قائمة التحقق من العناية الواجبة الخاصة بالأسهم

عند الحصول على التمويل، يمكن أن تكون عملية العناية الواجبة مقنعة للأعمال التجارية. ولكن إذا كنت تعرف ما يمكن توقعه، وسوف يكون أقل إيلاما بكثير. أرسل رأس المال المغامر زياد عبدالنور من بلاسخهوك بارتنرز مؤخرا الرسالة التالية إلى قائمته تشرح فيها عملية العناية الواجبة بمزيد من التفصيل. في حين أن كل مجموعة استثمار قد يكون لها الاختلافات الخاصة بها، وهذا يوفر نظرة هائلة من وجهة نظر المستثمر.

إذا سألت عشرة رجال أعمال ممولين عما حدث خلال عملية العناية الواجبة في فك / الخاص، فستحصل على عشرة إجابات مختلفة. يقول البعض أنهم فقدوا أشهر قيمة الإجابة على الأسئلة التي لا نهاية لها للمجموعات التي لم تنتج ورقة مصطلح. وقد يعترف آخرون بأنهم اكتسبوا رؤى قيمة لأعمالهم.

لست متأكدا عندما جمعت عملية العناية الواجبة الكثير من السحر، ولكن بين رجال الأعمال، لا يزال هناك "حالة أسطورة" حضرية حول ما يحدث خلف الأبواب المغلقة.

ونحن نعتقد أنه لا ينبغي أن يكون لغزا. إن فهم العناية الواجبة يحسن تدفق المعلومات بين مجموعات الأسهم الخاصة وأصحاب المشاريع المحتملين. وتؤدي المعلومات الأفضل إلى اتخاذ قرارات استثمارية أفضل وشراكات أفضل على المدى الطويل.

في رأيي، العناية الواجبة هي:

• عملية مصممة للحصول على عرض 360 درجة للأعمال.
• تقييم قدرة رجال الأعمال على التأكد من القوة والضعف.
• فرصة للتحقق من صحة الطلب من العملاء.
• بداية تأسيس الثقة والشراكة.

العناية الواجبة ليست:

• التعذيب البطيء في شكل قائمة طويلة.
• اختبار الإجهاد للفريق التنفيذي.
• فرصة لإثبات أننا أكثر ذكاء مما كنت.
• مبرر لدينغ التقييم الخاص بك.
• تكتيك تأخير حتى يأخذ صندوق آخر الفائدة.

ما يمكن أن تتوقعه

جميع مجموعات الأسهم الخاصة تبذل العناية الواجبة بطريقتها الخاصة، ولكن هناك عدد قليل من المجالات الرئيسية التي ينبغي أن يتوقعها رجال الأعمال دائما. في بلاك هوك، تركز عملية العناية الواجبة لدينا على ثلاثة مجالات رئيسية: السوق والتكنولوجيا والفريق.

1. السوق

صندوق جيد للمؤسسة يمكن أن يفعل الكثير لمساعدة الشركة، ولكن لا يمكننا جعل العملاء شراء المنتجات. تسعة وتسعين في المئة من ما يأتي من خلال أبوابنا هي لطيفة ليكون المنتجات المقدمة من قبل رجال الأعمال كما يجب أن يكون.

العملاء لا يمكن أن يكون مجرد حاجة لمنتجك أو الخدمة. ويجب أن تكون هذه الحاجة مهمة بما فيه الكفاية لتمكينها من أن تخفض بنفسها 100 أولوية أخرى تحتل اليوم.الزبائن شراء لأسباب شخصية ليس فقط لمصلحة الشركة.

يجب على رواد الأعمال تحدي آفاقهم للوصول إلى الحقيقة الحقيقية. بعد أن ينص العميل على الحاجة إلى المنتج الخاص بك، قد تحقق أكثر من ذلك: أنا أقدر الحماس الخاص بك ولكن يجب أن يكون لديك ما لا يقل عن 50 مشاريع أخرى في الوقت الحالي. ما مدى واقعية أنه حتى أن تجد الوقت لتقييم منتجاتنا ناهيك عن شراء؟ إذا كان احتمالك حقا يجب أن يكون المنتج الخاص بك أنها سوف تدافع عن آلامهم. إذا كانوا لا يقفون إلى لوحة، ثم أنها لن تسفر عن عميل حقيقي.

