تعرف على قاعدة 4٪ في التقاعد وكيف يعمل

كما تقترب من التقاعد وتبدأ في محاولة لحساب مقدار الدخل الذي قد يكون لديك، وأنت تسير عبر عدة قواعد الإبهام التي عممت لسنوات. واحد منهم هو "قاعدة 4 في المئة". وهنا ما هو عليه، ولماذا لا يعمل دائما.

القاعدة 4٪ في التقاعد

تشير قاعدة التقاعد 4٪ إلى معدل السحب الخاص بك: المبلغ السنوي لقيمة محفظة البداية التي قد تنسحب من محفظة الأوراق المالية والسندات في التقاعد.

على سبيل المثال، إذا كان لديك 100 ألف دولار عند التقاعد، فإن قاعدة 4٪ تقول أنك يمكن أن تسحب حوالي 4٪ من هذا المبلغ، أو 4 آلاف دولار، السنة الأولى للتقاعد، وزيادة هذا المبلغ مع التضخم، وأن احتمال مرتفع جدا (95٪) أن المال سوف تستمر لمدة 30 عاما على الأقل، على افتراض تخصيص محفظتك 50٪ أسهم / 50٪ السندات.

- 2>>

تاريخ القاعدة 4٪

بدأت قاعدة 4٪ في التداول بعد ورقة 1998 التي يشار إليها باسم دراسة الثالوث. الاسم الفعلي للورقة هو الادخار التقاعد: اختيار معدل الانسحاب الذي هو مستدام.

على الرغم من أن قاعدة 4٪ قد تم اقتباسها بأنها "معدل انسحاب آمن" لاستخدامها في التقاعد، في أي مكان في ورقة لا يشير إليها بهذه الطريقة.

• بعض الاستنتاجات التي أجدتها هذه الورقة هي:
• "من المرجح أن يستفيد معظم المتقاعدين من تخصيص ما لا يقل عن 50٪ من الأسهم المشتركة".
• "المتقاعدون الذين يطلبون سحب سحب مؤشر أسعار المستهلك خلال سنوات تقاعدهم يجب أن يقبل معدل سحب مخفض بدرجة كبيرة من المحفظة الأولية. "

- <>>

• "بالنسبة للمحافظ التي يسيطر عليها الأسهم، تمثل معدلات الانسحاب التي تبلغ 3٪ و 4٪ سلوكا متحفظا للغاية".

تحديثات لقاعدة 4٪

البحث في مجلة التخطيط المالي في عام 2011. يمكنك العثور عليها على العنوان التالي: بورتفوليو سوتشيس ريتس: وير تو دراو ذي لين.

لم يتغير الاستنتاج بشكل مجد. وفي ذلك يقولون،

"تشير بيانات العينة إلى أن العملاء الذين يخططون لإجراء تعديلات سنوية على التضخم للسحب يجب أن يخططوا أيضا لمعدلات انسحاب أولية أقل في نطاق 4٪ إلى 5٪، مرة أخرى، من محافظ 50٪ أو أكثر - الأسهم المشتركة، من أجل استيعاب الزيادات المستقبلية في عمليات السحب. "

ويد باو، وهو أكاديمي ذو تخصص في دخل التقاعد، علق على هذه الدراسة في مدونته للتقاعد الباحث في الثالوث دراسة التحديثات.

• وهناك عدد قليل من النقاط ويد يجعل:
• "دراسة الثالوث لا تتضمن رسوم صناديق الاستثمار المشترك. "
• " قاعدة ال 4٪ لم ترتفع تقريبا في معظم البلدان المتقدمة الأخرى في السوق كما هو الحال في الولايات المتحدة "
• " تعتبر دراسة الثالوث أطوال التقاعد تصل إلى 30 عاما.يرجى أن نضع في اعتبارنا أن الزوجين على حد سواء يتقاعد في سن 65، وهناك فرصة جيدة لأحد الزوجين على الأقل الذين يعيشون أكثر من 30 عاما. "

ماذا أفكر في القاعدة 4٪؟

لا ينبغي الإشارة إلى قاعدة 4٪ في التقاعد كقاعدة. لقد سمعت أحد الصحفيين يشير إلى هذه الأشياء على أنها "قواعد البكم" بدلا من "قواعد الإبهام".

