كيفية الاستثمار في سوق الدب

ما هي أفضل صناديق الاستثمار المشتركة في سوق الدب؟ هل هناك أنواع معينة من الأسهم أو السندات التي تؤدي أداء أفضل عندما ينخفض ​​السوق؟ متى يكون أفضل وقت للبدء في التحضير لتصحيح؟ ما هي علامات سوق الدب الجديد بالقرب؟

فهم سوق الأسهم والدورات الاقتصادية

لا يوجد جرس سحري ينطلق عندما يبدأ سوق الدب للأسهم. هذا هو ما يجعل توقيت السوق صعبة وليس عموما استراتيجية الاستثمار الموصى بها.

ولكن ليس عليك أن تتسع السوق بالمعنى المطلق لتقليل المخاطر عندما يظهر انخفاض في الأفق. أيضا، ليست فكرة جيدة أن تتحرك تماما من الأسهم والسندات والنقدية لأنه يكاد يكون من المستحيل تخمين أفضل وقت للعودة في.

حيث حيث لا أحد يبدأ في اتخاذ أفضل القرارات التخطيط للاستثمار في سوق الدب؟ إذا كنت تفهم الفرق بين السوق والدورات الاقتصادية، وكيفية ارتباطها بأداء الاستثمار، يمكنك تحديد أفضل استراتيجيات التوقيت وهيكل المحفظة التي تناسبك.

على سبيل المثال، قد ترغب في البدء في إعداد محفظتك لسوق الدب قبل أن تبدأ بدلا من الانتظار حتى تعرف أن بعض الأسهم هي رسميا في سوق الدب. أنت لا ترغب في الاستعداد للعاصفة عندما يكون عليك بالفعل لأن إجراء تغييرات في هذه المرحلة يمكن أن يحتمل أن يضر أكثر مما ينفع.

ما هو "سوق الدب"؟

قبل أن تخطط لسوق الدب، من المهم أن نفهم طبيعتها. معظم المستثمرين لديهم فهم أساسي للمصطلح ولكن ما هو تعريف السوق الدب وكم من الوقت تستمر؟

يمكن تعريف سوق الدب بأنه فترة طويلة من الزمن تتناقص فيها أسعار أمن الاستثمار بشكل عام.

الأكثر شيوعا، فإن مصطلح تحمل السوق يصف بيئة سلبية للأسهم ولكن المصطلح يمكن أن تشير أيضا إلى الأوراق المالية الاستثمارية الأخرى، مثل السندات أو السلع.

طول الفترة الزمنية التي تستمر فيها أسعار انخفاض الأسعار بشكل عام يسمى مدة . تاريخيا، تراوحت فترات السوق بين ثلاثة أشهر تقريبا وحتى أكثر من ثلاث سنوات. معظم فترات السوق تحمل أطول من سنة واحدة ولكن أقل من عامين.

لا تحارب بنك الاحتياطي الفيدرالي!

وباستثناء الفارق الزمني، لا أحد يعرف بالضبط متى يبدأ سوق الدب. ولكن هناك فكرة تقول أن سوق الدب الجديد يقترب هو عندما يبدأ مجلس الاحتياطي الاتحادي في رفع أسعار الفائدة مرة أخرى بعد فترة من خفضها.

كنت قد سمعت تعويذة الاستثمار القديمة، "لا تقاتل مجلس الاحتياطي الاتحادي". ما يعنيه هذا هو أن المستثمرين يمكن أن تفعل بشكل جيد للبقاء استثمرت بالكامل (حتى تحمل المخاطر الخاصة بهم، وبطبيعة الحال) عندما الاحتياطي الاتحادي ينخفض ​​بنشاط أسعار الفائدة أو الاحتفاظ بها منخفضة.في هذه البيئة، يمكن للشركات اقتراض المال بأسعار منخفضة، والتي غالبا ما يترجم إلى المزيد من الأرباح لأنها تستثمر الأموال المقترضة في التكنولوجيا، أو لمجرد إعادة تمويل الديون من معدلات أعلى إلى معدلات أقل.

ولكن عندما يبدأ مجلس الاحتياطي الاتحادي في رفع أسعار الفائدة، فإن ذلك يعني أن الاقتصاد يتمتع بصحة جيدة ونضج، وهو عادة نحو نهاية دورة النمو (وبالتالي أقرب إلى سوق الدب والركود).

وبالتالي، فإن السوق الثورية للأسهم، عادة ما تصل إلى قبل القمم الاقتصادية. وذلك لأن سوق الأوراق المالية هي آلية تطلعية "آلية خصم" و "مؤشر اقتصادي رائد". وبعبارة مختلفة، فإن سوق الأسهم ستبدأ تراجع سوقها الدب قبل أن يتم الإعلان رسميا أن الاقتصاد في حالة ركود. وبعبارات بسيطة، تعكس أسعار الأسهم اليوم أفضل تخمين للمستثمرين فيما يتعلق بالظروف القريبة من المستقبل، في حين أن الاقتصاديين ومجلس الاحتياطي الفدرالي ينظرون إلى الوراء في الماضي القريب لتخمين الصحة الاقتصادية الحالية.

