دود قانون إصلاح وول ستريت فرانك

في 13 يونيو / حزيران 2017، أصدر وزير الخزانة الأمريكي ستيف منوشين تقريرا يقترح إجراء تغييرات على قانون إصلاح شارع وود ستريت في دود-فرانك. وكان التقرير ردا على أمر تنفيذي وقع الرئيس ترامب في 3 فبراير 2017. دود-فرانك ربما لا يمكن أن تذهب بعيدا تماما. وذلك لأن مئات قواعد دود فرانك أصبحت جزءا من الاتفاقيات المصرفية الدولية. ولكن ليس هناك سبب دود فرانك اللوائح لا يمكن أن تخفف داخل الولايات المتحدة.

تدعي ترامب أن اللوائح تمنع البنوك من الإقراض أكثر للشركات الصغيرة. لكن القواعد تستهدف البنوك الكبيرة التي عززت ونمت منذ الأزمة المالية لعام 2008. فالشركات الصغيرة أكثر عرضة للاقتراض من البنوك الصغيرة، وليس البنوك الكبيرة. وأكبر عائق أمام البنوك الصغيرة هو مناخ أسعار الفائدة المنخفض الذي ساد منذ الأزمة المالية. فإنه يقلل من ربحيتها. (المصدر: "تأثير دود-فرانك على البنوك الصغيرة هو كتم"، وول ستريت جورنال، 4 أكتوبر 2017).

ويقول أعضاء مجلس إدارة ترامب إن البنوك لم تعد بحاجة إلى قواعد إضافية والإشراف. ويقولون إن البنوك لديها رأس مال كاف لتحمل أي أزمة. ولكن البنوك ليست سوى رأس المال جيدا بسبب دود فرانك.

ملخص القانون

قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت هو قانون ينظم الأسواق المالية ويحمي المستهلكين. وتساعد مكوناته الثمانية على منع تكرار الأزمة المالية لعام 2008.

هذا هو الإصلاح المالي الأكثر شمولية منذ قانون الزجاج ستيغال. نظمت غلاس-ستيغال البنوك بعد انهيار سوق الأسهم عام 1929. وقد ألغى قانون غرام-ليتش-بليلي هذا القانون في عام 1999. وقد سمح ذلك للمصارف باستثمار أموال المودعين مرة أخرى في مشتقات غير منظمة. وقد ساعد هذا التحرر من القيود على إحداث الأزمة المالية في عام 2008.

يدعى قانون دود-فرانك بعد اثنين من أعضاء الكونغرس الذين أنشأوه. قدم السناتور كريس دود في 15 مارس 2010. في 20 مايو، مرر مجلس الشيوخ. وقام ممثل الولايات المتحدة بارني فرانك بمراجعته في مجلس النواب الذي وافق عليه في 30 يونيو / حزيران. وفي 21 يوليو / تموز 2010، وقع الرئيس أوباما القانون ليصبح قانونا. (المصدر: قانون دود فرانك لإصلاح وول ستريت، "مجلس الشيوخ الأمريكي". ملخص قانون إصلاح دود فرانك "موريسون & فورستر."

ثماني طرق دود فرانك تجعل عالمك أكثر أمنا وكيف تتغير خطة ترامب < 1. يشرف على وول ستريت.

مجلس الرقابة على الاستقرار المالي يحدد المخاطر التي تؤثر على الصناعة المالية برمتها. كما تشرف على الشركات المالية غير البنوك، مثل صناديق التحوط. وتوصي بأن يشرف مجلس الاحتياطي الاتحادي على أي شيء يحصل على حجم كبير جدا. وسوف يطلب مجلس الاحتياطي الفيدرالي من الشركة زيادة احتياطيها الاحتياطي. وهذا يمنع الشركة من أن تصبح أكبر من أن تفشل، مثل شركة المجموعة الدولية الأمريكيةرئيس مجلس الأمن الاتحادي هو وزير الخزانة. ويضم المجلس تسعة اعضاء. وشملت لجنة سوق الأوراق المالية، ومجلس الاحتياطي الاتحادي، ومكتب حماية المستهلك المالية، أوك، المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع، ففا و كفبا. تريد إدارة ترامب منع مجلس الاحتياطي الاتحادي من الإشراف على الشركات الكبيرة.

