لماذا تريد أيرون كوندورس؟

تأتي استراتيجية كل خيار مع إمكانية تحقيق الربح. وهناك أيضا إمكانية فقدان المال - وهذا يمثل خطر التداول. كلما كنت بدء التجارة، يجب أن يكون لديك بعض التوقعات من احتمال تكبد خسارة عند البحث عن المكافأة المحتملة.

معظم التجار لديهم انحياز في السوق - انهم يبدون التجارة عندما نتوقع أن سوق الأسهم الكلي (أو على الأقل سعر الأسهم الفردية يجري التداول) سوف تتحرك أعلى أو أقل.

هؤلاء التجار يعتمدون استراتيجية صاعدة أو هبوطية.

ليس لدى التجار الآخرين أي تحيز محدد. إنهم ينظرون إلى السوق بإحدى طريقتين:

• ليس لديهم رأي في اتجاه السوق وباعتماد استراتيجيات محايدة في السوق.
• إنهم يتوقعون سوقا غير متقلبة وغير اتجاهية ويختارون اعتماد استراتيجيات محايدة للسوق.

الحديد كوندور هي واحدة من هذه الاستراتيجية.

تعريفات

• استراتيجية صاعدة: كسب ربح للتداول عندما يتحرك السوق أعلى.
• استراتيجية هبوطية: تحقق ربحا عندما ينخفض ​​السوق.
• استراتيجية محايدة السوق: كسب ربح عندما يتداول السوق في نطاق ضيق نسبيا، وجميع التجمعات والتراجع صغيرة.

هناك اعتبار آخر مهم للتجار:

يتجه المتداولون الصاعدون والهبوطيون للحصول على المال من حركة السوق ؛ أنا. ه. ، فإنها تتنبأ بشكل صحيح ما إذا كان السوق يرتفع أو يسقط.

التجار المحايدون في السوق يكسبون المال من مرور الوقت - ولكن فقط عندما تكون التجمعات والتراجع صغيرة بما يكفي لأنها لا تولد خسارة أكبر ثم الاضمحلال الوقت الايجابي. من الناحية المثالية، التاجر ينتظر ثيتا للعمل سحرها.

كيف يجعل التاجر كسب المال من مرور الزمن؟
خيارات تهدر الأصول، و (كل شيء متساو) تفقد قيمة كل يوم. ثيتا يقيس معدل الاضمحلال.

التجار الذين يشترون الخيارات يجب أن يكون لديهم آراء السوق تتحقق - عاجلا وليس آجلا - وإلا فإن الخيارات اشترى سوف تفقد الكثير من قيمتها في حين أن التاجر يحمل على الموقف وينتظر التنبؤ له / لها قادمة صحيح.

لا يمتلك بائعو الخيارات هذه المشكلة. أنها تجعل المال كل يوم - إلا إذا كان الأصول الأساسية (الأسهم، إتف، مؤشر) يتحرك بعيدا جدا في الاتجاه الخاطئ. [البائعون المتصلون لا يريدون سعر السهم للتجمع ووضع الباعة لا يريدون سعر السهم في الانخفاض.]

الحديد كوندورس: المخاطر والمكافآت
دعونا ندرس نموذجي كوندور الحديد .

شراء 1 إندكس يناير 16 '15 1240 مكالمة
بيع 1 إندكس يناير 16 '15 1230 دعوة (هذه الخيارات اثنين من انتشار المكالمة؛ قسط $ 0. 95)

شراء 1 ندكس يناير 16 '15 1110 وضع
بيع 1 إندكس يناير 16 '15 1120 وضع (هذين الخيارين تشكل انتشار انتشار؛ قسط $ 1 05)

دعونا نفترض أن قسط جمعها هو 2 $.00 للسهم الواحد، أو 200 دولار لأحد كوندور الحديد.

تجارة الحديد كوندور
الوضع الخاسر: عندما يتحرك السهم بالقرب من سعر إضراب أحد الخيارات التي قمت ببيعها، يزداد سعره بسرعة ويخسر كوندور المال. في بعض الأحيان يكون هناك تعويض جيد: إذا مر وقت كاف، وإذا كان انحلال الوقت كبيرا بما فيه الكفاية لتعويض الزيادة الكاملة في القيمة، قد لا يزال لديك موضع مربح.

عندما لا تعمل التجارة
إذا كان سعر المؤشر (إندكس) بالقرب من 1230 (خيار المكالمة القصيرة) أو 1120 (خيار الخيار القصير)، فإن الربح المقابل يكتسب قيمة كبيرة وسيكلف موضع كوندور الحديد كله أكثر للخروج من 200 $ التي تم جمعها عندما نشأت التجارة. ونتيجة لذلك، فإن الموقف هو فقدان المال أو "تحت الماء".

هناك ثلاث طرق للتعامل مع الوضع.

اثنان من الإجراءات المقبولة التي يمكن للمتداولين اتخاذها عند مواجهة هذا الوضع الخاسر. أحدهما غير مقبول.

• ضبط المخاطر عندما لم يعد الموقف في منطقة الراحة الشخصية الخاصة بك. وبعبارة أخرى، مخاوفك حول فقدان المزيد من المال أترك لكم كوازي. هناك عدد من الاستراتيجيات الجيدة التي يمكنك استخدامها عند ضبط المخاطر. على سبيل المثال: أمثلة قريبا).
• أغلق الموقف واقبل خسارة. هذا الخيار من الصعب على تاجر عديمي الخبرة لأن لا أحد يحب فكرة التخلي عن موقف مفتوح وقفل في الخسارة. ومع ذلك، ومعرفة عندما يكون موقف مخاطرة جدا لك ، وخصوصا عندما يتعلق الأمر باحتمال كبير من تكبد تلك الخسارة، والقدرة على اتخاذ إجراءات دفاعية هو مهارة إلزامية للتجار. عندما يكون المتداول غير متأكد من كيفية المضي قدما - ولكن غير راض عن امتلاك الوضع الحالي - ثم جعل الخروج النظيف هو في كثير من الأحيان أفضل خيار.
• ما هو غير مقبول - لأنه سيؤدي في نهاية المطاف إلى الخراب - يتجاهل الخطر ويحمل وضعا سيئا مع الأبدية أمل أن كل شيء سوف يعمل في النهاية.

عندما تعمل التجارة
الوضع المربح: الوقت يمر. ولا تزال الخيارات بعيدة عن الأموال.

الخيارات التي قمت ببيعها (1230 كال أند 1120 بوت) دائما تستحق أكثر من الخيارات التي اشتريتها (1240 مكالمة و 1120 وضع). وهذا يعني أنها تكسب أو تفقد القيمة بسرعة أكبر. وهكذا، مع مرور الوقت، وانتشار الدعوة وانتشرت انتشار كل تفقد قيمة وفي نهاية المطاف يمكنك شراء كل من ينتشر للخروج من كوندور الحديد مع الربح. ملاحظة هامة : تجار الحديد كوندور لا تتسرع في المخارج مع ربح صغير. كما يجب ألا تسعى إلى تحقيق أقصى قدر ممكن من الربح. التعلم عند الخروج هو مهارة في حد ذاته، هو مجرد جزء واحد من إدارة المخاطر لموقف كوندور الحديد.