فهم العائدات المقتبسة للعقارات تمويل الجماعي

ساهم بن ميلر، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك، فوندريس في هذه المقالة. يمكنك قراءة المزيد من تحليلنا حول فوندريس هنا وقائمة من أهم مواقع التمويل الجماعي العقاري هنا.

مع ارتفاع التمويل الجماعي الاستثمار، سواء بالنسبة للشركات الناشئة، وديون المستهلك، أو العقارات، فمن الأهمية بمكان أن نفهم معدل العائد وما يعنيه لمستقبل الاستثمار الخاص.

في حين أن جميع العائدات هي إسقاطات، هناك عدة طرق مختلفة للاقتباس من العائدات، والتي يمكن أن تحجب العائد المتوقع وتجعل من الصعب مقارنة الاستثمارات على أساس "التفاح إلى التفاح".

صافي مقابل الإجمالي

أولا، من المهم أن نفهم ما إذا كان معدل العائد المعروض هو إجمالي أو صافي الرسوم.

العديد من منصات الاستثمار بعد العائد الإجمالي، وليس صافي، المتوقع على مواد التسويق الخاصة بهم لأسباب واضحة - انها أكبر عدد!

اعتمادا على هيكل الرسوم، قد يكون هذا الرقم من نقطة إلى نقطتين مئويتين * أعلى من معدل العائد الحقيقي في المنزل. ونتيجة لذلك، فإنه يدفع لطرح الأسئلة لمعرفة ما إذا كان الرقم الذي تقوم بتقييم هو الإجمالي أو الصافي.

- <> 999 <العائد المطلق مقابل العائد السنوي

بالإضافة إلى صافي مقابل التمييز الإجمالي، هناك طرق مختلفة للإشارة إلى العوائد على أساس الوقت الذي تتحقق فيه هذه العائدات.

بعض الفرص الاستثمارية هي "العائد المطلق الكلي" الذي يمتد عمر الاستثمار. وهذا أمر معتاد للاستثمارات المشتركة في الأسهم.

أما الفرص الاستثمارية العقارية الأخرى، مثل الأسهم المفضلة، وديون الميزانين، وديون كبار، فيتم احتسابها مع "العائد السنوي" أو نسبة مئوية سنوية (أبر)، والتي تمثل العائد المتوقع سنويا على مدى فترة الاستثمار.

يمكنك أن تتخيل الفرق هذا يجعل. نتظاهر بأنك تقوم بتقييم صفقتين: واحدة مقتبسة بإجمالي إجمالي (مطلق) إجمالي العائد المتوقع بنسبة 24٪ على مدى فترة خمس سنوات، واحد مع عائد سنوي إجمالي 14٪ المتوقع، أيضا على مدى خمس سنوات.

كل ما يساوي، هل تفضلون الحصول على 14٪ كل عام أو 24٪ في المجموع على مدى خمس سنوات؟

جداول التدفق النقدي والتوزيع

قد تحمل الاستثمارات المختلفة أيضا جداول توزيع مختلفة، مما قد يؤثر بشكل أكبر على قرارك بالاستثمار.

غالبا ما توفر الاستثمارات في الأسهم تدفقات نقدية غير منتظمة وتكون عرضة لنداءات رأس المال. وعالوة على ذلك، في مشاريع التطوير األرضي، من المرجح أن تكون هناك توزيعات قليلة إن وجدت خالل السنة األولى أو الثانية من مرحلة اإلنشاء.

لنفترض أن هناك استثمارا بنسبة 12٪ من إجمالي العائدات المتوقعة السنوية ولكن بدون دفعات وسيطة - وتستحق جميع الفوائد وتحصل على دفعات في نهاية الاستثمار.إذا كنت بحاجة إلى تدفق نقدي، ولا تستطيع تحمل أموالك، قد تفضل استثمارا يدفع لك أقل مع مرور الوقت، ولكنه يوفر دفق أكثر انتظاما من مدفوعات الفائدة.

الخلاصة

طريقة اختيار أفضل استثمار لك هو أن تأخذ من الوقت لتثقيف نفسك.

طرح الأسئلة. معرفة كيفية هيكلة الاستثمار. هل يقتبس معدل العائد الإجمالي أو الصافي من الرسوم؟ هل هو رقم سنوي، أم أنه يمثل العائد الإجمالي على مدى فترة الاستثمار؟ كم مرة يحصل المستثمرون على مدفوعات؟

المستثمر الدهاء هو واحد من الذي يفتح كامل إمكانات الدخل السلبي وينجح في بناء محفظة مخصصة التي تناسب احتياجاتهم نتيجة لذلك.

* ملاحظة: رسوم استثمار فوندرايس هي 30 نقطة أساس فقط في السنة. إذا كنت تستثمر $ 10، 000 للاستثمار لمدة سنة واحدة، ورسوم 30 $. فكر في الكيفية التي يقارن بها هذا النموذج مع نموذجين وعشرين لمدير المال الذي يأخذ اثنين في المئة من الاستثمار، بالإضافة إلى 20 في المئة من الأرباح المكتسبة. رسوم الاستثمار هو فقط 30 نقطة أساس في السنة. إذا كنت تستثمر $ 10، 000 للاستثمار لمدة سنة واحدة، ورسوم 30 $. فكر في الكيفية التي يقارن بها هذا النموذج مع نموذجين وعشرين لمدير المال الذي يأخذ اثنين في المئة من الاستثمار، بالإضافة إلى 20 في المئة من الأرباح المكتسبة.