أنواع صناديق الاستثمار المشتركة - فئات الاستثمار

يتم تنظيم أنواع صناديق الاستثمار المشتركة في فئات حسب فئات الأصول (الأسهم والسندات والنقد) ومن ثم تصنيفها حسب الأسلوب أو الهدف أو الاستراتيجية. تعلم كيف تصنف صناديق الاستثمار المشترك يساعد المستثمر على تعلم كيفية اختيار أفضل الأموال لأغراض توزيع الأصول وتنويع. على سبيل المثال، هناك صناديق الأسهم المتبادلة والصناديق الاستثمارية السندات وصناديق الاستثمار في سوق المال. صناديق الاستثمار والسندات، وأنواع الأموال الأولية، لديها العشرات من الفئات الفرعية التي تصف كذلك نمط الاستثمار للصندوق.

- 1>>

فئات صناديق الاستثمار المشتركة

يتم تصنيف صناديق الأسهم أولا حسب الأسلوب من حيث متوسط ​​القيمة السوقية (حجم شركة أو شركة تعادل سعر السهم عدد الأسهم القائمة):

• صناديق الأسهم الكبيرة تستثمر في أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة (أكثر من 11 مليار دولار، وفقا لمورنينستار). هذه الشركات كبيرة جدا أن كنت قد سمعت ربما منهم أو حتى يمكنك شراء السلع أو الخدمات منها على أساس منتظم. بعض أسماء الأسهم الكبيرة تشمل وول مارت، إكسون، غي، فايزر، بنك أوف أمريكا، وأبل ومايكروسوفت. ولدى مورنينغستار أيضا مجموعة كابيتال ماركيت، تسمى "جيانت"، والتي تمثل صناديق الاستثمار التي تستثمر في الشركات ذات القيمة السوقية المتوسطة التي تتجاوز 47 مليار دولار.
• صناديق رأس المال المتوسط ​​ تستثمر في أسهم الشركات ذات الرسملة المتوسطة الحجم (ما بين 2 و 5 مليار دولار و 11 مليار دولار، وفقا لمورنينستار). العديد من أسماء الشركات التي قد تعترف بها، مثل هارلي ديفيدسون و نيتفليكس، لكن آخرين قد لا تعرفهم، مثل شركة سانديسك كوربوراتيون أو ليف تيشنولوجيز كورب.

- 2>>

• صناديق الأسهم الصغيرة الاستثمار في أسهم الشركات ذات الحجم الصغير (بين 750 مليون دولار و 5 مليار دولار، وفقا لمورنينستار). في حين أن شركة مليار دولار قد تبدو كبيرة بالنسبة لك، انها صغيرة نسبيا بالمقارنة مع وول مارتس و إكسونز في العالم. ولدى مورنينغستار أيضا مجموعة كابيتال تسمى "ميكرو كاب" تمثل الصناديق الاستثمارية التي تستثمر في الشركات ذات القيمة السوقية المتوسطة التي تقل عن 750 مليون دولار.

- 3>>

يتم تصنيف صناديق الأسهم التالية وفقا لهدفها، والتي سيتم تقسيمها في المقام الأول إلى أهداف النمو أو القيمة أو المزيج:

• نمو صناديق الأسهم الاستثمار في مخزون النمو، الشركات التي يتوقع أن تنمو بمعدل أسرع من متوسط ​​السوق.
• قيمة صناديق الأسهم الاستثمار في أسهم القيمة، وهي أسهم الشركات التي يعتقد المستثمر أو مدير الصندوق المشترك أنها تبيع بسعر أقل من القيمة السوقية. غالبا ما تسمى صناديق الأسهم القيمة صناديق الاستثمار المشترك لأن أسهم القيمة تدفع عادة أرباحا للمستثمرين، في حين أن مخزون النمو النموذجي لا يدفع أرباحا للمستثمر لأن الشركة تعيد استثمار أرباح لزيادة نمو الشركة.
• صناديق الأسهم المختلطة تستثمر في مزيج من أسهم النمو والقيمة.

والآن بعد أن تعلمت أساسيات تصنيف صناديق الاستثمار المشترك، سوف تفهم ما يعنيه، على سبيل المثال، إذا رأيت صندوقا استثماريا معينا يتم تصنيفه على أنه صندوق قيمة متوسط ​​القيمة. وهو صندوق يستثمر في مجموعة من الأسهم التي تمثل شركات رأس المال متوسطة الحجم مع هدف القيمة.

ويمكن أيضا تصنيف صناديق الأسهم على أنها أسهم دولية أو أجنبية، إلى منطقة جغرافية، مثل المنطقة الأوروبية أو المحيط الهادئ ريم، أو في مجالات التخصص، والتي عادة ما تسمى صناديق القطاع، مثل الصحة والعقارات والتكنولوجيا والطاقة والمستهلك ستابلز، والمرافق وهلم جرا.

صناديق الاستثمار المشترك

أنواع صناديق السندات وكيفية تصنيفها يمكن فهمها على أفضل وجه من خلال إعادة النظر في أساسيات السندات. السندات هي أساسا سندات دين صادرة عن كيانات مثل حكومة الولايات المتحدة أو الشركات، والصناديق الاستثمارية السندات تصنف في المقام الأول من قبل تلك الكيانات التي ترغب في اقتراض المال عن طريق إصدار السندات:

• صناديق السندات الحكومية الاستثمار في أنواع مختلفة من الولايات المتحدة سندات الخزينة.
• صناديق السندات البلدية الاستثمار في مختلف أنواع السندات البلدية. وعادة ما يكون مصدر السندات - البلدية - دولة داخل الولايات المتحدة (أي سندات بلدية كاليفورنيا).
• صناديق السندات للشركات الاستثمار في مختلف السندات الصادرة عن الشركات.

صناديق السندات تصنف أيضا بمتوسط ​​المدة (على غرار، ولكن ليس دائما نفس تاريخ الاستحقاق) من السندات المحتفظ بها في الصندوق المشترك:

• صناديق السندات طويلة الأجل سوف تقوم بشراء السندات في المقام الأول وهي مدة تزيد عن 10 سنوات.
• صناديق السندات متوسطة الأجل سوف تقوم بشراء سندات ذات فترات تتراوح بين 3 و 6 سنوات.
• صناديق السندات قصيرة الأجل سوف تقوم بشراء السندات من سنة إلى 3 سنوات.
• صناديق السندات قصيرة الأجل سوف تقوم بشراء سندات ذات فترات أقل من سنة واحدة.

يمكن تمييز الصناديق الاستثمارية الأخرى بوند بالجودة الائتمانية للسندات الأساسية المحتفظ بها في صندوق السندات الخاص. على سبيل المثال، سندات الخزينة األمريكية هي من بين أعلى مستويات الجودة االئتمانية) منخفضة المخاطر على حامل السندات (و "سندات غير المرغوب فيها" هي من بين أدنى مستويات الجودة االئتمانية) مخاطر نسبية أعلى لحامل السندات (وغالبا ما تسمى سندات الدخل المرتفع.