كيفية شراء سندات الشركات

الاستثمار في السندات أكثر تعقيدا بكثير من الاستثمار في الأسهم. سوق الدين ليس مكانا للهواة. وليس هناك مكان أكثر صحة مما هو عليه في السوق لسندات الشركات الفردية.

على عكس الأسهم، تميل السندات إلى أن يتم شراؤها وبيعها في عالم مغلق من المطلعين والخبراء. أو، وبعبارة أخرى، فإن سوق سندات الشركات هو سوق مؤسسي أساسي. هناك مساحة صغيرة للاعبين صغيرين … خاصة اللاعبين غير المتطورين.

إذا كنت تفكر في شراء سندات الشركات الفردية، وهنا اثنين، القضايا الأساسية للنظر فيها:

1. الابتدائية أو الثانوية؟ سوق سندات الشركات لديه مستويين متميزين. السوق الأول أو الأساسي يمثل قضايا جديدة عندما تقرر الشركة بيع السندات لرفع رأس المال، فإنها تتفاوض مع البنوك المصرفية الاستثمارية والمستثمرين من المؤسسات الكبيرة لوضع تلك السندات في السوق. تسعير هذه القضايا الجديدة، والتي هي مماثلة للعروض العامة الأولية من الأسهم، تميل إلى أن يكون من الأسهل أن نفهم. وكل من يشتري قضية جديدة يدفع نفس السعر، والمعروفة باسم سعر الطرح.

   ومع ذلك، فإن الحصول على يديك على عرض السندات الأساسي هو أمر صعب مثل الحصول على يديك على الاكتتاب العام قبل بدء التداول العام. أنت ذاهب إلى أن تعرف شخص … من الناحية المثالية مصرفي في واحدة من المؤسسات التي تدير الطرح الأساسي. الحقيقة البسيطة هي أن صغار المستثمرين لن تكون قادرة على اللعب في هذه اللعبة بسهولة.

   يشمل السوق الثانوي شراء وبيع السندات بعد الطرح الأولي. هذه السوق مفتوحة للمستثمرين الصغار، ولكن الحذر هو ما يبرره. السوق الثانوية هي تقريبا تقريبا السوق دون وصفة طبية. وتجري معظم الصفقات على أنظمة تداول السندات المغلقة أو المملوكة أو عبر الهاتف. الطريقة الوحيدة التي يمكن أن يشارك فيها المستثمر العادي هي من خلال وسيط. والأهم من ذلك، أن تسعير السندات في السوق الثانوية قد يكون من الصعب جدا تتبعها وفهمها.

   إذا كنت ترغب في شراء سندات الشركات في السوق الثانوية، تأكد من أن تفعل ما يكفي من البحوث لمعرفة ما إذا كان الثمن الذي تدفعه للسند له ما يبرره. على وجه الخصوص، والنظر في مبيعات السندات الأخيرة لحساب ما "علامة" أو "انتشار" على السندات.

   الفرق يشير إلى الفرق بين ما سمسار السندات المدفوعة لسندات وما يبيعها ل. وبخلاف عمولات الأسهم، فإن الفارق مبني في سعر السندات. لذلك عليك أبدا حقا، حقا معرفة مقدار الربح بائع السندات هو صنع.

   ومع ذلك، فإن الأمور ليست سيئة كما كانت في السابق. تقدم هيئة تنظيم القطاع المالي، غير <التنظيمية التنظيمية الحكومية الآن معلومات عن التسعير عن معاملات السندات الأخيرة من خلال نظام تريس.قبل أن توافق على شراء السندات من خلال وسيط، والنظر في الاقتباسات الأخيرة للسندات المعنية أو قضية قابلة للمقارنة. ثم إجراء حساب تقريبي لكمية من انتشار وسيط الخاص بك هو اتهام.

   --3>>

   في الواقع، بعد أن قمت بتحديد ما ينتشر كنت من المرجح أن تدفع (أو عمولة عليك أن تدفع إذا تعاملك مع وسيط الذي لا يحمل في الواقع السندات كنت مهتما في ولكن وعود لشرائه لك في السوق)، عملك لم تبدأ حتى. يتطلب شراء سندات الشركات مستوى من العناية الواجبة أعلى بكثير من شراء حصة من الأسهم. اتبع النصيحة من الرابطة التجارية التي هي موثوق بها مع مراقبة السوق والبحوث المهنية المالية الخاصة بك بدقة.

2. تبادل المتداولة؟ أدت سلسلة من الفضائح التي لا نهاية لها بين بائعي السندات في السنوات الأخيرة، في النهاية، إلى زيادة الشفافية في كيفية عمل هذه الصناعة. شيئا فشيئا، يوما بعد يوم، سوق السندات هو بداية لتبدو وكأنها سوق الأوراق المالية.

   اليوم من الممكن شراء وبيع السندات في البورصة العامة. ولا ينبغي أن يكون مفاجأة أن بورصة نيويورك شهدت فرصة في سوق السندات وأطلقت نظام سندات بورصة نيويورك في أبريل 2007، لتحل محل نظام السندات الآلي الأقدم مع شيء أكثر صداقة للمستثمرين الصغار.

   ارتفع عدد السندات المباعة من خلال سندات بورصة نيويورك بشكل ملحوظ منذ الإطلاق. يتم إضافة إصدارات السندات الجديدة على أساس منتظم. ومع ذلك، لا تزال السندات المتداولة في البورصة نسبة صغيرة من السوق عموما. وتختلف التقديرات، ولكن يبدو من المرجح أن أقل من 15٪ من السندات في العالم يتم تقديمها في شفافية، والتبادلات رصدها بسهولة.

باختصار، يمكن أن تكون السندات استثمارا حكيما. ولكن الازدهار في سوق سندات الشركات ليست سهلة. فكر طويلا وصعبا قبل أن تغوص. ودائما ما تكون على استعداد للنظر في صناديق الاستثمار السندات أو الدين المدعوم من الحكومة بدلا من ذلك.