سوف يسأل بلاك هوك العملاء المحتملين الأسئلة التالية لفهم هذا المستوى من الألم الشخصي:

• كم من الوقت كنت تتعامل مع هذه المشكلة؟
• ماذا فعلت حتى الآن لمعالجة هذه المشكلة؟
• ما هو الأثر الحقيقي على المنظمة؟
• يمكنك تحديد هذا؟
• ماذا يحدث إذا لم تقم بإصلاح هذا؟
• من أهم 10 أولويات، أين يناسب ذلك؟
• كم سيكونون على استعداد لدفع؟
• ما مدى أهمية هذا لك شخصيا؟

نحن التحقق من صحة هذه الإجابات مع العشرات من المكالمات العملاء. سوف نتحدث إلى القائمة المرجعية منظم (بلا شك تم إعدادها بشكل جيد)، ولكن الأهم من ذلك، ونحن نتحدث مع العملاء المحتملين، والقادة التقنيين والاتصالات الصناعة حيث لدينا علاقات مسبقة. لا ألم مصدق، لا صفقة.

في حين أن هذا هو الأساس لتقييم السوق لدينا، كل مجموعة الأسهم الخاصة بتقييم الفرصة من حيث حجم السوق المتوقعة والمنافسة المحتملة.

العرض مع المخطط الشريطي المائل المنحدر إلى اليمين، ومع ذلك، لا يثير إعجاب. نحن أقل اهتماما في غارتنر و إدك توقعات السوق من قيعان واقعية المتابعة، تحليل السوق الشامل (تام) استنادا إلى العملاء المستهدفين.

غالبا ما نرى شريحة المنافسة الإجبارية مع شعار الشركة في الزاوية العلوية اليمنى من مصفوفة قياسية من اثنين إلى اثنين. وهذا مفيد ولكن ليس كافيا. يجب عليك التعبير عن أربعة أرباع الحواجز التنافسية الخاصة بك لدخول، التفاضل فريدة من نوعها، والمنافسة في المستقبل الخاص بك. قبلة الموت هي بالنسبة لنا لإيجاد المنافسة غير المتوقعة التي تهمل أن أذكر. تعرف الداخلين المحتملين الباردة.

2. التكنولوجيا

تعد التمايز التكنولوجي عنصرا حاسما في عملية اتخاذ القرار في بلاك هوك. والنقطة المهمة هي عدم وجود تمايز تقني فحسب، بل أيضا لضمان ترجمتها إلى تمايز مقنع مع العملاء في السوق.

كمستثمرين في الأسهم الخاصة نادرا ما نقوم بالتحقيق في منتج كامل، ولذلك فإن مراجعتنا التقنية هي عن الأشخاص والعمليات بقدر ما تتعلق بالشفرة.

لدينا العناية الواجبة التقنية تبدأ عادة مع استعراض كامل لمدة يومين مع موظفي الهندسة وتسويق المنتجات. خلال هذه الدورة نريد تفاصيل عن ما يلي:

• عمليات متطلبات السوق
• عمليات مواصفات المعالم
• عمليات خارطة الطريق
• عمليات المراجعة المعمارية
• عملية الجدول الزمني
• عمليات ضمان الجودة
• عمليات التوثيق

هدفنا هو أن نشعر 100٪ واثق من أن الفريق قادر على بناء منتجات استثنائية الآن وفي المستقبل.نحن التحقق من صحة كل من العناية الواجبة لدينا مع الخبراء الاستشاريين الخارجيين وخبراء الصناعة على مقربة من مجموعتنا. وأخيرا، نستعرض تقييمنا التكنولوجي باستعراض شامل لحماية الملكية الفكرية وبراءات الاختراع. ويجب علينا أن نضمن حماية جميع الاختلافات التكنولوجية بشكل جيد. عمليات التوظيف الفنية.

3. فريق

بالنظر إلى تاريخنا، كان نجاح بلاك هوك يعتمد على موهبة كبيرة. هدفنا هو بناء فرق عالمية المستوى بدءا من المؤسسين الموهوبين واستكمال مهاراتهم مع مرور الوقت. ونحن نعتقد أن لدينا منهجية ثبت لتقييم المؤسسين والفرق التنفيذية. في حين لا أستطيع أن أؤكد لكم أن جميع المقابلات سيكون مثل هذا، وسوف تعد لكم تماما لما قد يأتي.

