بوجل على صناديق الأسهم الدولية

تقول الحكمة التقليدية لتخصيص جزء من محفظة استثمارية للأسهم العالمية. ولكن هل هذه النصيحة حكيمة حقا؟ جون C. "جاك" بوجل، مؤسس مجموعة الطليعة، وشركة، لا أعتقد ذلك.

بوجل قد يكون اشتهر لتعليمه الدؤوب والوعظ على فضائل الاستثمار المؤشر. لكنه لم يكن واحدا لغناء الثناء على الاستثمار الدولي. لماذا ا؟

لماذا بوجل لا يحب الأسهم الدولية

> فلسفة الاستثمار في بوجل أدت به إلى إنشاء أول صندوق مؤشر متاح لعامة الناس، فانغوارد 500 إندكس (فينس) في عام 1976.

وحتى يومنا هذا، هي واحدة من أفضل صناديق مؤشر S & P 500 والاستثمارات الطليعة هي من بين الأفضل والمفضلة لصناديق الاستثمار المشتركة لحشد تفعل ذلك بنفسك.

في حين أن هناك الكثير من صناديق الأسهم الأجنبية جيدة في الطليعة، فإنه ليس من المستغرب أن فينس تستثمر فقط في الشركات الأمريكية الكبرى. لماذا لا بوجل مثل الاستثمار الدولي؟

وفيما يلي مقتطفات من مقابلة أجريت مؤخرا مع بوجل مع مورنينغستار:

أنا لا أفعل الدولية. والأسواق الناشئة هي جزء منفصل قليلا من ما يسمى "الدولية. "نحن رائعة في أمريكا - نسمي غير U. S. الأموال الدولية. أين الولايات المتحدة؟ (يضحك.) هم حقا غير U. S. الأموال - غير U. S. المحافظ. ربما تحدثت عن هذا قبل عام. أقول: "ماذا تشتري؟ "هناك شيء من هذا القبيل التبسيط - هذا القادمة، بطبيعة الحال، من مبسط كبير. يقول الناس: "شراء مؤشر إيف أو مؤشر فتس الدولي. لذلك، [أقول للناس أن ينزلوا إلى هذا الفهرس]. ماذا تشتري؟ ننظر وراء الستار. أكبر استثمار هو بريطانيا. ثاني أكبر استثمار هو اليابان. ثالث أكبر استثمار هو فرنسا.

ما هي إمكانية أن تتجاوز هذه الدول الثلاث الولايات المتحدة من حيث عائد الاستثمار في السنوات العشر القادمة؟ أنا فقط لا أعتقد أنه من الممكن. وقد تكون تلك البلدان أفضل منها. كل واحد لديه مجموعة خاصة من المشاكل. لدينا الكثير من المشاكل هنا في الولايات المتحدة ولكن على الأقل ونحن نعلم أن لدينا الاقتصاد الأكثر ابتكارا، والاقتصاد الأكثر إنتاجية، والاقتصاد الأكثر تقدما من الناحية التكنولوجية، والاقتصاد الأكثر تنوعا في العالم.

- 1>>

بناء محفظة بدون أرصدة أجنبية

نكتة بوجل المخفية حول الطريقة التي نعتقد بها في الولايات المتحدة "الدولية" تعني "أجنبي". وهذا خطأ شائع في مجتمع الاستثمار. ويمكن اعتبار أي صندوق مشترك يستثمر في أكثر من بلد واحد، بما في ذلك الولايات المتحدة، دوليا. ولكن صناديق الأسهم الأجنبية تخصص عادة أكثر من 80٪ من حيازاتها إلى بلدان خارج الولايات المتحدة

وتقترح بوجل أنه إذا أراد المستثمر الاستثمار في الأسهم الأجنبية، فقد يفعل ذلك من خلال شراء صندوق مؤشر يستثمر في مؤشر مسي إيف.

من المهم أيضا أن نفهم أن صناديق الأسهم الكبيرة ستحتفظ بمخزونات من الشركات التي غالبا ما يكون لها وجود دولي، وهذا يعني أنها تقوم بأعمال تجارية و / أو لديها مواقع في جميع أنحاء العالم، وبالتالي فهي تتأثر بالعالمية الاقتصادات. وبالتالي فإن الاستثمار في صندوق أسهم كبير أو صندوق مؤشر مثل فينكس سيكون له عنصر دولي.

تنويه: المعلومات الواردة في هذا الموقع مقدمة لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.