والآن اعتبر أن متوسط ​​المدة (طول) السوق الدب للأسهم هو سنة واحدة. وبحلول الوقت الذي يبشر فيه الاقتصاديون الأخبار بأن الركود قد بدأ، قد يكون السوق الدب قد تم بالفعل لمدة ثلاثة أو أربعة أشهر، وإذا كان انخفاض السوق الدب أقل من المتوسط ​​في المدة، والأسوأ قد مرت.

وبعبارة أخرى، يمكن أن يبدأ سوق الدب الجديد للأسهم حتى مع استمرار الاقتصاد في النمو ويمكن أن يبدأ سوق الثور الجديد قبل انكماش رسميا.

شاهد نسبة السعر إلى الربحية في مؤشر ستاندرد أند بورز 500

على الرغم من أن هذه ليست وسيلة دقيقة بشكل دائم للتنبؤ بتقلبات سوق الأسهم قصيرة الأجل، فإن نسبة السعر إلى الأرباح، المعروفة أيضا باسم "P / E، "من مؤشر S & P 500 يمكن أن تستخدم كمقياس عام لتحديد ما إذا كانت الأسهم قد تكون مبالغة في الشراء أو ذروة البيع. ببساطة، إذا كنت تعلم كيفية تفسير القيمة الإجمالية للأسهم باستخدام نسبة P / E على S & P 500 يمكنك الحصول على نظرة ثاقبة القيمة، وبالتالي الاتجاه المستقبلي لأسعار الأسهم.

كمرجع، كان متوسط ​​نسبة السعر إلى الربحية للأسهم منذ عام 1870 حوالي 15. 00. وهذا يعني أنه إذا أخذت متوسط ​​سعر الأسهم القيادية في مؤشر S & P 500 وقسمة هذا السعر الجماعي من خلال الأرباح المتوسطة لكل منها، وتحصل على P / E لما يسميه معظم المستثمرين "السوق". إذا كانت قيمة السعر / الربح هذه أعلى بكثير من 15. 00، فمن المعقول توقع انخفاض أسعار الأسهم في مرحلة ما، وإذا كانت ربحية السهم أقل، يمكنك توقع ارتفاع الأسعار.

وهناك طريقة بسيطة للحصول على نسبة P / E من مؤشر S & P 500 إما عن طريق بحث بسيط جوجل أو من خلال النظر في اقتباس على الانترنت لأي من أفضل مؤشر S & P 500 صناديق.

حافظ على التوازن الذكي مع تخصيص الأصول التكتيكية

قبل الوصول إلى الأموال الفعلية للاستثمار في سوق الدب، ضع في اعتبارك كيف يمكنك هيكلة محفظتك ككل. هذا هو الجزء التكتيكي لبناء محفظة.

كما تعلمون، ليس من الحكمة محاولة توقيت السوق من خلال القفز والخروج من صناديق الاستثمار والسندات المشتركة ولكن يمكن أن تكون ذكية لاتخاذ خطوات صغيرة ومتعمدة عن طريق تعديل توزيع الأصول من محفظتك.

توزيع الأصول هو أكبر عامل مؤثر في إجمالي أداء المحفظة، وخاصة على مدى فترات طويلة من الزمن. ولذلك يمكن للمستثمر أن يكون متوسطا فقط في اختيار الاستثمار ولكن جيد في توزيع الأصول التكتيكية ولها أداء أكبر، مقارنة مع المستثمرين التقنيين والأساسيين الذين قد تكون جيدة في اختيار الاستثمار ولكن لديها توقيت ضعيف مع تخصيص الأصول.

فيما يلي مثال لتكوين الأصول التكتيكية: لنفترض أنك ترى علامات كلاسيكية لسوق الثور الناضجة، مثل ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية وارتفاع أسعار الفائدة، ويبدو أن سوق الدب الجديد في الأفق. يمكنك بعد ذلك أن تبدأ في الحد من التعرض لصناديق الأسهم الأكثر خطورة وتخصيص المخزون العام الخاص بك والبدء في بناء صندوق السندات الخاصة بك وصناديق سوق المال.

دعونا نفترض أيضا أن هدفك المستهدف (أو "الطبيعي") هو 65٪ من صناديق الأسهم، و 30٪ من صناديق السندات، و 5٪ من الأموال النقدية / أسواق المال. وبمجرد رؤية نسب السعر / الربح عند مستويات مرتفعة، وسجلات جديدة على مؤشرات السوق الرئيسية، وارتفاع أسعار الفائدة، قد تأخذ خطوة إلى الوراء في خطر على الأسهم 50٪، و 30٪ السندات ونقد 20٪. كل ما تبقى هو أنواع صناديق الاستثمار الفعلية التي يمكن أن تساعد في الحد من مخاطر السوق الشاملة للمحفظة.

لمعرفة أفضل الخيارات الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة خلال سوق الدب، وقراءة أي صناديق الاستثمار هي الأفضل في سوق الدب؟