الأسهم البيعية القصيرة: التعريف، الإيجابيات، سلبيات

التعريف: أسهم البيع القصيرة هي عند بيع أسهم لا تملكها فعليا. كيف يمكنك أن تفعل هذا؟ وسيط الأسهم الخاص بك يشتري الأسهم. هو أو هي ثم إقراض لك، وبيعه، ويقيد حسابك مع العائدات. كنت وعد لشراء الأسهم في وقت ما في المستقبل لإعادة القرض. وهذا ما يسمى تغطية قصيرة.

لماذا سيكون وسيطك لطيفا؟ أولا، تدفع له أو لها رسوم رمزية لهذه الصفقة.

أنت أيضا تدفع للوسيط أي أرباح مدفوعة من قبل الأسهم التي يتم استعارتها. كنت آمل أن ينخفض ​​سعر السهم في وقت قصير، حتى تتمكن من تحقيق الربح. إذا كان سعر السهم لا يزال هو نفسه، كنت خارج رسوم. إذا ارتفع سعر السهم، كنت من أعلى سعر السهم و رسوم.

ويضمن الوسيط رسوم. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن للوسيط يجبر لك لتغطية قصيرة في أي وقت. وهذا يعني أنك سوف تضطر إلى شراء الأسهم في سعر ذلك اليوم حتى تتمكن من إعادته إلى وسيط الخاص بك. إذا كان سعر السهم يحدث أعلى في ذلك اليوم من اليوم الذي قدمه الوسيط لك، فأنت خارج الفرق. سوف يطلب منك الوسيط فقط تغطية القصير إذا كان العديد من المستثمرين قصيرة بيع الأسهم الخاصة بك، وسيط يحتاج إليها لإقراض لهم! لذلك، إذا حدث هذا، كنت مضمونة إلى حد كبير الثمن سيكون أعلى مما كنت "بيع" ل.

يمكن أن يؤدي البيع القصير إلى ارتفاع أسعار الأسهم مؤقتا على أسهم منخفضة القيمة حقا.

إذا كان الجميع يعتقد أن سعر السهم في الانخفاض، وهناك تشغيل على تقصير الأسهم، ويمكن تغطية قصيرة في الواقع جعل سعر السهم ترتفع. (المصدر: لجنة الاوراق المالية والبورصة، بيع قصير)

من يستخدم مبيعات قصيرة؟

تستخدم صناديق التحوط بيعا قصيرا للربح خلال سوق الأسهم أو حتى انهيار سوق الأسهم.

وذلك لأن الصندوق يمكن أن يبيع الأسهم عندما تكون مرتفعة، وشرائه عندما يكون منخفضا. صناديق التحوط مثل مبيعات قصيرة لأنها تحصل على المال في الجبهة، من بيع الأسهم التي اقترضت من الوسيط. وفي الواقع، فإن الخطر الوحيد الذي يواجهه هو الرسم المدفوع مقابل معاملة البيع القصيرة.

تسمح هذه الرافعة المالية لصناديق التحوط بتكوين الكثير من المال عندما تكون على حق. إذا كانت مخطئة، فهي أيضا خاطئة جدا. ومع ذلك، مديري صناديق التحوط عموما لا تستخدم أموالهم الخاصة، حتى إذا كانوا على خطأ، فإنها لا تدفع ثمن خطأهم مع أموالهم الخاصة. إذا كانوا على حق، فإنهم يحصلون على نسبة مئوية من الربح. ويكافئهم نظام التعويض هذا لمواجهة المخاطر الضخمة.

وحتى قانون الإصلاح في وول ستريت من دود-فرانك، لم يتم تنظيم صناديق التحوط. وهذا يعني أنها لم يكن لديك لإخبار المستثمرين ما كانوا يفعلون، أو كم من المال فقدوا. المستثمرون وضعوا المال في صندوق أسود. إذا كان صندوق التحوط أكثر مما فقد على المدى الطويل، كان المستثمرون سعداء.

مزايا البيع القصيرة

مثل الأنواع الأخرى من المشتقات، تسمح المبيعات القصيرة لك بحصول عائد كبير دون وضع الكثير من المال مقدما. لديك فقط لاستثمار رسوم للوسيط الخاص بك.

إذا كنت على حق، وسعر السهم يغرق، والباقي هو كل الربح. ثانيا، تقصير الأسهم هي واحدة من الطرق القليلة لكسب المال في سوق الدب. ثالثا، يمكن أن تقصير تحوط الاستثمار الخاص بك إذا كنت تملك بالفعل الأسهم، لم تبيعه قبل الانكماش، وأعتقد أنه سوف تفقد القيمة فقط. يمكنك اختصار ذلك، وعلى الأقل الربح من الانكماش المتبقي.

عيوب البيع القصيرة

لا يؤدي التقصير إلا إلى كسب المال إذا انخفض سعر السهم. إذا كنت على خطأ، وارتفاع الأسعار، وكنت خارج الفرق. الخطر الحقيقي هو فقدان الخاص بك هو لا حدود لها. إذا كان السعر يرتفع، لديك لشرائه في ذلك السعر للعودة السهم إلى وسيط الخاص بك. ليس هناك حد لخسارتك.

البيع القصير له انعكاسات أسوأ على سوق الأسهم ككل، وبالتالي الاقتصاد. يمكن أن يستغرق تراجع سوق الأسهم العادية وتحويله إلى حادث.

إذا قرر الكثير من المستثمرين أو مديري صناديق التحوط اختصار أسهم شركة معينة، فيمكنهم أن يجبروا الشركة على الإفلاس. ويقول العديد من الخبراء إن البيع القصير ساعد في وفاة بير ستيرنز في ربيع عام 2008، وفاني ماي وفريدي ماك في وقت لاحق من ذلك الصيف. عندما ذهب بائعين قصيرة بعد ليمان براذرز في الخريف، كان كافيا لتفجير الذعر. لقد تسببت في تحطم ضخم، مما يشير إلى الأزمة المالية لعام 2008.