كيفية تحليل المخزون في الميزانية العمومية

عند النظر إلى الأصول الحالية للشركة، يجب أن تولي اهتماما خاصا للمخزون. يتكون المخزون من البضائع التي تملكها الأعمال ولكن لم تباع. يتم تصنيفها على أنها أصل متداول لأن المستثمرين يفترضون أن المخزون يمكن بيعها في المستقبل القريب، وتحويلها إلى نقد. بالنسبة لأنواع معينة من الأنشطة التجارية، فإن المخزون في الميزانية العمومية هو من بين أهم العناصر التي ستحتاج إلى تحليلها لأنها يمكن أن تعطيك فكرة عن ما يحدث مع الأعمال الأساسية بطرق لا شيء آخر.

من أجل التوصل إلى تقدير الميزانية العمومية للمخزون، يجب على الشركات استخدام قواعد ومنهجية مختلفة لحساب البضائع. على سبيل المثال، هناك طريقة جرد فيفو، وهي طريقة "أولا في، أولا". هناك طريقة المخزون ليفو، وهو "آخر في، أولا الخروج" الأسلوب. هناك طريقة "نسبة إكمال" جرد، وهو مفيد بشكل خاص للاعتراف تصنيفا للمبيعات مضمونة التعاقدية عندما تكون الشركة التي تدرسها هي الشركة المصنعة التي يجب أن تنتج ماديا السلع التي يجب تسليمها. هناك طريقة مرجحة للمخزون. هناك طريقة محددة لتحديد المخزون. كيف تؤثر هذه الأرقام في الميزانية العمومية وبيان الدخل، وخاصة خلال أوقات التضخم، هو شيء يجب أن نفهم إذا كنت تأمل أن تفعل بشكل جيد كمستثمر أو مدير.

قد يكون تحمل مخزون كبير في الميزانية العمومية مخاطرة كبيرة

يمثل رقم المخزون في الميزانية العمومية مشكلة مثيرة للاهتمام، إن لم تكن فريدة من نوعها.

عندما يتراكم المخزون، فإنه يواجه ثلاثة مخاطر رئيسية يمكن أن تضر بالأعمال. وإذا ما أثمرت هذه المخاطر، فإنها يمكن أن تظهر في خسائر تقلل كلا من العائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول.

مخاطر المخزونات الأولى هي مخاطر أوبوليسيس

مخاطر المخزون الأولى هي مخاطر التقادم؛ من خطر أن يصبح المنتج عفا عليه الزمن.

وهذا يعني أن الشركة إما أن تكون غير قادرة على بيع المخزون أو يجب خفض سعر المخزون بشكل كبير لبيعه كما أن هناك الآن أكثر جاذبية السلع في السوق. عندما كتبت لأول مرة هذا الدرس الاستثمار مرة أخرى في 2001-2002، استخدم مثال نينتندو، عملاق الألعاب اليابانية. وتحدثت عن الطريقة التي سيكون فيها نظام ألعاب الفيديو الأحدث، وهو "لعبة المكعب"، في يوم من الأيام يستحق قيمة أقل بكثير من القيمة التي حملت بها نينتندو قائمة الجرد في ميزانيتها العمومية. والأسباب ليست صعبة الفهم. وسيتم إطلاق أنظمة جديدة (وقد كانت). يمكن للناس شراء مكعبات لعبة في مخازن المستعملة أو المزادات على الانترنت (يمكنهم القيام به).

عندما يصبح المخزون عفا عليه الزمن، يجب على الشركة أن تخفض قيمتها في الميزانية العمومية عن طريق أخذ تخفيض في بيان الدخل.إذا كانت الشركة عادة ما تكتب كميات كبيرة من المخزون، فإنه يمكن أن يشير إلى أن الإدارة غير كفؤة وغير فعالة إلى حد كبير، غير قادر على مواءمة الإنتاج والمشتريات مع توقع معقول للطلب. وعلى أقل تقدير، ينبغي أن تكون بمثابة علم أحمر كبير، مما يستلزم مزيدا من التحقيق.

مخاطر المخزونات الثانية هي مخاطر التلف

مخاطر المخزون الأخرى هي التلف.

التلف هو بالضبط ما يبدو مثل، يحدث عندما يذهب المنتج في الواقع سيئة. هذا هو مصدر قلق كبير للشركات التي تقوم بتصنيع وتجميع وتوزيع السلع القابلة للتلف. على سبيل المثال، إذا كان صاحب محل بقالة يتكدس الآيس كريم، وبعد شهرين، ذهب نصف الآيس كريم سيئة لأنه لم يتم شراؤها، والبقالة ليس لديه خيار سوى لرميها بها. يجب أن تؤخذ القيمة المقدرة من الآيس كريم مدلل من الميزانية العمومية متجر البقالة. انها فقدت المال.

خطر الجرد الثالث هو انكماش

يشير انكماش المخزون إلى المخزون المسروق، والمتجر، والمختلسة. وكلما زاد المخزون الذي تملكه الشركة في الميزانية العمومية، كلما زادت فرصة سرقتها. هذا هو السبب في أن الشركات الثقيلة المخزون مع الكثير من وصول الجمهور هي متطورة جدا بشكل غير عادي في التخفيف من المخاطر.

ولتوفير صورة واحدة في العالم الحقيقي، تارجيت كوربوراتيون، ثاني أكبر متاجر التجزئة الخصم في الولايات المتحدة، لديها ما يصل إلى واحدة من وحدات التحقيق الطب الشرعي الأكثر إثارة للإعجاب في أي مكان على هذا الكوكب لدرجة أنها الآن الاشياء أسطورة الشركات. ومن الجيد جدا أنه، بعيدا عن هدفها الأصلي المقصود من الحد من انكماش المخزون، فقد ساعد إنفاذ القانون حل جرائم القتل والاغتصاب، أرسونس، وغيرها من الجرائم.

وهناك طريقة جيدة لمعرفة مدى فعالية إدارة التعامل مع خطر انكماش المخزون هو مقارنة شركة ضد الشركات الأخرى في نفس القطاع أو الصناعة. إذا كنت تدرس سلسلة من المخازن الدوائية واحد لديه خسائر أعلى بكثير من انكماش المخزون من أي شخص آخر في مجال عملهم، فإنه يقول لك أن الإدارة ربما تحتاج إلى استبدال وهناك إمكانية لجعل الكثير من المال كما جوهر قد تكون الأرباح أعلى من مستواها الحالي. (قد يبدو هذا مفارقة ولكن هناك أوقات عندما يصبح الاستثمار في الأعمال السيئة مربحة بشكل خاص.)