أعتقد أن هذه "القواعد" ينبغي أن يشار إليها كمبادئ توجيهية عامة. إذا كنت تريد فكرة عامة عن مقدار التقاعد التقاعد المدخرات الخاصة بك يمكن أن تدعم، فإن قاعدة 4٪ يخبرك أنه اعتمادا على رغبتك في الحصول على دخل التقاعد الخاص بك مواكبة التضخم، يمكنك على الأرجح سحب حوالي $ 4، 000 - 5، 000 $ لكل سنويا مقابل كل 100 ألف دولار كنت قد استثمرت، على افتراض أن تتبع مزيج محفظة محددة مع حوالي 50٪ من محفظتك في الأسهم (عندما أقول الأسهم يعني محفظة متنوعة على نطاق واسع من صناديق مؤشر الأسهم).

شيء آخر أن نأخذ في الاعتبار. باستخدام هذه القاعدة لا تمثل الضرائب. إذا قمت بسحب 4 آلاف دولار من حساب الاستجابة العاجلة، فسوف تدفع الضرائب الاتحادية والولائية على هذا المبلغ، لذلك قد يؤدي سحب مبلغ 4 آلاف دولار فقط إلى 3 آلاف دولار من الأموال المتاحة للإنفاق.

هل يجب أن تستخدم قاعدة 4٪؟

على الرغم من أن قاعدة التقاعد بنسبة 4٪ قد توفر مبادئ توجيهية عامة، لا أعتقد أن أي شخص يجب أن يستخدمه لاتخاذ قرار فعلي كم الانسحاب كل عام في التقاعد.

في الواقع، طالما كنت أعمل (منذ عام 1995 - قبل أن تنشر دراسة الثالوث الأصلية) لم أر حتى الآن خطة دخل تقاعدية حيث استندنا السحوبات على 4٪ من قيمة المحفظة.

بدلا من ذلك، كل متقاعد القادم لديه خطة خاصة بهم على أساس مصادر الدخل الأخرى المتوقعة، وأنواع الاستثمارات المستخدمة، وطول العمر المتوقع، ومعدل الضريبة المتوقع كل عام، وعوامل أخرى عديدة.

عند بناء خطة دخل التقاعد الذكية، قد يؤدي إلى المزيد من الانسحابات في بعض السنوات، وأقل في غيرها.

ومن الأسباب الأخرى التي تجعل قاعدة 4٪ من الصور هي أنه بمجرد بلوغك سن 70 ½، يجب عليك أن تسحب من إيراس الخاص بك وكل سنة تتقدم فيها، يجب عليك سحب مبلغ أعلى. منح، لم يكن لديك لإنفاقه - ولكن لديك لسحبه من الجيش الجمهوري الايرلندي، مما يعني دفع الضرائب على ذلك. يتم تحديد هذه التوزيعات الدنيا المطلوبة بواسطة الصيغة، وستتطلب المعادلة أن تأخذ أكثر من 4٪ من قيمة الحساب المتبقية عند تقدمك في السن.

هل لا تزال القاعدة 4٪ تعمل كمبدأ توجيهي؟

في ورقة عام 2013، القاعدة 4 في المئة ليست آمنة في العالم منخفض العائد المؤلفين مايكل فينك، واد بفاو، وديفيد بلانشيت الدولة التي

• "نجاح قاعدة 4٪ في الولايات المتحدة قد يكون والشذوذ التاريخي، وقد يرغب العملاء في النظر في استراتيجيات دخلهم التقاعدية على نطاق أوسع من الاعتماد فقط على عمليات السحب المنهجية من حافظة متقلبة. "
• " لا يمكن التعامل مع قاعدة 4٪ كمعدل سحب أولي آمن في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة اليوم. "

تشير هذه الورقة إلى أن التوقعات قد تحتاج إلى مراجعة حيث كانت الدراسات السابقة تستند إلى بيانات تاريخية حيث كانت عائدات السندات وعوائد توزيعات الأرباح على الأسهم أعلى بكثير مما نشهده اليوم.

وهناك مقال غير أكاديمي يشرح هذا يمكن العثور عليه في مع عائدات السندات منخفضة، "4 في المئة المتقاعد" قواعد لا تنطبق دائما.