الممتلكات والمنشآت والمعدات في الميزانية العمومية

واحدة من أكثر الخطوط فائدة في الميزانية العمومية من حيث فهم كيفية تكثيف الأصول، ونموذج الأعمال المحدد الذي يتبعه هو الممتلكات والمنشآت والمعدات، أو الممتلكات والمنشآت والمعدات. وتمثل الممتلكات والمنشآت والمعدات ما يسمى "الأصول الثابتة" للمؤسسة؛ والعقارات، والمباني، والأثاث المكتبي، وخزانات الملفات، وأجهزة الكمبيوتر، والمصانع، والمركبات، وغيرها من الأشياء الملموسة التي تسمح لها بإجراء عمليات في السعي لتحقيق الإيرادات، وفي نهاية المطاف، الربح.

عموما، لا يمكن تحويل الممتلكات والمنشآت والمعدات إلى نقدية بسرعة. إذا كان يمكن، فإنه عادة ما يكون في سعر في أي مكان بالقرب من الرقم الذي يحمل على الكتب. بدلا من ذلك، فإن القيمة الحقيقية تكمن في قدرتها على خدمة مثمرة المؤسسة. قد يساعدك توضيح توضيحي على فهم هذا المفهوم المهم.

الممتلكات والمنشآت والمعدات هي دائما تقريبا الأكثر قيمة عندما لا يكون المنتج تباع

فكر في عمل لا يصدق مثل كولجيت بالموليف. وهي تعمل منذ أن كان توماس جيفرسون في البيت الأبيض. جعلت الكثير من شراء واستثمار المستثمرين غنية جدا، وكانت أرباحا مطردة على نحو متزايد للأجيال. المنتجات تجعل الحياة أفضل للمليارات من الناس، وتسيطر على كل منها (في بعض الأماكن، مثل المناطق الريفية في الهند، كولجيت أحيانا تأتي بالقرب من حصة مذهلة في السوق 80٪). لوضعها في المنظور، على الرغم من كونها بالفعل واحدة من الأسهم الأكثر احتراما في العالم، إذا كنت قد اشتريت 100،000 $ من أسهم الشركة في اليوم الذي ولدت فيه في عام 1982، وكنت الآن أن يجلس على ما يقرب من 7 $، 285، 450، منها 5 $، 928، 985. 20 جاء من 82، 210 سهم من الأسهم و $ 1، 356، 465 من الأرباح النقدية التي تم جمعها على مر السنين.

هذا لا يفترض حتى إعادة استثمار أرباح الأسهم، والتي كانت قد تم حجب هذه الأرباح إلى شراء المزيد من أسهم كولجيت بالموليف، كنت قد تم في مجموعة من ثمانية أرقام نتيجة لذلك من قوة استثنائية من تفاقم.

في نهاية السنة المالية 2015، أظهر النموذج 10-K 3، 796000000 $ في صافي الممتلكات والمعدات.

("صافي" يشير إلى حقيقة أن العديد من الميزانيات العمومية قائمة الأصول الثابتة على أساس الصافي لذلك، بدلا من أن تظهر لك إجمالي الأصول الثابتة والاستهلاك المتراكم على حدة، فإنها تظهر لك طرحها من قبل الأخير. ) إذا حاول كولجيت بالموليف بيع ذلك في مزاد، فإنه لن يحصل سوى جزء صغير من هذا المبلغ. المصدر الحقيقي للقيمة لا يأتي من الآلات. انها ليست في المعدات. بدلا من ذلك، انها في قيمة امتياز الشركة. هل يمكن أن يكون بالضبط نفس الممتلكات والنباتات والمعدات، وأنك لن تكون قادرة على أن تفعل الكثير من الأضرار التي لحقت كولجيت بالموليف لأنه لديها قرون من المهلة في الحصول على الناس على الثقة منتجاتها.كنت في حاجة الملكية الفكرية أيضا. اسم العلامة التجارية، والعلامات التجارية، والأسرار التجارية.

الشركات الممتازة تقريبا تقريبا تملك الممتلكات والمنشآت والمعدات ذات الصلة بتدفقات التدفق النقدي وصافي الأرباح

على مر السنين، لقد تحدثت كثيرا عن ما يعنيه أن تكون الشركة شركة ممتازة. واحدة من السمات المميزة لعمل ممتاز هو أنه يولد عوائد عالية على رأس المال التي هي مستدامة. وهذا يؤدي إلى المزيد من الأرباح المالك - الأرباح التي يمكن استخراجها من الأعمال دون المساس بمكانتها التنافسية.

كما يوفر حماية مدمجة للقوة الشرائية عندما يأتي التضخم لتربية رأسه القبيح لأنه يأخذ أقل من دولار مطعمة لترقية المعدات في نهاية عمرها النافع.

في الواقع، بعض من أفضل الشركات التي ترغب في امتلاكها لا تتطلب أي ممتلكات أو معدات أو معدات على الإطلاق. زوجي وأنا أملك شركة لديها عقد مع مصنع. أنشأنا حل التجارة الإلكترونية التي حلت الكثير من مشاكلها. في المقابل، تلقينا الحق في خفض مستمر من العائدات الناتجة عن هذه الشركة. إن الأعمال التي نمتلك من خلالھا ھذا العقد، وھي شرکة ذات مسؤولیة محدودة، لا تملك الممتلکات والآلات والمعدات. وهي تقوم بجمع النقدية طوال العام، ونحن نقوم بتوزيعها على أنفسنا، كأصحاب الأسهم، لاستخدامها في أماكن أخرى. هذا هو أفضل بكثير من الاضطرار إلى دفع ثمن جميع الآلات، وبناء ترقيات وأجهزة الكمبيوتر، وغيرها من الأصول الثابتة أنفسنا.

اقتصاديا، أعمالنا متفوقة لأننا نحصل على أفراح الملكية دون المخاطر، وعقد نوع من الأسهم الاصطناعية في شركة التصنيع.

عند تحليل الميزانيات العمومية للشركات في قطاع أو صناعة معينة، تأكد من مقارنة الممتلكات والمنشآت والمعدات النسبية للشركات ذات الصلة بدولار من الأرباح بعد خصم الضرائب. إذا كان واحد أو أكثر من الشركات أكثر إنتاجية بكثير، التي يمكن أن تكون علامة للنظر عن كثب لأنها يمكن أن تتحول إلى أن تكون مؤسسة متفوقة أساسا.