محاكاة مونتي كارلو

التعريف: محاكاة مونتي كارلو (المعروفة أيضا باسم تحليل مونت كارلو) هي تقنية محوسبة متطورة تطبق نظرية الاحتمالات للتحليل المالي. وهي تسعى إلى قياس التأثيرات المحتملة للأحداث العشوائية أو الصدفة، على سبيل المثال، عوائد الاستثمار ونتائج الأعمال. اسم مشتق من ذلك من كازينو الشهيرة في مونتي كارلو في موناكو، ويستحضر ألعاب من فرصة تنطوي على النرد، عجلات الروليت أو بطاقات.

في الواقع، فإن الكثير من نظرية الاحتمالات الحديثة مشتقة من جهود لتحديد الاحتمالات في مثل هذه المباريات.

التطبيقات: عادة ما يقوم محللو الأوراق المالية ومحللو المشاريع وإدارات الميزنة المؤسسية (على سبيل المثال لا الحصر) بتطوير أو تدقيق حالة سيناريو واحد فقط. من خلال تطبيق تحليل مونت كارلو، فإنها يمكن أن تخلق نماذج تنبؤية تقدم المزيد من المعلومات، في شكل نطاقات من النتائج المحتملة. ومن بين هؤلاء المهنيين الماليين الذين يستخدمون هذه المنهجية الخبراء الاستشاريون المتقاعدون في مجال التقاعد وخطط التقاعد. كما أن لديها قيمة واضحة لمديري المخاطر لاستخدامها في القياس الكمي لمخاطر الأعمال.

المنهجية: الأكثر شيوعا من قبل إدارة العلوم الإدارات و كوانتس، في قلب محاكاة مونت كارلو هو استخدام المحوسبة مولد رقم عشوائي لتغيير المدخلات في نموذج مالي. كل متغير في النموذج يتم تعيين نطاق محتمل من النتائج، استنادا إلى تحليل البيانات السابقة.

ثم، في كل مرة يتم فيها تشغيل النموذج، سيقوم الكمبيوتر بشكل عشوائي بتعيين قيم لتلك المتغيرات ضمن النطاقات المحددة. يتم تشغيل النموذج عادة لآلاف التكرارات، مع متغيرات إدخال جديدة ولدت عشوائيا في كل مرة. يتم جدولة النتائج في جميع هذه المحاكاة وتلخيصها في توزيع الاحتمالات.

- <>>

شكل النتائج والمخرجات: بدلا من مجرد سيناريو الحالة الأساسية الأكثر احتمالا، فإن محاكاة مونتي كارلو تنتج عادة مجموعة من النتائج التي تقارب التوزيع الطبيعي (التي تسمى شعبيا على شكل جرس منحنى)، مع الاحتمالات المرتبطة بكل مجموعة. على سبيل المثال، باستخدام نموذج تم إنشاؤه لتوقع أرباح شركة في العام المقبل، قد تنتج محاكاة مونتي كارلو نتائج من هذا النوع:

• متوسط ​​أو على الأرجح النتيجة: 15 مليون دولار في الأرباح
• 66٪ احتمال الأرباح ما بين 13 مليون و 17 مليون دولار
• احتمال 95٪ من الأرباح بين 11 مليون و 19 مليون دولار
• احتمال 99٪ من الأرباح بين 9 ملايين و 21 مليون دولار

المحاذير: نتائج تحليل مونت كارلو ستشكل المحاكاة الافتراضات المستخدمة في تصميمها. وكما هو الحال في أي نموذج مالي، تكون دقة الافتراضات أساسية. وعلى وجه الخصوص، مع محاكاة مونتي كارلو، تشكل نطاقات القيم الممكنة المخصصة لكل متغير مجموعة حاسمة من الافتراضات التي يقع عليها التعهد كله، إلى جانب منهجية تحويل الأرقام العشوائية المتولدة بواسطة الحاسوب إلى قيم ضمن هذه النطاقات.