نصائح حول كيفية حساب الأرباح لكل سهم

إذا كنت ترغب في مقارنة الأسهم، فمن المفيد معرفة كيفية حساب الأرباح للسهم الواحد. وذلك لأن أحد تحديات تقييم الأسهم هو إنشاء مقارنة "التفاح للتفاح". وينطوي ذلك على إجراء مقارنة ذات مغزى بحيث تساعد النتائج على اتخاذ قرار استثماري.

مع هذه النظرة العامة الموجزة، تعلم كيفية الحصول على صورة أكثر اكتمالا من اثنين من الأسهم عن طريق حساب ربحية السهم الواحد.

<1>>

لماذا مقارنة أسعار الأسهم لا تعمل

ببساطة مقارنة سعر اثنين من الأسهم لا معنى لها، والتي تشير إلى "لماذا سعر السهم ليست مهمة". وبالمثل، فإن مقارنة أرباح شركة إلى أخرى لا معنى لها حقا، إذا كنت تفكر في ذلك. استخدام الأرقام الخام يتجاهل حقيقة أن الشركتين لديها بلا شك عدد مختلف من الأسهم المعلقة.

على سبيل المثال، لنفترض أن الشركات A و B على حد سواء تكسب 100 دولار. ولكن الشركة لديها 10 أسهم المعلقة، في حين أن الشركة B لديها 50 سهم القائمة. ما هي أسهم الشركة التي تريد امتلاكها؟

من المنطقي أن ننظر إلى الأرباح للسهم الواحد (إبس) لاستخدامها كأداة للمقارنة. هذا الحساب ليس من الصعب معرفة. كنت مجرد اتخاذ صافي الأرباح وتقسيمها من الأسهم المعلقة.

تحديد العائد لكل سهم

المعادلة لمعرفة العائد على السهم بسيطة. تذكر فقط أن ربحية السهم = صافي الأرباح / الأسهم القائمة.

باستخدام المثال أعلاه، كان لدى الشركة أ أرباح بقيمة 100 دولار أمريكي و 10 أسهم قائمة، وهو ما يعادل ربح السهم الواحد 10 (100 دولار / 10 = 10). كانت الشركة B أرباحا 100 $ و 50 سهم القائمة، وهو ما يعادل إبس من 2 (100 $ / 50 = 2).

لذلك، يجب عليك المضي قدما وشراء الشركة A مع إبس من 10، أليس كذلك؟ ربما، ولكن يجب أن لا تجعل هذا القرار فقط على أساس إبس لها.

إبس مفيد في مقارنة شركة إلى أخرى، على افتراض أنها في نفس الصناعة، لكنه لا اقول لكم ما اذا كان مخزون جيد لشراء أو ما يفكر السوق منه. للحصول على هذه المعلومات، تحتاج إلى فحص بعض النسب.

أنواع أرقام إبس

قبل حساب ربحية السهم، من المهم أن نلاحظ أن هذه المعادلة لا تشير فقط إلى رقم واحد. بدلا من ذلك، هناك ثلاثة أنواع من أرقام إبس:

• زائدة إبس - أرقام العام الماضي و إبس الفعلي الوحيد
• إبس الحالي - أرقام هذا العام، والتي لا تزال التوقعات
• إلى الأمام إبس - الأرقام المستقبلية، والتي من الواضح التوقعات

معرفة أشكال مختلفة من أرقام إبس يمكن أن تساعدك على أفضل مقارنة الأسهم، ولكن سوف لا تزال بحاجة إلى إجراء بحوث إضافية لتحديد ما إذا كان أي سهم واحد يستحق الاستثمار الخاص.

لمعرفة المزيد حول إبس والاستثمارات، راجع بقية المقالات في هذه السلسلة.

1. العائد على السهم - إبس
2. السعر إلى نسبة الأرباح - P
3. نمو الأرباح المتوقعة - بيج
4. السعر إلى المبيعات - P / S
5. السعر إلى القيمة الدفترية - P / B
6. نسبة توزيعات الأرباح
7. أرباح توزيعات الأرباح
8. قيمة الكتاب
9. العائد على الأسهم

عودة إلى المقالة الرئيسية.