ويريد من فسك إيقاف الشركات مثل إيغ كبيرة جدا أن تفشل. ويدعي أن اللوائح الإضافية تجعل الشركات الكبيرة غير تنافسية في السوق العالمية.

2. توقف البنوك عن المقامرة مع أموال المودعين

تمنع قاعدة فولكر البنوك من استخدام أو وتملك الصناديق التحوطية لتحقيق أرباحها الخاصة، وتحظر عليها استخدام أموال المودعين لديها للتداول على حساباتها الخاصة، ويمكن للبنوك أن تستخدم صناديق التحوط نيابة عن عملائها فقط، وقد منح دود فرانك البنوك سبع سنوات للخروج من صندوق التحوط حيث تمكنت البنوك من الاحتفاظ بأية أموال تقل عن 3٪ من العائدات، وقد ضغطت البنوك بشدة على هذه القاعدة، مما أدى إلى تأخير الموافقة عليها حتى ديسمبر 2013. وقد بدأ سريانها في أبريل 2014. كان لدى البنوك حتى 21 يوليو 2015

خطة ترامب ستعفي البنوك التي لديها أصول أقل من 10 مليارات دولار، وحتى لو كانت تلك البنوك تعود إلى المقامرة بأموال المودعين، فإن المخاطر ترتفع للجميع

3. تنظم المشتقات الخطرة.

دود فرانك يتطلب أن المشتقات الأكثر خطورة، ل مثل مقايضة الديون االئتمانية االفتراضية. وتقع هذه المهمة على لجنة الأوراق المالية والبورصة أو لجنة تداول العقود الآجلة للسلع. ذلك يعتمد على نوع من المشتقة. وسوف تحدد المخاطر المفرطة. ومن شأن ذلك أن يوجه انتباه صناع السياسات قبل حدوث أزمة كبرى. ويجب إنشاء مركز لتبادل المعلومات، على غرار سوق الأوراق المالية. وهذا يضمن تداول الصفقات المشتقة في الأماكن العامة. دود-فرانك تركه للمنظمين لتحديد أفضل طريقة لإنشاء غرفة المقاصة. وأدى ذلك إلى سلسلة من الدراسات والمفاوضات الدولية. 4. يجلب صندوق التحوط الصفقات في ضوء.

عندما لا يتم تنظيم صناديق التحوط والمستشارين الماليين الآخرين، يتم إخفاء الأصول الأساسية للمشتقات المالية. وأحد أسباب الأزمة المالية لعام 2008 هو أنه لا أحد يعرف ما هو في المشتقات. وهذا يعني أن أحدا لم يعرف كيفية تسعيرها. لهذا السبب اعتقد بنك الاحتياطي الفدرالي أن أزمة الرهون العقارية ستبقى ضمن قطاع الإسكان. لمعرفة المزيد، انظر ما الذي تسبب في أزمة الرهن العقاري سوبريم؟ لتصحيح ذلك، يطلب دود فرانك جميع صناديق التحوط للتسجيل لدى المجلس الأعلى للتعليم. ويجب أن تقدم صناديق التحوط بيانات عن صفقاتها ومحافظها بحيث يمكن للجنة األوراق المالية السعودية تقييم مخاطر السوق بشكل عام. وهذا يعطي الدول مزيدا من السلطة لتنظيم مستشاري الاستثمار. وذلك لأن دود فرانك رفع عتبة الأصول من 30 مليون $ إلى 100 مليون $. وبحلول كانون الثاني / يناير 2013، كان 65 مصرفا في جميع أنحاء العالم قد سجل أعمال مشتقاته مع شركة كفتك.

