انخفضت بنسبة 1٪ في اليوم التالي، فإن السلعة الأساسية لن تتغير من حيث القيمة. ومع ذلك، فإن صندوق الاستثمار المتداول الثلاثي الذي یتعقب أسعار الفضة (أوسلف) سیخسر جزءا طفیفا من قیمتھ.

هذا هو السبب في أن الرسم البياني على المدى الطويل لأي إتف الثلاثي الاستدانة سوف تظهر اتجاها هبوطيا متسقا على مدى الأشهر والسنوات. فكلهم يكلفون مستثمريهم على المدى الطويل 100٪ من أموالهم.

وقال طريقة أخرى، صناديق الاستثمار المتداولة ذات رأس المال متجهة إلى انكماش في القيمة كل يوم، بالمقارنة مع نشاط الأصول والسلع وأسواق الأوراق المالية، أو المؤشرات التي يحاولون تقليدها. هذا لا يجعل لنهج الاستثمار الحكيم على المدى المتوسط ​​أو طويل الأجل.

لا يوجد صندوق إستثمار ثلاثي الرافعة مناسب للاستمرار على المدى الطويل. حتى صناديق الاستثمار المتداولة القياسية هي الأنسب للأغراض التجارية على المدى القصير واليوم.

صناديق الاستثمار المتداولة تجعل وسيلة رائعة لتنويع المقتنيات الخاصة بك، والتحوط محفظتك. على سبيل المثال، إذا كان لديك الكثير من التعرض للشركات الأمريكية، يمكنك بسرعة وسهولة شراء إتف الذي يركز على الشركات من الدنمارك، أو البرازيل، أو كوريا الجنوبية.

فقط لا تخطط على ترك أموالك استثمرت مثل ذلك لسنوات في وقت واحد. في هذه الحالة، قد تكون أفضل خدمة من خلال شراء الأسهم الفردية التي تشكل إتف نفسها، والتي يمكن أن ينظر إليها علنا ​​في معظم الموجز على الانترنت لصندوق الاستثمار الأوروبي.