يمكن للمستثمرين الصعوديين على المدى الطويل

الأسواق ترتفع؛ الأسواق تقع

بقدر ما يود معظمنا أن نعتقد أننا موهوبون عندما يتعلق الأمر بالتنبؤ عندما يتحرك سوق الأسهم إلى أعلى أو أقل، والحقيقة هي أن الأسواق لديها صعودا وهبوطا. في بعض الأحيان فوز الثيران وأحيانا الدببة الفوز. وهذا ينبغي أن يكون بخير للمستثمر الذكي.

والحقيقة المحزنة هي أن الكثير من المستثمرين الأفراد تفريغ حيازاتهم بعد انخفاض كبير .

هذا لا يؤدي فقط إلى فقدان الخسارة بل والأسوأ من ذلك - أولئك الذين يبيعون بأسعار تتضح أنها قريبة من أدنى مستوياتها تفوت مرة أخرى بالفشل في المشاركة في التظاهرة الكبيرة القادمة. هذا هو (بوضوح) أي وسيلة لزيادة قيمتها الصافية على المدى الطويل.

من السهل العثور على نصيحة عامة جيدة: إذا كنت مستثمرا فرديا، فلا تحاول أن تتسع السوق عند الاستثمار على المدى الطويل . في حين أنه من المفهوم أن الناس يصبحون خائفين خلال انكماش السوق و البهيجة خلال المسيرات، وأضمن الطريق إلى النجاح هو اتباع خطة الاستثمار الخاص بك دون محاولة لتخمين حيث يتجه السوق المقبل. إذا كنت لا تشعر مؤهل بما يكفي لجعل الخطة الخاصة بك، وهناك العديد من المستشارين الاستثماريين ذوي السمعة الطيبة (الذين يتقاضون رسما، وليس عمولات) الذين يقدمون توجيهات ممتازة.

- <>

خيارات الإنقاذ

إذا كنت شخص يشعر بعدم الارتياح الشديد لملكية الأسهم خلال الأسواق المتدهورة التي كان عليك أن تبيعها عندما أصبح ضغط الخسائر المتزايدة أمرا صعبا للغاية، ثم قد تكون المشكلة التي كنت قد عدوانية جدا في اختيار الأسهم الخاصة بك.

طريقة واحدة للتخفيف من هذه المشكلة هي أن تصبح مستثمرا سلبيا، باستخدام صناديق المؤشرات.

طريقة أخرى لتجنب الكثير من الانزعاج خلال الأسواق الدب هو التحوط محفظتك مع واحدة من استراتيجيات الخيار أكثر تحفظا. خيارات - أداة الاستثمار المحافظ وتنوعا - يمكن أن تساعدك على تجنب اتخاذ القرارات التي تؤدي إلى كارثة مالية.

إذا كنت مستثمرا طويل الأجل (تجار المدى القصير لديهم عقلية مختلفة وأسلوب تداول مختلف) الذين يعتقدون أحيانا من حيث امتلاك الاستثمارات الأكثر أمانا التي تأتي مع التأمين المضمون ضد خسارة كبيرة، ثم خيارات يمكن أن يكون خلاصك. ولكن يرجى فهم: يجب استخدام الخيارات بحكمة لتحقيق راحة البال التي تأتي مع السلامة.

إستراتيجيات الخيارات للمستثمر طويل الأمد (ولكن المخيف)

• تقنية عدوانية جدا تسمح لك بالبقاء مستثمرا بالكامل ، ولكنها تحمي المحفظة بأكملها. ملاحظة: "يحمي محفظة بأكملها" لا يعني أنك لن تفقد المال. بدلا من ذلك، فهذا يعني: إذا كنت تدفع قسط - تماما كما هو الحال مع بوليصة التأمين - ثم تصبح جميع الخسائر محدودة على مبلغ محدد سلفا (ومن المحتمل أن يكون مقبولا لك).وبعبارة أخرى، فإن تعثر سوق الأسهم يؤدي إلى خسارة نقدية، ولكن محفظتك ستبقى على قيد الحياة.
  يمكنك تحقيق هذه النتائج عن طريق اختيار أي من الخطط التالية:

1. خيارات الشراء . إما شراء خيار واحد من كل 100 سهم من الأسهم في محفظتك. أو شراء ما يكفي من الخيارات وضع على مؤشر S & P 500 (سبس) لتغطية معظم الخسارة الخاصة بك عندما يتراجع السوق. هذا يعمل فقط عندما محفظتك ترتبط ارتباطا وثيقا مع المؤشر الذي يضع لك شراء.
2. استبدال كل 100 سهم من الأسهم مع فترة طويلة، وارتفاع دلتا - في-- المال، خيار المكالمة. لا يمكن أبدا أن تفقد أكثر من تكلفة الخيار، والحد من الخسائر. تكلفة هذه الحماية هي قسط الوقت (أي الجزء من علاوة الخيار التي تتجاوز القيمة الجوهرية ) التي تدفع مقابل خياراتك

• طريقة الحماية المحدودة التي تكلف الصفر من جيبه نقدا (بدلا من ذلك لجمع دفعة نقدية)، ولكن التي تحد من الأرباح المحتملة. هذه ليست تضحية صغيرة للمستثمر الذي هو صاعد حقا ولكن جذابة جدا للمستثمر الذي يبحث عن السوق في الارتفاع.
  أفضل طريقة لاعتماد هذه الخطة هي بيع (كتابة) خيار اتصال واحد لكل 100 سهم من الأسهم المملوكة. تعرف هذه الإستراتيجية ب كتابة المكالمة المغطاة .
  استراتيجية مماثلة يمكن تطبيقها عند استثمار أموال جديدة في محفظة السوق الخاص بك هو بيع عارية من الخيارات . المخاطر / المكافأة هي نفس كتابة المكالمة المغطاة عندما يكون سعر الإضراب والانتهاء متطابقين.

خلاصة القول للمستثمر الذكي هو أن هناك استراتيجيات الخيار بسيطة التي يمكنك استخدامها لإنجاز شيئين: أولا، كنت لا تزال تستثمر في السوق، والمشاركة عندما تتجمع الأسواق. ثانيا، كنت تملك الحماية للجميع، أو جزء من محفظة الاستثمار الخاص - فقط في حالة ظهور سوق الدب.