استثمار الدرس: تحليل الميزانية العمومية

كم عدد المرات التي انقلبت فيها إلى الجزء الخلفي من التقرير السنوي للشركة أو 10-K ووجدت نفسك يحدق ببطء في الميزانية العمومية جنبا إلى جنب مع العشرات، أو حتى المئات من صفحات الأرقام والجداول ؟ أنت تعرف أن هذه الأمور يجب أن تكون مهمة لقرارك الاستثماري، ولكنك لست متأكدا تماما مما تعنيه أو أين تبدأ.

ما هي الميزانية العمومية؟ لماذا يهم؟ ولماذا يكون المستثمرون المهنيون مهووسين بدراسته، والأهم من ذلك، كيف يمكنهم استخدام هذا التحليل للحد من مخاطر محفظتهم واتخاذ قرارات أفضل وأكثر أمنا عندما يتعلق الأمر بوضع أموالهم الخاصة للعمل؟

في هذا الدرس الاستثماري، سأساعدك في الإجابة على بعض هذه الأسئلة من خلال تعليمك أساسيات تحليل الميزانية العمومية. وهذا من شأنه أن يخدمك جيدا لأن المستثمرين الذكيين يعرفون دائما أن البيانات المالية هي من بين مفاتيح فهم المؤسسة. يمكن للميزانية العمومية، وخاصة بالاقتران مع السجلات المحاسبية والإفصاحات الأخرى، أن تحذر من العديد من المشاكل المحتملة، وعند استخدامها بشكل صحيح، وتساعدك على تحديد ما هو العمل "يستحق" حقا. إذا قررت أن تقرأ هذا الدرس، فقد اتخذت الخطوة الأولى على الطريق نحو الطلاقة المالية.

- 999 <> دور الميزانية العمومية في البيانات المالية

بالنسبة لكل عمل، هناك ثلاثة بيانات مالية مهمة يجب عليك فحصها:

الميزانية العمومية

• والمستثمرين كم من المال الشركة أو المؤسسة لديها (الأصول)، وكم هو مدين (الخصوم)، وما تبقى عندما كنت صافي اثنين معا (القيمة الصافية، والقيمة الدفترية، أو حقوق المساهمين اعتمادا على ما، على وجه التحديد، كنت قياس ). في هذا الدرس، سوف نتعلم تحليل الميزانية العمومية.

قائمة الدخل

• - بيان الدخل هو سجل لربحية الشركة. فإنه يخبرك كم من المال شركة جعلت (أو فقدت). كشف التدفق النقدي
• - بيان التدفق النقدي هو سجل للتغيرات الفعلية في النقد مقارنة ببيان الدخل. فإنه يظهر لك حيث تم جلب النقد في وحيث تم صرف النقدية. هناك قسمان لهذا الدرس. في البداية، سوف أمشي لكم من خلال الميزانية العمومية نموذجية وشرح ما يعني كل من البنود. في الثانية، ونحن سوف ننظر في الواقع في الميزانيات العمومية لعدة شركات أمريكية معا وإجراء الحسابات المالية الأساسية عليها مع شرح ما نقوم به حتى تشعر أنك أكثر راحة عندما تحاول ذلك بنفسك.

هدفي لكثير منكم في نهاية هذه السلسلة من الدروس تحليل البيانات المالية هو أن أعطيك المهارات الأساسية لالتقاط البيانات المالية واستخدام الميزانية العمومية، بيان الدخل، والتدفق النقدي بيان معا لإجراء العمليات الحسابية التي تقدم فكرة عن مقدار الديون التي ترتبط بها الشركة من حيث حقوق الملكية، ومدى سرعة دفع العملاء لسداد فواتيرهم، سواء كانت النقدية قصيرة الأجل آخذة في الانخفاض أو الزيادة، ونسبة الأصول الملموسة (المصانع والنباتات والآلات) وكيفية ويأتي الكثير من المعاملات المحاسبية، وعما إذا كانت المنتجات يتم إرجاعها بمعدلات تاريخية أعلى من المتوسط، وكم يوما يستغرق، في المتوسط، لبيع المخزون الذي يحتفظ به العمل، سواء كانت ميزانية البحث والتطوير تحقق نتائج جيدة، ما إذا كانت نسبة تغطية الفائدة على السندات آخذة في الانخفاض كعلامة مبكرة من المتاعب، ومتوسط ​​سعر الفائدة الذي تدفعه الشركة على دينها، حيث الأرباح المحتجزة التي لا يتم إرسالها لأصحابها في شكل أرباح يتم الحصول على إنفاق أو إعادة استثمارها، وأكثر من ذلك بكثير.

المحاسبة هي لغة العمل وهذه البيانات المالية الثلاثة، الميزانية العمومية فيما بينها، هي بطاقة التقرير.

دعونا نبدأ في تدريس كيفية تحليل الميزانية العمومية

هل أنت مستعد؟ الاستيلاء على فنجان من القهوة، آلة حاسبة القريبة ودعونا نبدأ! إذا كان لديك عدد قليل من التقارير السنوية التي قمت بتنزيلها عبر الإنترنت، فقد تحتاج إلى أن تكون تلك مفيدة أيضا، حتى تتمكن من معرفة كيف تختلف الميزانيات العمومية في العالم أحيانا قليلا في العرض والتنسيق.

أثناء النقر على درس الميزانية العمومية، أدرك أني حاولت تنظيم كل موضوع على حدة في صفحة مستقلة بذاتها حتى لا تكون طغت. أنا أوصي بأن لا تتحرك إلى الأمام حتى تفهم تماما، وتتقن، الصفحة التي تقرأ لأنني صممت البرنامج التعليمي الميزانية العمومية ليتم العمل من خلال بالتتابع.

سيتم بناء المواضيع على ما تم مناقشته سابقا، وسيتم سحب بعض الأمثلة، مثل حسابات نسبة الحسابات المالية، من البيانات السابقة التي أصبحت مألوفة من قبل.