ما المخاطر التي يمكن للمخاطرة في وول ستريت اتخاذها مع أموالهم الخاصة؟

تشير أدلة ساخرة وافرة إلى أن المهنيين ذوي الأجور العالية في قطاع الخدمات المالية يميلون نحو استخدام ممارسات استثمار متحفظة للغاية في إدارة أموالهم الشخصية. وتتميز هذه الميول بميل قوي نحو النفور من المخاطر والحفاظ على رأس المال. الأسباب عدة.

بالنسبة لأحد، لا يحتاج المرتفعون الذين هم مدخرون دؤوبون عموما للوصول إلى عوائد استثمار عالية أو مكاسب رأسمالية لتجميع وسادة كبيرة بما فيه الكفاية من المدخرات لمساعدتهم على البقاء على قيد الحياة لتسريح العمال أو لتوفير تقاعد مريح.

وبذلك تصبح حماية ثرواتهم أولوية قصوى. وبالنسبة لآخر، فإن من هم على علم أفضل بالمخاطر المرتبطة بأنواع مختلفة من الأمن والأدوات الاستثمارية من المرجح أن يكونوا قلقين بشأنهم.

كبار المسئولين عن المخاطرة:

يمثل هؤلاء الأرباب الذين يتخلفون عن المخاطرة الذين ينخرطون في استثمار متحفظ جدا مجموعة متنوعة من المسارات الوظيفية في قطاع الخدمات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر:

- 2>>

• تجار الأوراق المالية
• البنوك الاستثمارية
• المستشارين الماليين
• مدير المال
• أعضاء الإدارة العليا

المحافظين والمحافظين المركبات الاستثمارية:

وتشمل الاستثمارات "الآمنة" في صميم استراتيجياتها الاستثمارية المحافظة ما يلي:

• السندات البلدية الخالية من الضرائب
• التزامات الخزانة الأمريكية
• الحسابات المصرفية المؤمنة من فديك، مثل شهادات الإيداع

- <>>

مقابلات مع شخصيات وول ستريت:

استكشفت صحيفة وول ستريت جورنال مسألة العادات والأفضليات الاستثمارية لمحركات وول ستريت من وول ستريت من وجهة نظر كيف تتصرف في ظروف قاتمة أو وأوقات غير مستقرة بالنسبة للأسواق المالية والاقتصاد العام.

النتائج في وسج المادة، ومع ذلك، تميل إلى أن يكون أوسع نطاق التطبيق، في جميع الظروف.

الأكثر إثارة للاهتمام هو أنه في أعقاب ممارسات الاستثمار المحافظة جدا لأنفسهم، واثنين من كبار الشخصيات وول ستريت مقابلات مع (ولكن لم يذكر اسمه) من قبل الكاتب المقالة فرانشيسكو غيريرا انحرفت بشكل كبير عن المشورة العامة التي تعطيها الشركات للمستثمرين الأفراد والمؤسسات والمستثمرين، ومديري الأموال والشركات على حد سواء.

يمتلك مصرف استثمار رائد 80٪ من محفظته الشخصية نقدا وسندات خزانة الولايات المتحدة. وبالنسبة للعملاء، فإنه يوصي بشدة باستخدام المشتقات المعقدة كأداة لإدارة المخاطر، لكنه رفض هذه المخاطر بقدر كبير على نفسه.

اعترف أحد المسؤولين التنفيذيين بالبنك بأنه خائف في البيئة الحالية غير المستقرة من أنه ارتكب الخطأ الأساسي في الاستثمار: بيع منخفض وشراء مرتفع. وبدأت هذه السلطة التنفيذية في بيع الأسهم حيث توجهت أسواق الأسهم نحو الأسفل، وتحولت إلى سندات عالية الجودة مع تراجع عائداتها (وارتفعت أسعارها).

هذا له العديد من التشابه مع ممارسات التوظيف هوس الاكتئاب من وول ستريت، والتي تتعارض أيضا مع المشورة المقدمة للجمهور. وهذا يعني أن الصناعة تميل إلى الانخراط في التوظيف المفرط في فترات الازدهار، والقطع المفرط للوظائف في أدنى تلميح من التراجع في حجم الأعمال.

النظر في عملك عند التنويع:

تشير المقالة إلى مخاطر الاستغلال الشديد في أسهم صاحب العمل. ويندرج ذلك ضمن الفئة الأوسع نطاقا المتمثلة في النظر في عوائد رأس المال البشري عند إجراء الاستثمارات. ويمكن أن تتفاقم مخاطر الانكماش في الأعمال التجارية والسوق إلى درجة مقلقة: تخفيضات المكافأة الحادة (أو حتى الإلغاءات)، وتجميد الأجر الأساسي، وإمكانية متزايدة للتسلُّف، مقترنة بنقص في القيمة 401 (ك) والتقاعد أصول الخطة المحتفظ بها في أسهم الشركة.

ومن هذا المنطلق، فإن النفور المفرط للمخاطر لدى العديد من شركات وول ستريت العليا له أساس منطقي بالنسبة إلى أوضاعهم الشخصية ولا يدل على عدم الأمانة أو النفاق.

هل يقل عدد الأشخاص الأقل ثراء عن المستثمرين المحافظين؟

وعلاوة على ذلك، أشار أستاذ مالي نقلا عنه في المقال إلى أن استراتيجية الاستثمار المحافظة بشكل مفرط يمكن أن تكون مناسبة للغاية لشخص لديه أكثر من الأصول المالية وافرة، مثل الرقم الرائد في وول ستريت الذي تمكن من إنقاذ عشرات الملايين من الدولارات بالفعل . ومع ذلك، فبالنسبة لشخص يتمتع بوفورات متواضعة ومكاسب محتملة، فإن تراكم مجموعة كافية من المدخرات يتطلب عادة افتراض مخاطر استثمار أكبر بكثير.

_{المصدر: وول ستريت جورنال ، "كيف تستثمر وول ستريت أموالها في الأوقات الصعبة"، 23 أغسطس 2011}