العناية الواجبة

نظرة عامة: العناية الواجبة هي جزء شائع من المصطلحات التجارية والمالية التي كثيرا ما تستخدم في مهنة المحاماة. وبوجه عام، يعني ببساطة تقصي الحقائق وجمع البيانات، وغالبا ما يتبعها تحليل مفصل.

وبما أن هذه العبارة تميل إلى أن يكون لها دلالة موثوقة بشكل خاص، فإنها غالبا ما تستخدم لإقناع المستمع. في الواقع، لأن هذه العبارة ليست جزءا من الكلام اليومي المشترك، أولئك الذين يستخدمونها في محادثة مع أفراد الجمهور العام بشكل واضح يحاولون تضخيم أهميتهم الخاصة ومكانتهم.

المحاسبة والتدقيق والخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأموال وتحليل الأوراق المالية والاستشارات ليست سوى بعض المجالات التجارية والمالية التي تكون فيها هذه العبارة شائعة بشكل خاص.

الخدمات المصرفية الاستثمارية: عندما يكون المصرفيون الاستثماريون منخرطين من قبل شركة عمالية لتنظيم عرض الديون أو حقوق الملكية أو النظر في صفقة الاندماج أو الاستحواذ المحتملة، فإنهم سيبدأون حتما بإجراء ما يسمونه "العناية الواجبة". " وكما ذكر أعلاه، فإن هذه العبارة المفضلة هي جمع البيانات وتحليلها.

الاستشارات: وبالمثل، عندما يكون مستشارو الإدارة يعملون من قبل عميل لدراسة مشكلة تجارية معينة، سؤال أو فرصة، فإنها من المرجح أيضا أن ندعو فترة من الحقائق والتحليل ممارسة

إدارة الأموال: عندما ينظر مدراء الأموال ومحللو الأوراق المالية عن كثب في فرصة استثمارية أو بيانات مالية للشركة، فإنهم أيضا قادرون على تصنيف هذه العملية على أنها ممارسة في "العناية الواجبة". أبحاث الأسهم هي في الأساس مسألة العناية الواجبة.

أفضل، الأكثر ضمير، المستشارين الماليين والمخططين الماليين تفعل نفس الشيء نيابة عن عملائها.

القانونية والامتثال: كل دولة لديها قوانين تنظم الممتلكات غير المطالب بها، بما في ذلك مسؤولية الأطراف التي تملك هذه الممتلكات لتحديد مكان أصحابها الشرعيين واستعادة تلك الممتلكات لهم.

في صناعة الخدمات المالية، غالبا ما ينطوي ذلك على حسابات غير مطالبة أو غير نشطة، مثل البنوك وشركات وساطة الأوراق المالية وشركات الاستثمار (وهذا يشمل، على سبيل المثال لا الحصر، شركات صناديق الاستثمار المشترك). كما يمكن أن تكون لدى المصارف ممتلكات غير مطالبة بها في شكل محتويات صناديق الودائع الآمنة التي لم تدفع لها رسوم الإيجار.

إدارات الامتثال مسؤولة عن وضع القواعد والإجراءات التي تضمن الوفاء بالتزاماتها القانونية للشركات في هذا المجال. وتختلف القواعد حسب الدولة فيما يتعلق بإصدار رسائل العناية الواجبة التي تبلغ صاحب السجل بأن أصوله على وشك أن يتم نقلها إلى الدولة وأنه يحتاج إلى التصرف في غضون فترة معينة من الزمن لمنع حدوث ذلك .إسشيت هي العملية التي من خلالها الدولة تأخذ حيازة الممتلكات غير المطالب بها، وعقدها في الثقة للمالكين الشرعيين، إذا كان أي وقت مضى قدما إلى الأمام لتقديم مطالبة. أما إذا لم یعدوا بعد فترة زمنیة محددة، فإن العقار یعود فعلیا إلی الدولة.

نظرا لرسائل الاجتهاد، بالضرورة، يتم إرسالها إلى آخر عنوان معروف لمالك العقار. وتختلف قوانين الدولة فيما يتعلق بالتزام صاحب الملكية بإجراء تحقيق في التغييرات المحتملة في العنوان اللاحق، أو ما إذا كان مالك العقار متوفيا، وإذا كان الأمر كذلك، فمن هو ورثته الشرعيين ومكان تواجدهم.

جودة العناية الواجبة: المزيد من الوقت والجهد والمال المستثمرة في العناية الواجبة، للأسف، لا تضمن نتيجة أفضل. في الفترة من 1985 إلى 1986، كان لدى توش روس فريقا مكونا من ستة مستشارين يعملون على مدار الساعة تقريبا، على مدار 7 أيام في الأسبوع، لمدة 6 أشهر على الأقل لدعم عملية شراء مشتتة معيبة (لبو) لسلسلة متاجر ميسي. وتجاوزت الفواتير المتعلقة بهذه المشاركة بسهولة مليون دولار (حوالي 5 ملايين دولار في عام 2015).

ذهب ميسي إلى القطاع الخاص في يوليو 1986، وبعد 4 سنوات فقط كان في حالة إفلاس، غير قادر على تلبية مدفوعات الفائدة على القروض التي سهلت لبو. وقد أثبتت النماذج والتوقعات المالية المتطورة التي قام فريق توش روس بتطويرها وإنفاقها اللامتناهي أن تكون معيبة قاتلة، مما أدى إلى مجموعة الاستحواذ (بقيادة المديرين التنفيذيين ميسي) إلى المبالغة بشكل كبير لاقتناء.