كيفية استخدام التحليل الإحصائي مع الصناديق المشتركة

لحسن الحظ، ليس عليك أن تكون معالج رياضيات لتحليل الصناديق المشتركة مثل الايجابيات. وقد تم بالفعل حساب جميع الإحصاءات الرئيسية والتدابير الكمية. لذلك للعثور على أفضل صناديق الاستثمار وشرائها، فإن المعرفة أو المهارة الأساسية التي تحتاجها هي لفهم كيفية استخدام هذه التدابير ومكان العثور عليها.

التحليل الإحصائي لصناديق الاستثمار المشترك هو ما يبدو عليه - وسيلة لدراسة الجوانب الكمية لصندوق لمساعدة المستثمر على فهم الأداء السابق للحصول على فكرة عن النتائج المستقبلية.

نعم، ليس هناك "ضمان" للنتائج المستقبلية، ولكن الاستثمار ليس حول الضمانات - بل هو عن أخذ المخاطر المحسوبة.

تحليل صناديق الاستثمار المشترك مع التدابير الإحصائية

التحليل الإحصائي لصناديق الاستثمار المشتركة يتطلب معرفة أساسية بالقياسات الكمية مثل بيتا و R-سكارد و ألفا و شارب راتيو ونسبة المصاريف ونسبة التكلفة الضريبية

< ! - 2>>

• بيتا: بيتا، فيما يتعلق بالاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك، هو مقياس لحركة صندوق معين (صعودا وهبوطا) مقارنة بالسوق بشكل عام. للمرجع، يتم إعطاء السوق بيتا من 1. 00. إذا بيتا الصندوق هو 1. 10، ومن المتوقع أن يكون هذا العائد من 11٪ (1. 10 هو 10٪ أعلى من 1.00) هذا الصندوق في ولكن من المتوقع أن ينخفض ​​نفس الصندوق بنسبة 11٪ عندما ينخفض ​​السوق بنسبة 10٪.
• R-سكارد: وفقا لمورنينستار، "R- تربيع يعكس النسبة المئوية لحركات الصندوق التي يمكن تفسيرها من خلال الحركات في مؤشرها القياسي.المربع R من 100 يشير إلى أن جميع حركات صندوق يمكن تفسر من خلال الحركات في المؤشر ". في الترجمة، R-سكارد يساعد المستثمر على التحقق من كيفية مماثلة صندوق معين قد يكون إلى فهرس معين. على سبيل المثال، إذا كان لديك بالفعل صندوق S & P 500 في محفظتك، فإنك لن ترغب في إضافة صندوق استثمار متبادل آخر مع R- تربيع من 0. 99 لأن هذا يشير إلى وجود ارتباط بنسبة 99٪ إلى S & P 500. التوقعات الجديدة الصندوق سوف تؤدي تقريبا مماثلة لصندوق S & P 500 بالفعل في محفظتك. هذا ليس التنويع!

• ألفا : هذا مقياس يمكن أن يعطيك فكرة عن القيمة التي يضيفها مدير الصندوق إلى (أو يطرح منها) الصندوق المشترك. ألفا يعطي توقع عوائد أعلاه (أو أقل) ما بيتا التنبؤ. بعد مثالنا في بيتا (أعلاه)، إذا كان بيتا هو 1. 10 والسوق يتحرك أعلى بنسبة 10٪، وصندوق مع ألفا إيجابية من المتوقع أن يكون العائد أعلى من 11٪ (المبلغ المتوقع من قبل بيتا). كنت تريد أن تجد الأموال مع ألفا إيجابية!
• نسبة شارب: باستخدام نسبة شارب، يمكن للمستثمر أن يحصل على توقع حول مدى عائد صندوق استثمار مشترك معين يعوض المستثمر عن المخاطر التي تم اتخاذها.ببساطة، وارتفاع نسبة شارب، كان ذلك أفضل. على سبيل المثال، الحصول على عوائد نسبية عالية لأخذ متوسط ​​أو أقل من المتوسط ​​من المخاطر مواتية و شارب نسبة يمكن أن تساعد في توفير توقعات محسوبة لهذه النتيجة المحتملة.
• نسبة المصروفات: غالبا ما تكون الأموال ذات النفقات الأقل هي الأفضل، وخاصة على مدى فترات زمنية طويلة (أي 10 سنوات أو أكثر) لأن النفقات تميل إلى أن تكون عائقا على الأداء.
• نسبة التكلفة الضريبية: إذا كنت تستثمر في حساب خاضع للضريبة، فأنت تريد أن تكون حذرا من الاستثمار مع الأموال التي تولد الدخل (أي توزيعات الأرباح وتوزيعات الأرباح الرأسمالية) التي يمكن أن تخضع للضريبة. المزيد من الضرائب تساوي صافي العائد يعود لك، المستثمر.

ملاحظة: باستثناء نسبة النفقات ونسبة التكلفة الضريبية، فإن التدابير الكمية المدرجة في هذه المقالة هي أفضل طريقة للبحث عن الأموال المدارة بنشاط، وليس صناديق المؤشرات.