عادة ما نبدأ بالأسئلة الروتينية التي تحدث في معظم المقابلات. بعد ساعة واحدة، سوف ندعوك إلى السبورة لتخطيط آخر اثنين أو ثلاثة المخططات التنظيمية المرتبطة وظائفك الأكثر وضوحا السابقة. وتشمل هذه المخططات المديرين والأقران والتقارير المباشرة بالاسم. لكل فرد على لوحة بيضاء، قد نطلب ما يلي:

• كيف تصف أسلوب إدارة هذا الشخص؟ (الحصول على السياق)
• إذا كان لنا أن نتحدث إلى هذا الشخص، (بإذن منك بالطبع) كيف يمكن لهذا الشخص وصف نقاط القوة الخاصة بك؟
• كيف يمكن أن يصف هذا الشخص مناطق التحسين الخاصة بك، حيث تعتبر "أقل من الكمال؟
• من قد يقول مشرفك أو مجلسك أن أصعب وقت لك؟
• إذا كنا نتحدث إلى
• من بين رؤسائك وأقرانهم ومرؤوسيهم، أي مجموعة سوف ترتبك 1، أي واحد 2 و 3؟

هذه العملية من ثلاث إلى أربع ساعات عادة

• نحن نحصل على شيكات مرجعية فورية.
• لقد قمنا ببناء قائمة الأسماء التي يجب الاتصال بها من القائمة المرجعية الرسمية.
• عندما نطلق على هذه المراجع،
• الأهم من ذلك، نبدأ علاقة تقوم على الثقة من هنا على الخروج، إذا استثمرنا، الرئيس التنفيذي يعرف أنها يمكن أن تأتي إلينا مع مشاكل قبل أن يكون لديهم حلول.

بلاك هوك يعتقد أن الوقت المستثمرة مقدما يدفع عائدات ضخمة تذكر آخر مرة يو u مقابلة مع موظف؟ معظمهم لديهم ساعة فقط للتعرف على المرشح، مع تخصيص أول 30 دقيقة لوصف الشركة والوظيفة. إذا كان هذا الموظف لا يعمل بها، على الأرجح أن تنفق المزيد من الوقت على الحصول على طائرة لاطلاق النار الموظف مما فعلت في المقابلة.

تفكير أفكار عملية

كما تذهب من خلال عملية العناية الواجبة، وهنا بعض النصائح العملية أن نأخذ في الاعتبار:

• باستمرار اتخاذ درجة الحرارة. فقط 5-10٪ من رجال الأعمال أعمل مع طرح الأسئلة الختامية مثل: هل أجبت على جميع الأسئلة الرئيسية الخاصة بك؟ أو، حتى أفضل: كيف يمكنني المقارنة مع 100 خطة عمل أخرى على مكتبك وما هو احتمال أننا سوف تصل إلى بذل العناية الواجبة الجدية؟الوصول إلى الحقيقة في وقت مبكر. النفايات لا وقت.
• بالطبع الصحيح استنادا إلى ردود الفعل. وهناك احتمال أن تكون الاعتراضات التي تسمعها في مجموعة الأسهم الخاصة واحدة مخاوف على آخر. دمج ردود الفعل تسمع إما عن طريق إضافته أو دحض ذلك. التفكير في هذه ردود الفعل كما ممارسة السجال. هو مثل التدريب الذي يجعلك أقوى في القتال الحقيقي المنافسين على نجاحك.
• إجراء العناية الواجبة الخاصة بك. وهذه العملية هي أساس الشراكة الطويلة الأجل. يعرف أصحاب المشاريع ذوي الخبرة أن علاقة المستثمرين هي أقرب إلى الزواج.
• وأخيرا، لا توقع على الصفقة ما لم تتمكن من الإجابة بشكل مريح على السؤال: هل سيكونون شريكا جيدا عندما لا تسير الأمور وفقا للخطة؟ لأننا نعلم جميعا، فإنها لا تفعل أبدا.

نأمل أن يكون هذا من المساعدة في المرة القادمة التي تقترب منا مع صفقة المقبل الخاص بك.