5 - تشرف على وكالات التصنيف الائتماني

أنشأ دود فرانك مكتبا لتصنيفات الائتمان في المجلس الأعلى للتعليم، وهو ينظم الائتمان كما أن العديد من الوكالات المسؤولة عن مثل "موديز" و "ستاندرد آند بورز" تحمل الكثير من اللوم على الوكالات لتجاوز بعض حزم المشتقات والأوراق المالية المدعومة بالرهون العقارية، حيث يثق المستثمرون بهذه الوكالات ولا يدركون أن الديون معرضة لخطر عدم السداد، 6. ينظم بطاقات الائتمان والقروض والرهون العقارية

قام مكتب حماية المستهلك المالية بتوحيد مهام العديد من الوكالات المختلفة، ويشرف على إعداد التقارير الائتمانية كما تشرف على يوم الدفع والقروض االستهالكية، باستثناء قروض السيارات من المتعاملين، كما تقوم الهيئة بتنظيم رسوم االئتمان بما في ذلك االئتمان والخصم والرهن العقاري ورسوم البنوك. فهو يحمي أصحاب المنازل من خلال مطالبتهم بفهم قروض الرهن العقاري المحفوفة بالمخاطر. كما يتطلب من البنوك التحقق من دخل المقترض وتاريخه الائتماني والوضع الوظيفي. و سف تحت إدارة الخزانة الأمريكية. خطة ترامب ستعيد هيكلة المكتب كهيئة متعددة الأعضاء. كما أنه سيسمح للرئيس بإبعاد مدير المكتب عن أي قضية. وسوف تحول تمويلها من مجلس الاحتياطي الاتحادي إلى الكونغرس.

7. زيادة الإشراف على شركات التأمين.

أنشأ دود فرانك مكتبا للتأمين الاتحادي الجديد تحت إدارة الخزانة. وهو يحدد شركات التأمين التي تشكل خطرا على النظام بأكمله، مثل إيغ فعلت. كما يجمع المعلومات عن صناعة التأمين. ويضمن توفير التأمين بأسعار معقولة للأقليات وغيرها من المجتمعات المحرومة. وهو يمثل الولايات المتحدة على وثائق التأمين في الشؤون الدولية. وقد يخفف أمر ترامب التنفيذي من الرقابة على ثلاث شركات تأمين كبيرة، بما في ذلك المجموعة الأمريكية الدولية. يعمل الاتحاد مع الدول لتبسيط تنظيم التأمين على خطوط الفائض وإعادة التأمين. وفي كانون الأول / ديسمبر 2014، أبلغت اللجنة عن أثر سوق إعادة التأمين العالمية على الكونغرس.

8. إصلاح مجلس الاحتياطي الاتحادي.

أعطى دود-فرانك مكتب المحاسبة الحكومي صلاحيات جديدة. وعلى الرغم من أن مجلس الاحتياطي الفدرالي عمل مع الخزينة خلال الأزمة المالية، فقد قام المكتب بتدقيق قروض الطوارئ التي قدمها بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة. ويمكنها مراجعة قروض الطوارئ في المستقبل عند الحاجة. يجب على وزارة الخزانة الموافقة على أي قروض طارئة جديدة. وهذا ينطبق على كيانات واحدة، مثل بير ستيرنس أو إيغ. وأعلن بنك الاحتياطي الفدرالي أسماء البنوك التي حصلت على هذه القروض أو أموال تارب. تغييرات إضافية في خطة ترامب

اقترح تقرير الخزانة أيضا تغييرات أخرى لم يرد ذكرها أعلاه. ومن شأن ذلك أن يقلل من متطلبات اختبارات الضغط البنكي من سنة إلى سنتين. هذه الاختبارات تخبر مجلس الاحتياطي الاتحادي ما إذا كان البنك لديه رأس مال كاف للبقاء على قيد الحياة أزمة اقتصادية.

واقترح تحديث قانون إعادة استثمار المجتمع. وهذا القانون يقتضي من المصارف أن تقرض على أساس دخل الأسرة المعيشية بغض النظر عن الحي الذي توجد فيه. وقبل هذا القانون، ستعيد المصارف "إعادة صياغة" أحياء بأكملها على أنها محفوفة بالمخاطر. وهذا يعني أنها سترفض الرهون العقارية حتى للأسر ذات الدخل المرتفع داخل هذا الحي.

يقترح التقرير إعفاء البنوك التي لديها رأس مال كاف من لوائح دود فرانك الأخرى. ويهدف هذا إلى مساعدة البنوك الصغيرة. (المصدر: "تراجع الخزانة من القواعد المالية لا غوت تماما دود فرانك"، واشنطن بوست، 13 يونيو 2017).